企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
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利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Kinder Morgan Inc., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 当期純利益の動向
- 同期間において、当期純利益は2016年に一時的に減少したものの、その後は着実に増加傾向を示している。2015年の253百万米ドルから2019年には2,190百万米ドルへと約8.6倍に成長しており、収益性の改善が見られる。特に2017年以降の伸び率が顕著であり、この期間において持続的な増加傾向が確認できる。
- 税引前利益（EBT）の変動
- EBTも堅調に増加しており、2015年の772百万米ドルから2019年には3,165百万米ドルと約4倍になっている。2016年に大きく低下した後は、その後の年度で回復し、2017年以降は一貫して増加している。これにより、税引前段階の収益性の向上が示唆される。
- 営業利益（EBIT）の推移
- EBITは一貫して増加を続けており、2015年の2,823百万米ドルから2019年には4,966百万米ドルに到達している。特に2016年に一時的に落ち込みは見られるものの、その後は安定した成長を示し、収益構造の改善を反映していると考えられる。
- EBITDAの成長
- EBITDAはさらに堅調な伸びを示し、2015年の5,132百万米ドルから2019年には7,377百万米ドルに増加している。これは、減価償却費や償却費を考慮に入れる前のキャッシュベースの利益指標として、経営の収益力が向上していることを示すものである。特に2017年以降の伸びが目立ち、持続可能な成長が続いていることを示唆している。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | ||||||
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 企業価値(Enterprise Value, EV)の推移
- 2015年から2019年にかけて、企業価値は一時的に増加した後、2017年にピークを迎え、その後やや減少しつつも2019年には再び上昇している。特に2016年に大きく上昇したことから、市場の評価が高まった時期があったことが示唆される。一方で、2017年以降はやや安定した水準で推移している。
- EBITDA（利息、税金、減価償却費、償却前利益）の推移
- 2015年から2019年にかけて、EBITDAは継続的に増加している。これは、企業の営業活動から得られる利益が改善していることを示しており、収益性の向上傾向が見て取れる。特に2018年から2019年にかけての増加率が高いことから、経営効率の改善や営業規模の拡大が背景にある可能性がある。
- EV/EBITDA倍率の推移
- この比率は、2015年の15.21から2019年の11.25へと着実に低下している。比率の低下は、市場が企業価値を相対的に割安と評価している可能性や、EBITDAの増加に対して企業価値の伸びが比較的緩やかであることを示している。特に、2017年以降の低下傾向は、企業の収益性向上と市場評価のバランスが変化していることを示唆している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、企業は2015年以降、少なくとも収益性の改善と市場からの評価の安定化を示していると解釈できる。EBITDAの持続的な増加に伴い、企業価値も一定の範囲内で推移しており、市場からの評価もやや低下傾向にあることから、投資判断においては、収益性の向上が長期的に持続するか注視する必要がある。また、企業の規模と収益性の関係性に変化が見られ、効率性の改善が進んでいる可能性も示唆される。