株価純利益率 (P/E)
2010年以降
計算
Kinder Morgan Inc.、 P/E、長期トレンド計算
| P/E | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり利益1 (EPS) | EPS1 | = | 普通株主が利用できる当期純利益(損失)1 (数百万単位) | ÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/02/12 | 22.56 | = | 21.81 | ÷ | 0.97 | 0.97 | = | 2,190 | ÷ | 2,265,063,459 | |
| 2019/02/08 | 27.54 | = | 18.02 | ÷ | 0.65 | 0.65 | = | 1,481 | ÷ | 2,263,656,419 | |
| 2018/02/09 | 1,408.61 | = | 17.24 | ÷ | 0.01 | 0.01 | = | 27 | ÷ | 2,206,066,684 | |
| 2017/02/10 | 90.92 | = | 22.48 | ÷ | 0.25 | 0.25 | = | 552 | ÷ | 2,232,438,943 | |
| 2016/02/16 | 153.55 | = | 15.62 | ÷ | 0.10 | 0.10 | = | 227 | ÷ | 2,231,555,976 | |
| 2015/02/23 | 87.26 | = | 42.03 | ÷ | 0.48 | 0.48 | = | 1,026 | ÷ | 2,130,052,022 | |
| 2014/02/24 | 27.73 | = | 32.10 | ÷ | 1.16 | 1.16 | = | 1,193 | ÷ | 1,030,677,290 | |
| 2013/03/01 | 122.50 | = | 37.26 | ÷ | 0.30 | 0.30 | = | 315 | ÷ | 1,035,669,044 | |
| 2012/02/23 | 43.68 | = | 32.32 | ÷ | 0.74 | 0.74 | = | 594 | ÷ | 803,344,932 | |
| 2011/03/02 | — | = | 30.77 | ÷ | -0.05 | -0.05 | = | -41 | ÷ | 809,462,927 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Kinder Morgan Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 株価の動向
- 期間を通じて大きなボラティリティが観察される。初期は2011年が30ドル台後半、2012年はやや上昇、2013年は再び上昇して37.26ドル付近まで達成。2014年には32.1ドルへ下落、2015年には42.03ドルと高値をつける。一方、2016年には15.62ドルへ急落し、以降は22.48ドル（2017年）、17.24ドル（2018年）、18.02ドル（2019年）と乱高下を繰りながら、2020年には21.81ドルへ回復している。総じて、2015年のピークと2016年の急落を境に、株価は2000年代前半の水準へ一時戻るような動きと、以降の回復局面が交互に現れている。
- 1株当たり利益（EPS）の推移
- 長期的には改善局面と回復の兆候が見られるが、2011年は-0.05ドルと赤字寄りでスタート。2012年には0.74へ大きく改善し、2013年には0.30、2014年には1.16とEPSが高水準に達する。2015年は0.48、2016年は0.10と再び低下、2017年は0.25、2018年には0.01とほぼゼロ近傾。2019年には0.65、2020年には0.97へ回復しており、2019～2020年はEPSの持ち直しが顕著である。全体としては、2012～2014年の急成長に続く一時的な低迷と、2019～2020年の回復局面が特徴的である。
- P/E倍率の変動と解釈
- P/E倍率には年ごとに極端な変動がみられる。2011年データが欠損する一方、2012年は43.68、2013年は122.5、2014年は27.73、2015年は87.26、2016年は153.55、2017年は90.92、2018年は極端に高い1408.61、2019年は27.54、2020年は22.56となっている。2018年の突出した高値は、EPSが非常に低水準（0.01ドル）であるにもかかわらず株価が相対的に堅調だったことを反映しており、収益性の不安定さと市場評価の乖離が同時に存在したことを示唆している。2019～2020年はEPSの回復とともにP/Eが低水準へ戻る傾向が見られ、評価の過度な歪みが解消しつつある可能性がある。
- 総括的な示唆
- 株価は期間を通じて高いボラティリティを示し、特定の年における急落と急回復が繰り返されている。EPSは2012～2014年の顕著な改善と、2018年の極端な低水準、2019～2020年の回復という波形を描く。P/E倍率は年次で極端に揺れ、EPSの安定性不足と市場の評価不確実性を反映している。総体としては、収益性の改善局面と株価の変動性が乖離する期間が見られるため、長期的な安定性を評価するにはキャッシュフローの安定性、資本構成の変化、資産・負債の質など他の指標も併せて検討する必要がある。
競合他社との比較
Kinder Morgan Inc.、 P/E、長期トレンド、競合他社との比較
| Kinder Morgan Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2020/02/12 | 22.56 | 70.06 | 8.77 | 15.64 |
| 2019/02/08 | 27.54 | 15.30 | 12.60 | 16.15 |
| 2018/02/09 | 1,408.61 | 22.83 | — | 16.28 |
| 2017/02/10 | 90.92 | — | — | 42.80 |
| 2016/02/16 | 153.55 | 35.02 | — | 20.96 |
| 2015/02/23 | 87.26 | 10.61 | 12.03 | 11.56 |
| 2014/02/24 | 27.73 | 10.04 | 8.91 | 12.71 |
| 2013/03/01 | 122.50 | 8.61 | 8.49 | 8.94 |
| 2012/02/23 | 43.68 | 7.96 | 7.60 | 10.03 |
| 2011/03/02 | — | 10.77 | 9.89 | 13.89 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
Kinder Morgan Inc.、 P/E、長期トレンド、産業部門との比較: 石油、ガス、消耗燃料
| Kinder Morgan Inc. | 石油、ガス、消耗燃料 | |
|---|---|---|
| 2020/02/12 | 22.56 | 20.13 |
| 2019/02/08 | 27.54 | 15.32 |
| 2018/02/09 | 1,408.61 | 21.22 |
| 2017/02/10 | 90.92 | 162.35 |
| 2016/02/16 | 153.55 | 33.10 |
| 2015/02/23 | 87.26 | 11.30 |
| 2014/02/24 | 27.73 | 11.25 |
| 2013/03/01 | 122.50 | 8.78 |
| 2012/02/23 | 43.68 | 8.96 |
| 2011/03/02 | — | 12.17 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).
業界との比較: エネルギー
Kinder Morgan Inc.、 P/E、長期トレンド、業界との比較: エネルギー
| Kinder Morgan Inc. | エネルギー | |
|---|---|---|
| 2020/02/12 | 22.56 | 37.93 |
| 2019/02/08 | 27.54 | 15.94 |
| 2018/02/09 | 1,408.61 | 26.50 |
| 2017/02/10 | 90.92 | 354.83 |
| 2016/02/16 | 153.55 | 33.85 |
| 2015/02/23 | 87.26 | 11.97 |
| 2014/02/24 | 27.73 | 11.81 |
| 2013/03/01 | 122.50 | 9.43 |
| 2012/02/23 | 43.68 | 9.63 |
| 2011/03/02 | — | 13.24 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31).