短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
McKesson Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、全期間を通じて比較的安定して推移しているが、2014年度に一時的に減少し、その後再び上昇する傾向を示している。これは、在庫の効率的な管理が一時的に低下した可能性を示唆し、その後改善されたことを反映していると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率も全体的に安定しているが、2014年度に大きく下落している。この年度の減少は回収効率の低下を示しており、その後の年度で部分的に回復しているものの、2016年度には若干低下している点も観察される。これにより、現金化の効率性に一時的な変動があったことが示唆される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2011年度から2016年度まで次第に低下傾向を示しており、支払期間の延長や管理の変化を背景に、資金繰りの戦略が影響している可能性がある。低下傾向は、供給者への支払速度が遅くなる方向にあることを示唆している。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2012年度と2013年度に著しい増加を見せ、その後安定して推移している。これは運転資本の効率的な運用に成功した時期を示しており、企業の運転資本管理の向上を反映していると考えられる。一方で、2014年度の低下は一時的な効率低下を示唆する。2015年以降は再び高水準で維持されている。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、全期間を通じておおむね安定しているが、2014年度に最も長期化しており、在庫の回転に一時的な遅れがあったことを示している。その後は再び短縮しており、在庫管理の改善が図られていると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収にかかる日数は、2011年度・2012年度は30日程度で安定していたが、2014年度に最大の38日に達し、その後やや伸びて34日に落ち着いている。これは回収期間の一時的な遅延を示していた可能性があるが、改善方向に向かっていると解釈できる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは全期間を通じておおむね64日から76日までの範囲で推移し、2014年度に最も長くなった後、2015年度と2016年度でやや短縮されている。これは、運転資金の流動性や在庫・売掛の管理効率の改善を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払日数は、2011年度から2016年度にかけて徐々に増加し、60日を超える年度も存在する。これは支払条件の延長や信用管理の変化を反映していると考えられ、資金調達の柔軟性を高める意図がある可能性を示す。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年度から2016年度まで一貫して短縮傾向をたどっており、2016年度には7日と最も短くなっている。この持続的な短縮は、資金回収や支払いの効率化を達成し、企業の運転資金管理の改善を反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
McKesson Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 179,468) | 167,634) | 129,300) | 115,471) | 116,167) | 106,114) | |
| 棚卸資産、純 | 15,335) | 14,296) | 13,308) | 10,335) | 10,073) | 9,225) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 11.70 | 11.73 | 9.72 | 11.17 | 11.53 | 11.50 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 棚卸資産、純
= 179,468 ÷ 15,335 = 11.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2011年度から2016年度までの期間で一貫して増加している。特に2014年度以降、その増加速度が顕著であり、2015年度と2016年度には大きな上昇を見せている。
- 棚卸資産の推移
- 棚卸資産は年々増加傾向を示しており、2011年度の9,225百万米ドルから2016年度には15,335百万米ドルへと拡大している。この増加は、在庫の積み増しや事業規模の拡大を示唆している可能性がある。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2011年度から2013年度までは安定しており、11.5前後で推移している。2014年度には一時的に減少して9.72となったが、その後2015年度と2016年度には再び11台に回復している。この変動は、在庫管理の効率性や販売活動の変動を反映していると考えられる。
売掛金回転率
McKesson Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益 | 190,884) | 179,045) | 137,609) | 122,455) | 122,734) | 112,084) | |
| 売掛金、純額 | 17,980) | 15,914) | 14,193) | 9,975) | 9,977) | 9,187) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 10.62 | 11.25 | 9.70 | 12.28 | 12.30 | 12.20 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金、純額
= 190,884 ÷ 17,980 = 10.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 報告期間中に、収益は一貫して増加しており、特に2014年から2015年にかけて大幅な伸びを示している。2011年の約1122億米ドルから2016年には約1908億米ドルに達しており、総じて堅調な成長傾向が見られる。
- 売掛金の動向
- 売掛金の純額は年を追うごとに増加しているが、その増加速度は変動している。2011年の約9187百万米ドルから2016年には約17980百万米ドルに増加しており、売上規模の拡大に伴い売掛金も増加していることが示唆される。ただし、増加のスピードは年によって異なる。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は、2011年から2013年までは比較的安定しており、約12.2から12.28の範囲で推移している。2014年に一時的に9.7へと低下した後、2015年と2016年には11.25および10.62へ改善している。これらの変動は、売掛金回収の効率性が年により変動している可能性を示しているが、全体としては比較的良好な回転状況を維持していると考えられる。
買掛金回転率
McKesson Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 179,468) | 167,634) | 129,300) | 115,471) | 116,167) | 106,114) | |
| 手形と買掛金 | 28,585) | 25,166) | 21,429) | 16,108) | 16,114) | 14,090) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 6.28 | 6.66 | 6.03 | 7.17 | 7.21 | 7.53 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 手形と買掛金
= 179,468 ÷ 28,585 = 6.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の動向
- 売上原価は2011年から2016年にかけて増加傾向にあり、特に2014年以降の成長速度が顕著である。これにより、総売上高に対する原価の割合や収益性の変化について注意が必要となる可能性が示唆される。
- 手形と買掛金の変動
- 手形と買掛金の金額は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2014年以降の増加幅が大きい。この増加は、取引先との債務関係の拡大や資金調達方法の変更を示唆している可能性がある。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2011年の7.53から2016年の6.28へと徐々に低下している。この傾向は、買掛金の支払サイクルが長期化していることを示唆し、資金管理上の変化や仕入先との交渉状況の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- これらのデータから、対象期間において売上原価と買掛金はともに拡大しているものの、買掛金回転率の低下が見られることから、資金繰りや仕入先との関係に変化が生じている可能性があると考えられる。今後の財務管理やキャッシュフロー計画においてこれらの動きに注目する必要がある。
運転資本回転率
McKesson Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 38,437) | 36,670) | 32,573) | 23,170) | 23,603) | 22,357) | |
| レス： 流動負債 | 35,071) | 33,497) | 29,501) | 21,357) | 21,686) | 18,726) | |
| 運転資本 | 3,366) | 3,173) | 3,072) | 1,813) | 1,917) | 3,631) | |
| 収益 | 190,884) | 179,045) | 137,609) | 122,455) | 122,734) | 112,084) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | 56.71 | 56.43 | 44.79 | 67.54 | 64.02 | 30.87 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 190,884 ÷ 3,366 = 56.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な傾向と収益の推移
- 2011年度から2016年度までの期間において、収益は着実に増加傾向を示している。特に、2014年度以降においては、年間の収益を大きく伸ばしており、2015年度の179,045百万米ドルから2016年度には190,884百万米ドルへと増加している。これにより、売上高の拡大が継続的に進んでいることが確認できる。
- 運転資本の変動とその意味
- 運転資本は2011年度の3,631百万米ドルから2016年度の3,366百万米ドルまで変動しており、一時的に減少した期間もあるが、総じてわずかな減少にとどまっている。特に2012年度から2013年度にかけては運転資本が大きく減少した一方で、その後は増加に転じている。これは、流動資産と流動負債のバランスに変化があったことを示唆しており、資金運用の効率化や資産管理の改善が影響している可能性がある。
- 運転資本回転率の推移とその示唆
- 運転資本回転率は2011年度の30.87から2016年度の56.71まで上昇しており、全体として効率性の向上を示している。過去五年間で約25ポイントの伸びを見せており、これは運転資本の運用効率が向上したことを意味している。特に、2012年度および2013年度において顕著な上昇を見せており、資金回転のスピード向上が業績向上に寄与している可能性が高い。
- 総合的な評価と今後の展望
- 収益の持続的な増加と運転資本回転率の向上は、財務効率性と収益性の改善を示している。一方、運転資本の絶対額は一定範囲内で変動しているものの、回転率の改善が全体の資産効率化に寄与していると考えられる。今後は、引き続き効果的な資産運用を維持しながら、収益基盤の拡大と効率性のさらなる向上に重点を置くことが推奨される。
在庫のローテーション日数
McKesson Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 11.70 | 11.73 | 9.72 | 11.17 | 11.53 | 11.50 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 31 | 31 | 38 | 33 | 32 | 32 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 11.70 = 31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、2011年度から2013年度までわずかな上昇と下降を繰り返しており、2014年度に大きく低下し、9.72まで減少している。その後は2015年度に再び上昇し、11.73を記録している。全体としては、2011年度の平均的な水準からやや変動がありながらも、2015年度において平均に近い水準に回帰していることから、在庫の回転効率は一定範囲内で維持されていると考えられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2011年度と2012年度で32日と同じ値を示し、その後2013年度に33日に増加した。2014年度には大きく38日に延び、その後は2015年度と2016年度で再び31日に短縮されている。これらの変動は、在庫の保有期間が一時的に長くなった時期もあったものの、最終的には2015年度および2016年度において標準的な水準に戻っていることを示している。全体としては、在庫管理の効率性は相対的に安定しているとみて良い。
売掛金のローテーション日数
McKesson Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 10.62 | 11.25 | 9.70 | 12.28 | 12.30 | 12.20 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 34 | 32 | 38 | 30 | 30 | 30 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 10.62 = 34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2011年から2013年まで、売掛金回転率は横ばいまたはわずかに上昇傾向を示しており、取引先からの売掛金の回収効率が安定していたことを示唆している。特に2012年にはわずかに増加しているが、2014年以降は大きく低下し、その後2016年にやや回復している。これは回収効率の変動や売掛金残高の増減に対応した可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は2011年から2013年にかけて一定の30日で安定していたが、2014年には38日に増加している。これは売掛金の回収に要する期間が延びたことを意味し、回収効率の低下や顧客の支払い条件の変化を反映している可能性がある。その後2015年に若干短縮し、2016年には34日と改善の兆しが見られる。全体として、回収期間の変動は経営環境や取引先の信用状態の変化に関連していると考えられる。
運転サイクル
McKesson Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 31 | 31 | 38 | 33 | 32 | 32 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 34 | 32 | 38 | 30 | 30 | 30 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 65 | 63 | 76 | 63 | 62 | 62 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 31 + 34 = 65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2014年にかけては一定の水準（約32～33日）を維持していたが、2014年に一時的に増加して38日に達した。その後は再び31日に低下し、安定した水準に戻っている。これにより、在庫管理の効率が一時的に悪化した可能性が示唆されるが、その後の改善により正常範囲に戻ったと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 全体的に見て、2011年から2013年まで約30日で安定していたが、2014年には38日に増加し、その後2015年に32日まで低下したものの、2016年には34日に再び上昇した。これにより、売掛金回収の効率が一時的に低下した期間もあったことが示唆され、回収運用の見直しが必要となった可能性がある。
- 運転サイクル
- 2011年から2013年までほぼ同じ水準（約62～63日）を示していたが、2014年には76日に急激に増加し、その後2015年には63日に戻った。2016年には65日に上昇している。運転サイクルの一時的な延長は、在庫と売掛金の動きの双方に影響を与え、運転資金の効率性低下を示す要因と考えられる。特に2014年の数値増加は、企業の運転資金運用の一時的な悪化を反映している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
McKesson Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 6.28 | 6.66 | 6.03 | 7.17 | 7.21 | 7.53 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 58 | 55 | 60 | 51 | 51 | 48 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.28 = 58
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率
- 2011年度から2014年度にかけてはやや減少傾向にあったが、その後2014年度に底を打ち、その後はやや回復する動きが見られる。2015年度と2016年度においても、回転率は低下と改善を繰り返しながら、概ね6.2〜7.2の範囲に留まっている。これにより、買掛金の管理効率が一定の範囲で推移していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 2011年度から2013年度にかけては50日前後で安定していたが、2014年度に60日へ増加、その後も55日、58日と変動しながら推移している。この増減は企業の支払条件や仕入れサイクルの変化を反映している可能性がある。総じて、買掛金の支払期間は若干長期化する傾向にあると解釈できる。
キャッシュコンバージョンサイクル
McKesson Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 31 | 31 | 38 | 33 | 32 | 32 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 34 | 32 | 38 | 30 | 30 | 30 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 58 | 55 | 60 | 51 | 51 | 48 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 7 | 8 | 16 | 12 | 11 | 14 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 31 + 34 – 58 = 7
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2016年にかけて、在庫のローテーション日数は一見横ばいの傾向を示している。特に2014年の38日に一時的に増加しているが、その後の2015年および2016年には再び31日に戻っており、在庫管理は比較的安定していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2014年に一時的に38日に増加した後、2015年には32日に減少し、2016年には34日に増加している。これは売掛金の回収期間がやや不安定であり、一部の期間において回収効率に変動が見られることを示唆している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2011年の48日から2014年に60日へ増加し、その後は比較的安定しながら58日まで少し縮小している。これにより、支払条件の調整や仕入先との交渉の変化、または支払い管理の改善が推測される。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年の14日から2014年の16日に一時的に長くなった後、2015年には8日に短縮し、2016年には7日にさらに短縮している。この傾向は、資金循環効率の改善を反映しており、資金運用の効率性が向上している可能性を示唆している。