Stock Analysis on Net
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Kinder Morgan Inc. (NYSE:KMI)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2020年4月29日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Kinder Morgan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 6.49% = 2.95% × 2.20
2018/12/31 4.78% = 2.04% × 2.34
2017/12/31 0.54% = 0.23% × 2.35
2016/12/31 2.06% = 0.88% × 2.33
2015/12/31 0.72% = 0.30% × 2.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Kinder Morgan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 6.49% = 16.58% × 0.18 × 2.20
2018/12/31 4.78% = 11.38% × 0.18 × 2.34
2017/12/31 0.54% = 1.34% × 0.17 × 2.35
2016/12/31 2.06% = 5.42% × 0.16 × 2.33
2015/12/31 0.72% = 1.76% × 0.17 × 2.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Kinder Morgan Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 6.49% = 0.70 × 0.63 × 37.22% × 0.18 × 2.20
2018/12/31 4.78% = 0.73 × 0.53 × 29.08% × 0.18 × 2.34
2017/12/31 0.54% = 0.09 × 0.54 × 28.84% × 0.17 × 2.35
2016/12/31 2.06% = 0.44 × 0.47 × 26.28% × 0.16 × 2.33
2015/12/31 0.72% = 0.31 × 0.28 × 19.91% × 0.17 × 2.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Kinder Morgan Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2019/12/31 2.95% = 16.58% × 0.18
2018/12/31 2.04% = 11.38% × 0.18
2017/12/31 0.23% = 1.34% × 0.17
2016/12/31 0.88% = 5.42% × 0.16
2015/12/31 0.30% = 1.76% × 0.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Kinder Morgan Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2019/12/31 2.95% = 0.70 × 0.63 × 37.22% × 0.18
2018/12/31 2.04% = 0.73 × 0.53 × 29.08% × 0.18
2017/12/31 0.23% = 0.09 × 0.54 × 28.84% × 0.17
2016/12/31 0.88% = 0.44 × 0.47 × 26.28% × 0.16
2015/12/31 0.30% = 0.31 × 0.28 × 19.91% × 0.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Kinder Morgan Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2019/12/31 16.58% = 0.70 × 0.63 × 37.22%
2018/12/31 11.38% = 0.73 × 0.53 × 29.08%
2017/12/31 1.34% = 0.09 × 0.54 × 28.84%
2016/12/31 5.42% = 0.44 × 0.47 × 26.28%
2015/12/31 1.76% = 0.31 × 0.28 × 19.91%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度を上回って純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。