レポート可能なセグメントの分析
McKesson Corp. は、ディストリビューションソリューションズとテクノロジーソリューションの2つのセグメントで事業を展開する。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はMcKesson Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
報告対象セグメントの利益率
McKesson Corp.、報告セグメント別利益率
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 総合的な利益率の推移
- ディストリビューションソリューションの利益率は、ほぼ一定の水準で推移しており、2011年から2016年までに大きな変動は見られない。一方、テクノロジーソリューションの利益率は、年々上昇傾向を示しており、特に2014年以降は顕著な成長を記録している。
- ディストリビューションソリューションの分析
- このセグメントの利益率は、平均して約1.8%台の範囲内で安定している。これは、ディストリビューション事業における収益性が一定であることを示しており、外部環境や内部コスト構造の変動に対して比較的耐性があると考えられる。
- テクノロジーソリューションの分析
- このセグメントの利益率は、2011年の9.42%から2016年の17.99%へと大幅に向上している。特に2014年以降は約14%から18%へと連続して成長しており、事業の拡大や効率化、あるいは高付加価値なサービスの提供が収益性向上に寄与していると推測される。
- 総合的な見解
- 両セグメントの利益率の推移を見ると、ディストリビューション事業は安定性を保ちながら一定の収益性を示しているのに対し、テクノロジー事業は積極的な成長を遂げていることが明らかである。これにより、企業全体としては、成熟した安定収益源と新たな成長エンジンの両面を持つビジネスモデルが構築されていると評価できる。
報告対象セグメントの利益率:流通ソリューション
McKesson Corp.;流通ソリューション;セグメント利益率の計算
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | ||||||
| 収益 | ||||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × ÷ =
- 営業利益の推移
- 2011年度の1897百万米ドルから2016年度の3553百万米ドルまで、営業利益は一貫して増加傾向を示している。特に2014年度以降にかけて大きな伸びを見せており、前年比で順調に改善していることが確認できる。この傾向は、企業の営業効率向上やコスト管理の改善が反映された可能性が高い。
- 収益の推移
- 収益は2011年度の108889百万米ドルから2016年度の187999百万米ドルまで増加しており、ほぼ毎年度増加している。特に2014年度以降の伸び率が顕著であり、事業規模の拡大または市場シェアの拡大に寄与していると思われる。総合的な売上増加は、企業の規模拡大や販売活動の強化を示唆している。
- 利益率の推移
- 報告対象セグメントの利益率は、2011年度の1.74%から2016年度の1.89%まで、全体として緩やかに上昇している。期間を通じて一定の水準を維持しつつ、微増を遂げており、収益の増加に伴い利益率も安定して向上していることが示唆される。これは、企業のコスト効率や付加価値の向上が進行している可能性を示している。
報告対象セグメントの利益率: テクノロジーソリューション
McKesson Corp.;テクノロジーソリューション;セグメント利益率の計算
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | ||||||
| 収益 | ||||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × ÷ =
- 収益の動向
- 2011年から2016年にかけて、収益は増加傾向を示した後、2014年から2016年にかけて徐々に減少している。特に2011年から2013年までは堅調な成長が見られたが、その後の3年間では売上高が縮小している。
- 営業利益の傾向
- 営業利益は全期間を通じて増加傾向にある。2011年の301百万米ドルから2016年には519百万米ドルに達し、安定的な収益性向上を反映している。利益の増加は売上の変動に関わらず、効率的なコスト管理や収益性改善が進められた結果と考えられる。
- 利益率の変化
- 報告対象セグメントの利益率は、全期間において上昇している。2011年の9.42%から2016年には17.99%に達し、同期間の利益性の向上を示す。特に2014年以降は、利益率の上昇が顕著であり、利益性の改善が着実に進んでいることが示唆される。
- 総合的な見解
- 全体として、収益は初期の成長期を経て、その後縮小している一方で、営業利益と利益率は継続的に改善している。これらの傾向は、売上高の変動にかかわらず、コスト管理の効率化および収益性向上施策の効果が現れていることを示しており、企業の経営基盤の強化を反映していると考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率
McKesson Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 総資産利益率の動向
- 2011年から2016年にかけて、全体の傾向が示されています。ディストリビューションソリューションセグメントの総資産利益率は、2012年に8.75％まで向上した後、2013年にやや低下し、その後は比較的安定して推移しています。2014年以降には減少傾向が見られましたが、その後回復し、2016年には7.55％に達しています。一方、テクノロジーソリューションセグメントは、2012年以降一貫して増加傾向を示し、2016年の数値は16.89％と堅調な成長を遂げています。特に2014年以降の成長が顕著であり、全体的に見てセグメント間でのパフォーマンスの差が拡大していると言えます。
- セグメント別のパフォーマンス差異
- ディストリビューションソリューションの総資産利益率は、比較的横ばいまたはやや減少する傾向が見られる一方、テクノロジーソリューションは著しい成長を示しています。この差異は、両セグメントの経営環境や収益の性質の違いを反映している可能性があります。テクノロジーソリューション部門が急速に収益性を高めていることは、技術革新やソリューションの高付加価値化による競争力の向上を示していると考えられます。
- 今後の展望
- テクノロジーソリューションのパフォーマンス向上が継続していることから、この分野での収益性の改善や成長が期待できます。一方、ディストリビューションソリューションは安定した収益の維持や、さらなる効率改善が求められる可能性があります。全体として、セグメント別のパフォーマンス差の拡大から、今後の戦略策定においてテクノロジー分野の強化と既存分野の効率向上が重要となると考えられます。
報告対象セグメントの総資産利益率:流通ソリューション
McKesson Corp.;流通ソリューション;セグメント総資産利益率の算出
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | ||||||
| セグメント資産 | ||||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セグメント資産
= 100 × ÷ =
- 全体的な収益性の推移
- 営業利益は2011年から2016年にかけて一貫して増加傾向を示しており、2011年の1897百万米ドルから2016年の3553百万米ドルへと約87%増加している。特に2013年以降、年度ごとの利益の増加幅が顕著となっており、企業の収益力が向上していることを示唆している。
- 資産規模の変動とセグメント資産の成長
- セグメント資産は2011年の22983百万米ドルから2016年には47088百万米ドルへと約105%増加している。資産の増加は、事業展開や設備投資の拡大を反映しており、規模の拡大と同時に資産効率の維持が求められる状況下にあることが考えられる。
- 資産利益率の動向と効率性
- 報告対象セグメントの総資産利益率は、2011年の8.25%から2013年の8.05%までやや低下した後、2014年に5.76%とピークから大きく低下し、その後2015年には6.93%、2016年には7.55%まで回復している。この変動は、総資産に対する収益性の一時的な低下を示すとともに、近年の回復は効率性の改善を示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、売上と資産の規模は拡大しているものの、資産利益率の変動は事業の収益性と効率性の追求を示している。営業利益の着実な増加は事業活動の強化を反映し、資産の拡大とともに利益率の改善も期待される状況にあるといえる。
報告対象セグメントの総資産利益率: テクノロジーソリューション
McKesson Corp.;テクノロジーソリューション;セグメント総資産利益率の算出
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | ||||||
| セグメント資産 | ||||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セグメント資産
= 100 × ÷ =
- 営業利益に関する観察
- 2011年度から2016年度にかけて、営業利益は全体として増加傾向にあり、1,301百万米ドルから1,519百万米ドルへと上昇しています。特に2014年度から2015年度にかけて顕著な増加を示し、前年比で約132百万米ドルの増加が見られます。この期間において、売上規模や事業の収益性が向上したことが示唆される。ただし、2012年度から2013年度にかけてはやや減少しているため、一時的な変動が見られることも考慮すべきです。
- セグメント資産の推移
- セグメント資産は2011年度の3,504百万米ドルから、2016年度には3,072百万米ドルへと減少しています。特に2014年度には一時的に3,324百万米ドルまで回復したものの、その後再び減少しています。この資産の動向は、市場環境や資産の最適化を図る戦略の反映と考えられる。資産の削減が収益性や効率性の向上をもたらす可能性がある一方、資産の縮小が企業の事業規模や運用能力に影響している可能性も検討される。
- 総資産利益率の推移
- 総資産利益率（ROA）は2011年度の8.59%から2016年度には16.89%に倍増しており、明確な向上傾向が見られる。この指標の改善は、資産効率の向上や収益性の増加を反映しています。特に2014年度以降の上昇率が顕著であり、戦略的な資産の活用や経営効率の向上による成果と考えられる。これにより、企業は少ない資産でより高い収益を創出できる状態に近づいていると評価できる。
報告対象セグメント資産回転率
McKesson Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 財務指標の動向と分析
-
2011年から2016年にかけて、ディストリビューションソリューションに関連する資産回転率は変動を示している。2011年には4.74であったが、2013年にかけて減少傾向をたどり、最低値の3.14を記録している。その後、2014年および2015年に少し回復し、2016年には3.99にまで上昇している。これらの動向からは、ディストリビューションセグメントの資産効率性が一時的に低下したものの、その後回復に向かっていることが示唆される。
- 一方、テクノロジーソリューションに関する資産回転率は、比較的安定して推移している。
-
2011年の0.91から、2012年に0.93にやや上昇した後、2013年には再び0.89へと低下している。しかし、その後は2014年から2016年までほぼ横ばいで0.94を維持している。この一定の水準は、テクノロジーセグメントの資産効率性が相対的に安定していることを示しており、特に大きな変動は見られない。
- 総じて
- これらの指標は、ディストリビューションセグメントの資産回転率が景気や運用効率の変化に応じて一時的な変動を見せつつも、長期的には回復基調にあることを示している。一方、テクノロジーセグメントは比較的安定した資産回転率を維持しており、事業の効率性に大きな変動は見られない。これらのパターンは、両セグメントがそれぞれ異なる戦略や運用状況にあることを反映している可能性がある。今後もこれらの指標の動向を継続的に観察することが、資産運用効率の改善や事業戦略の見直しに役立つと考えられる。
報告対象セグメント資産回転率:流通ソリューション
McKesson Corp.;流通ソリューション;セグメント資産回転率の算出
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| セグメント資産 | ||||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | ||||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ セグメント資産
= ÷ =
- 収益の推移
- 2011年度から2016年度にかけて、収益は継続的に増加しており、特に2015年度から2016年度にかけて著しい伸びを示している。2011年度の収益は約1,088億9,000万ドルであったが、2016年度には約1,880億ドルに達しており、総じて堅調な成長傾向を示している。
- セグメント資産の変動
- セグメント資産も同期間にわたり増加しており、2011年度の約2,298億3,000万ドルから2016年度には約4,708億8,000万ドルに拡大している。この増加は事業拡大または資産の集約を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメント資産回転率の傾向
- 資産回転率は全体として横ばいもしくはわずかに低下傾向にある。2011年度には4.74と高い値を示していたが、2014年度以降は3.14まで低下している。ただし、2015年度と2016年度には回転率は再びほぼ4に回復しており、資産効率の改善または維持が見られる。
- 総括
- 全体として、収益及び資産規模の大幅な拡大がみられる一方で、資産回転率は一時的な低迷の後に回復し、資産を効果的に活用していることが示唆される。これらの傾向は、企業の規模拡大とともに効率性の維持・改善に取り組んでいることを示していると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: テクノロジーソリューション
McKesson Corp.;テクノロジーソリューション;セグメント資産回転率の算出
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| セグメント資産 | ||||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | ||||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ セグメント資産
= ÷ =
- 収益の推移
- 2011年から2016年までの期間において、収益は全体的に減少傾向にある。具体的には、2011年度の3195百万米ドルから2016年度の2885百万米ドルまで減少し、約10%以上の減少を示している。この期間中のピークは2013年度の3401百万米ドルであり、その後は漸次的に落ち込んでいることから、売上高の減少傾向が確認できる。
- セグメント資産の動向
- セグメント資産は2011年度には3504百万米ドルであったが、その後の年度を通じて増減を繰り返しながらも全体的には減少している。2013年度に一時3829百万米ドルまで増加した後、2014年度以降は漸減し、2016年度には3072百万米ドルとなっている。このことから、資産規模は縮小傾向にあることが示唆される。
- セグメント資産回転率の推移
- セグメント資産回転率は2011年度の0.91から2016年度の0.94にかけてやや増加しており、この期間においては効率性が高まっていることを示す。一方、2013年度には0.89とやや低下しているが、その後は0.96と高水準を維持している。これにより、資産の効率的な活用が比較的改善されてきたことが推測される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
McKesson Corp.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 分析概要
- 2011年から2016年の期間にわたり、ディストリビューションソリューションとテクノロジーソリューションの設備投資に対する減価償却率の推移が示されている。これらのデータから、両部門の資本投資の会計処理に関する戦略や資産の更新サイクルに関する変化を考察することが可能である。
- ディストリビューションソリューションの減価償却率の推移
- このセグメントの設備投資に対する減価償却率は、2011年の0.72から2012年にやや上昇し、2013年に0.62へと低下、その後2014年と2015年には0.4に安定している。2016年にはやや上昇して0.46となった。これらの動きは、資産の更新や減価償却の方法に変化があったことを示唆しており、全体的には資産の減価償却負担が軽減している傾向を反映している可能性がある。
- テクノロジーソリューションの減価償却率の推移
- 本セグメントの設備投資に対する減価償却率は、2011年の0.12から2012年にわずかに下落し、その後2013年に0.2へと上昇した。2014年には0.31へと大きく増加し、その後2015年と2016年にはそれぞれ0.17と0.14に低下している。これらの変動は、資産の新規導入や償却方法の変更、または資産の耐用年数の見直しに起因する可能性があると考えられる。特に、2014年の急激な上昇は、資産入れ替えや一時的な投資増加を示唆している。
- 総合的な考察
- 消費者向けの戦略的資産管理において、ディストリビューションセグメントは、資産の償却負担を軽減しつつ、設備投資の効率性を向上させる方向に進展している。一方、テクノロジーセグメントでは、資産の償却率の変動が著しく、資産更新や投資戦略に積極的な調整が行われていることが示される。これらの動向は、両セグメントの将来的な資産投資計画や減価償却政策の見直しに伴う調整を反映している可能性が高い。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率:流通ソリューション
McKesson Corp.;流通ソリューション;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 耐用年数が長い資産に対する支出 | ||||||
| 減価償却と償却 | ||||||
| 報告対象セグメントの財務比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 耐用年数が長い資産に対する支出 ÷ 減価償却と償却
= ÷ =
- 耐用年数が長い資産に対する支出についての分析
- この項目は、百万米ドル単位で示されており、2011年から2016年までの期間にわたって観察された。支出額は、最初の数年間では比較的安定しており、2012年にやや増加したものの、その後は横ばい傾向が続いた。特に2015年にかけて約300百万米ドル前後で推移しており、長期的には資本支出の集中や資産の更新への投資が継続的に行われていることを示している。一方で、資産の耐用年数に合わせた支出の増減は、同期間における資産管理の方針転換や投資計画の変化を反映している可能性がある。
- 減価償却と償却に関する分析
- この項目も百万米ドル単位で示され、2011年から2016年までの間に大きな変動を見せている。2011年から2012年にかけては一定の水準（225百万米ドル）を維持していたが、2013年に33百万米ドル増加し、2014年にはさらに増加した後、2015年に750百万米ドルへと急増した。2016年にはやや減少したが、それでも高い水準を維持している。この変動は、資産の減価償却方法や資産構成の変化、または大規模な資産売却や更新に伴う償却費の一時的増加を示唆している可能性がある。特に2015年の急増は、資産の残存価値や会計処理の変更を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率に関する分析
- この財務比率は2011年から2016年までの期間を通じて示され、2011年以降は概ね0.4から0.78の範囲で変動している。2012年には最も高い0.78を記録し、その後は2013年に0.62と減少、2014年および2015年には0.4と低い水準に落ち着いた。その後、2016年には再び0.46に上昇している。この比率の変動は、資本支出と減価償却のバランスの変化を示しており、特に2012年の高い値は積極的な資本投資を反映していると考えられる。一方で、2014年から2015年にかけての低迷は、投資活動の縮小や減価償却の増加に伴う比率の低下を示唆している。総じて、これらの動きは、資本投資戦略および資産の償却・減価償却活動の変化を反映していると解釈できる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: テクノロジーソリューション
McKesson Corp.;テクノロジーソリューション;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 耐用年数が長い資産に対する支出 | ||||||
| 減価償却と償却 | ||||||
| 報告対象セグメントの財務比率 | ||||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 耐用年数が長い資産に対する支出 ÷ 減価償却と償却
= ÷ =
- 耐用年数が長い資産に対する支出の推移
- 2011年から2016年にかけて、長期資産への支出金額は一時的に増減を繰り返しながらも、全体的には減少傾向が見られる。2013年にはピークの42百万米ドルに達しているものの、その後は大きく低下し、最終的には2016年に15百万米ドルへと半減している。これにより、長期資産への投資が縮小傾向にある可能性が示唆される。
- 減価償却と償却の推移
- この期間中、減価償却費および償却費は大きな変動はなく、概ね安定して推移している。2012年と2011年は209百万米ドルで一致し、その後は徐々に減少し、2016年には107百万米ドルとなっている。この減少傾向は資産の償却ペースが遅くなっていることや資産の総額縮小を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出と減価償却率は、2011年の0.12から2013年の0.2にかけて上昇しており、その後2014年にピークの0.31を記録している。以降は再び低下し、2016年には0.14となっている。この変動は、資本支出の増加と償却活動の調整を示しており、一時期に積極的な設備投資と償却活動の拡大が行われた可能性を示唆している。全体としては、資本支出に対する償却の比率が大きく変動しており、資産の更新サイクルや投資戦略の変化を反映していると考えられる。
収益
McKesson Corp.、報告対象セグメント別の収益
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション | ||||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 総収益の傾向
- 過去6年間において、総収益は着実に増加していることが観察される。特に2014年度以降には顕著な成長が見られ、2011年度の112,084百万米ドルから2016年度には190,884百万米ドルへと約70%以上の増加を示している。これにより、企業は全体的な売上高を持続的に拡大させていることが示唆される。
- ディストリビューションソリューションの収益
- このセグメントの収益も堅調に推移し、2011年度の108,889百万米ドルから2016年度の187,999百万米ドルまで増加している。特に、2014年度から2016年度にかけての増加が顕著であり、全体の収益成長に大きく寄与していることが推測される。これにより、ディストリビューション分野における事業の拡大と市場シェアの獲得が進展している可能性が高い。
- テクノロジーソリューションの収益
- 一方、テクノロジーソリューションの収益は全体として横ばいまたは若干の減少傾向が顕著である。2011年度の3,195百万米ドルから2016年度には2,885百万米ドルまで減少しており、同セグメントの成長が鈍化または縮小していることを示唆している。これにより、企業の収益構成において、従来のディストリビューション分野の重要性が高まっている可能性が示される。
- 総合的な分析
- これらのデータから、企業はディストリビューション事業を中心に、堅実な収益増加を達成していることがわかる。一方、テクノロジーソリューションの収益は相対的に低調に推移しており、その成長性には疑問が残る。全体としては、収益の拡大基調が継続しており、市場シェアの拡大や事業の多角化、規模の経済による収益性向上が進んでいる可能性が高いと評価できる。
営業利益
McKesson Corp.、報告セグメント別営業利益
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション | ||||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 全体的な営業利益の傾向
- 2011年から2016年にかけて、総営業利益は着実に増加しており、初期の2198百万米ドルから最終年度には4072百万米ドルに達している。これにより、企業は一定の成長を遂げていると評価できる。
- ディストリビューションソリューションの業績
- このカテゴリーの営業利益は、2011年の1897百万米ドルから2016年には3553百万米ドルへと増加しており、ほぼ倍増の伸びを示している。中長期的に見て、ディストリビューション部門の収益性向上が確認できる。
- テクノロジーソリューションの業績
- テクノロジーソリューションの営業利益も堅調に推移し、2011年の301百万米ドルから2016年の519百万米ドルへと増加している。しかしながら、成長率はディストリビューションソリューションに比べて相対的に緩やかであり、規模の拡大はあるものの、成長のペースはやや控えめであると判断できる。
- 総合的な分析
- 全体的に見て、両部門ともに収益性が向上し、企業の営業利益が持続的に拡大していることから、事業の成長と効率化が進んでいることが示唆される。特に、ディストリビューションソリューションの成長が企業の主要な推進力となっている点が顕著であり、戦略的投資や市場拡大の効果が現れている可能性が高い。
減価償却と償却
McKesson Corp.、減価償却費および償却費(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション | ||||||
| 企業 | ||||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 概要と傾向
-
当該期間において、ディストリビューションソリューションの減価償却と償却費は、2014年度までは一貫して増加傾向を示した後、2015年度にピークに達し、その後減少に転じている。具体的には、2011年度から2013年度まで横ばいから緩やかな増加が見られ、2014年度に大幅な上昇を記録した。2015年度には750百万米ドルに達し、その後2016年度には669百万米ドルに減少している。この変動は、同部門の資産圧縮や資産の償却に関わる戦略的な見直しを反映している可能性がある。
一方、テクノロジーソリューションの減価償却と償却費は、2011年度と2012年度にほぼ横ばいだった後、2013年度にはわずかに低下している。2014年度に再び減少し、その後2015年と2016年度に小幅な増減を繰り返している。全体として、同部門には対照的に安定した動きがみられ、規模の拡大や償却に伴うコストの調整が行われた可能性を示唆している。
企業全体の減価償却と償却費（トータル）は、2011年度に496百万米ドルだったが、その後、2012年度に558百万米ドルと増加し、2013年度にもさらに増加している。2014年度に大きく629百万米ドルへと増加し、その後2015年度にはピークの1017百万米ドルに達した。しかしながら、2016年度には885百万米ドルに減少している。この動きは、資産の拡張および新規投資によるコスト増加の一因と考えられる。卒業年度の調整や資産売却等のコスト圧縮策も影響している可能性がある。
- 総評
- 全体として、ディストリビューションソリューションの減価償却と償却費は2014年にピークを迎え、その後の縮小傾向が見られる。これに対して、テクノロジーソリューションは比較的安定した推移を示している。企業全体のコストでは、2014年度に最大値を示し、その後やや縮小していることから、資産管理や償却戦略の変更が影響していると考えられる。これらの動きは、今後の資本戦略や資産管理方針の重要な示唆となり得る。
耐用年数が長い資産に対する支出
McKesson Corp.、長期資産の支出(報告セグメント別)
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション | ||||||
| 企業 | ||||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 耐用年数が長い資産に対する支出の動向
-
2011年度から2013年度にかけて、耐用年数が長い資産に対する支出は全体的に安定しており、総支出額は一貫して200百万米ドル台で推移している。この期間、特定のセグメントではやや変動が見られるものの、全体としては大きな変化はないと見られる。
2014年度以降には支出額が増加し始め、特に2016年度には488百万米ドルまで増加している。これは、資産の長期的な投資や更新に積極的に取り組んだ結果と解釈できる。この増加は、総合的な資本支出の拡大を示唆しており、将来的な事業拡大や資産の更新計画の一環と考えられる。
- 主要セグメント別の支出動向
-
ディストリビューションソリューションの支出は、2011年度から2013年度まで150百万米ドル台を維持し、その後徐々に増加している。2015年度から2016年度にかけては、特に支出の増加が顕著となり、2016年度には306百万米ドルを記録している。この傾向は、ディストリビューションの長期投資や資産更新の強化を反映している可能性がある。
テクノロジーソリューションについては、支出額が比較的低水準で推移しており、2013年度以降はやや増加したものの、2016年度には15百万米ドルにまで減少している。これは、同セグメントの資産投資頻度や規模が限定的である可能性を示唆している。
企業セグメントの支出は、2011年度の45百万米ドルから2016年度の167百万米ドルへと大きく増加しており、特に2016年度の支出増加は注目される。この増加は、企業部門における戦略的資産投資や設備投資の拡大を反映していると考えられる。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、長期資産への支出は年度を追うごとに増加傾向にあり、特に2014年度以降は著しい伸びを見せている。この傾向は資産の更新や拡張投資の拡大を示しており、企業の成長戦略や資産管理の積極的な姿勢を反映していると推測される。今後も資産投資の拡大により、長期的な収益や競争力の向上が期待される。
セグメント資産
McKesson Corp.、レポート対象セグメントによる資産のセグメント化
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ディストリビューションソリューション | ||||||
| テクノロジーソリューション | ||||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- セグメント資産の推移
- 2011年から2016年にかけて、全体の資産は顕著な増加傾向を示している。特に、ディストリビューションソリューションの資産は、ほぼ2倍以上の増加を示しており、2014年以降にかけて資産の拡大が加速していることが観察される。これに対し、テクノロジーソリューションの資産は、比較的安定的な推移を示し、一時的な減少や横ばいの期間もあるものの、最終的には2016年においても資産規模が維持されている。
- セグメント資産の構成比の変化
- 全体のセグメント資産に占めるディストリビューションソリューションの割合は、2011年には比較的小さかったが、年々増加し続け、2016年には全体の約94%近くを占めるまでになっている。これにより、ディストリビューション分野への資産集中が進んでいることが示唆される。一方、テクノロジーソリューションの資産割合は大きく変動しながらも減少傾向にあったため、リソースの集中配分が進んでいる可能性がある。
- 資産規模の増加要因
- 総資産が増大した背景には、特にディストリビューションソリューションの資産増加が重要な要因であると考えられる。2014年以降の急激な資産拡大は、おそらく事業戦略の変更や規模拡大に伴う投資増加を反映しており、企業がより大きな取引規模や流通ネットワークを志向している可能性が示唆される。
一方、テクノロジーソリューションの資産は横ばいまたは微減を示していることから、リソースの集中や投資の重点が変化していると推測される。 - 全体の資産規模の動向
- 総合的には、全体のセグメント資産が継続的に増加しており、事業規模の拡大が進んでいることが読み取れる。これは、企業の財務的な成長や・資産運用の積極化を示すものであり、市場環境や事業戦略の変化に対応して資産構成を調整している可能性がある。