財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
McKesson Corp.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | |||||||
| 総資産 | 56,563) | 53,870) | 51,759) | 34,786) | 33,093) | 30,886) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 4,048) | 5,341) | 4,193) | 2,456) | 3,149) | 3,612) | |
| 運用資産 | 52,515) | 48,529) | 47,566) | 32,330) | 29,944) | 27,274) | |
| 営業負債 | |||||||
| 負債総額 | 46,149) | 44,399) | 41,441) | 27,716) | 26,262) | 23,666) | |
| レス： 短期借入金 | 7) | 135) | 346) | —) | 400) | —) | |
| レス： 長期借入金の現在の部分 | 1,612) | 1,529) | 1,424) | 352) | 508) | 417) | |
| レス： 長期借入金(当期分を除く) | 6,535) | 8,180) | 8,949) | 4,521) | 3,072) | 3,587) | |
| 営業負債 | 37,995) | 34,555) | 30,722) | 22,843) | 22,282) | 19,662) | |
| 純営業資産1 | 14,520) | 13,974) | 16,844) | 9,487) | 7,662) | 7,612) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 546) | (2,870) | 7,357) | 1,825) | 50) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.83% | -18.63% | 55.88% | 21.28% | 0.65% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Cigna Group | — | — | — | — | — | — | |
| CVS Health Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Humana Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| Shockwave Medical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 52,515 – 37,995 = 14,520
2 2016 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2016 – 純営業資産2015
= 14,520 – 13,974 = 546
3 2016 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 546 ÷ [(14,520 + 13,974) ÷ 2] = 3.83%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | McKesson Corp.は、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2015年から2016年にかけて収益の質を改善しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
McKesson Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2016/03/31 | 2015/03/31 | 2014/03/31 | 2013/03/31 | 2012/03/31 | 2011/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益 | 2,258) | 1,476) | 1,263) | 1,338) | 1,403) | 1,202) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,672) | 3,112) | 3,136) | 2,483) | 2,950) | 2,338) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (1,557) | (677) | (5,046) | (2,209) | (1,502) | (624) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 143) | (959) | 3,173) | 1,064) | (45) | (512) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 1.00% | -6.22% | 24.10% | 12.41% | -0.59% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Cigna Group | — | — | — | — | — | — | |
| CVS Health Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Humana Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| Shockwave Medical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).
1 2016 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 143 ÷ [(14,520 + 13,974) ÷ 2] = 1.00%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | McKesson Corp.は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2015年から2016年にかけて収益の質を改善しました。 |