市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
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MVA
Kinder Morgan Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 市場（公正）価値の推移
- 2015年から2019年にかけて、マーケットの公正価値は全体的に増加している。特に2016年に大きく上昇し、その後も年度ごとに変動はあるものの、2018年から2019年にかけてさらに高い水準に達している。これにより、市場からの評価は一貫して好調であり、投資家の信頼度が高まっていることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2015年の72098百万米ドルをピークに、その後漸減傾向にある。2016年には69639百万米ドルに減少し、その後も年度ごとに微増・微減を繰り返しつつ、最終的に2019年には67164百万米ドルへと減少している。これは、資本効率や投資の見直し、もしくは資本の最適化が進行している可能性を示す。
- 市場付加価値 (MVA) の変動
- 市場付加価値は2015年の非常に低い水準（1158百万米ドル）から急激に増加し、2016年により大きく跳ね上がり22532百万米ドルに達している。その後は一旦やや縮小したが、2019年には再び20804百万米ドルに回復している。これにより、企業の市場価値が投下資本を大きく上回る水準で推移しており、株主価値の増大を示している。特に2016年のこの増加は、市場からの評価が大きく高まった時期を反映している。
- 総合的な評価
- これらのデータからは、企業の市場価値は総じて増加傾向にあり、投下資本効率も一定の改善または安定を見せていると考えられる。市場付加価値の大幅な増加は、企業の将来性や市場からの期待が高まっていることを示唆しており、一方で投資資本の減少は、資本効率の向上や経営の最適化を反映している可能性がある。これらの動きは、投資判断や経営戦略の立案に有益な重要指標となる。
時価付加スプレッド率
Kinder Morgan Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2019 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2015年から2019年にかけて、市場付加価値は大きく変動している。2015年には1,158百万米ドルと低水準であったが、2016年に22532百万米ドルへと顕著に増加し、その後も堅調に推移している。ただし、2017年と2018年には一時的に減少しているが、2019年には再び20,804百万米ドルまで増加している。これらの動きは、企業の市場評価が短期間で大きく変動し、投資家の関心や期待の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2015年から2019年にかけて徐々に減少している傾向が見られる。2015年には72,098百万米ドルであったが、2019年には67,164百万米ドルとなり、約5,000百万米ドルの削減となっている。この傾向は、資本コストの効率化や資本構成の見直しを示唆している可能性がある。投下資本の減少に対し、企業の価値や収益性の向上が見られるかどうかは他の指標と併せて分析が必要である。
- 時価付加スプレッド率
- 時価付加スプレッド率は、全期間にわたり比較的高い水準で推移している。2015年の1.61%から2016年に32.36%へと大幅に上昇し、その後2017年、2018年はそれぞれ16.02%、15.51%と低下傾向にあるが、2019年には30.97%まで回復している。これらの変動は、企業の市場での評価や収益性の変動を反映していると考えられる。特に、2016年と2019年の高いスプレッド率は、市場からの高い期待や付加価値の増大を示唆している。
時価付加証拠金率
Kinder Morgan Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 市場付加価値 (MVA)の動向
- 市場付加価値は、2015年の1158百万米ドルから2016年に大幅に増加し、22,532百万米ドルへと跳ね上がった。その後は変動しながらも、2019年には20,804百万米ドルまで回復している。このことから、市場付加価値は一時的な変動を示しつつも、全体的には高水準を維持しており、市場価値の増大が認められる。
- 収益の推移
- 収益は2015年の14,403百万米ドルから2016年に減少し、その後は微増から横ばい状態を示し、最終的に2019年には13,209百万米ドルとなった。これにより、収益は全体として横ばいまたはわずかな減少傾向を示しており、安定した収益基盤が維持されていると考えられる。
- 時価付加証拠金率の変動
- 時価付加証拠金率は2015年の8.04%から、2016年に極端に上昇し172.55%となった。その後は2017年に80.75%、2018年に76.38%へと大きく下落し、その後も157.5%と高い水準を維持している。この指標の大きな変動は、市場評価や信用リスクの変化、または資産や負債の評価基準の調整を示唆している可能性がある。