利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
EV 対 EBITDA 比、電流
EV 対 EBITDA の比率、履歴

McKesson Corp., EBITDA計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2016/03/31	2015/03/31	2014/03/31	2013/03/31	2012/03/31	2011/03/31
マッケソン・コーポレーションに帰属する当期純利益	2,258)	1,476)	1,263)	1,338)	1,403)	1,202)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	52)	67)	(5)	—)	—)	—)
レス：非継続事業からの利益(損失)(税引後)	(32)	(299)	(96)	—)	—)	72)
もっとその：所得税費用	908)	815)	742)	581)	516)	505)
税引前利益 (EBT)	3,250)	2,657)	2,096)	1,919)	1,919)	1,635)
もっとその：利息	353)	374)	303)	240)	251)	222)
利息・税引前利益 (EBIT)	3,603)	3,031)	2,399)	2,159)	2,170)	1,857)
もっとその：減価償却	281)	306)	186)	146)	140)	139)
もっとその：償却	604)	711)	518)	445)	411)	357)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	4,488)	4,048)	3,103)	2,750)	2,721)	2,353)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).

当期純利益の推移と傾向: 2011年から2016年にかけて、当期純利益は概ね増加傾向にあり、特に2016年に大きな伸びを示している。これは、売上高やその他の収益性指標の改善と関連している可能性があるが、詳細な売上データの不足により直接の要因は判明しない。
税引前利益（EBT）の動向: 税引前利益は、2011年の1635百万米ドルから2016年の3250百万米ドルまで、継続的に増加している。2012年以降、安定した伸びを示しており、企業の全体的な収益性の向上を反映していると考えられる。
営業利益（EBIT）の変化: EBITも同様に、2011年の1857百万米ドルから2016年の3603百万米ドルまで増加し、収益の増強とともに利益率の改善が見られる。特に2014年以降、顕著な伸びが見られ、営業効率の向上またはコスト管理の改善が示唆される。
EBITDAの増加と企業の収益力: EBITDAは、2011年の2353百万米ドルから2016年の4488百万米ドルに増加し、同期間中に約2倍の伸びを示している。これは、純粋な営業キャッシュフローの増加と、堅実なコスト構造の維持を示しており、キャッシュジェネレーション能力の強化を示唆している。
全体的な分析: これらの指標から、企業は2011年から2016年の間に堅調な成長を遂げていることが読み取れる。売上高の増加に伴い、売上高利益も約2倍に拡大し、収益性とキャッシュフローの改善により、企業の財務状況は良好に推移していると評価できる。ただし、詳細なコスト構造や市場環境の情報が不足しているため、今後の業績予測には追加のデータが必要となる。これらのデータは、財務戦略の継続性や将来の投資判断の根拠として有用である。

McKesson Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)	40,477)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	4,488)
バリュエーション比率
EV/EBITDA	9.02
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社¹
Abbott Laboratories	21.88
Elevance Health Inc.	6.33
Intuitive Surgical Inc.	52.47
Medtronic PLC	14.81
UnitedHealth Group Inc.	11.69

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。

McKesson Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

	2016/03/31	2015/03/31	2014/03/31	2013/03/31	2012/03/31	2011/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	43,051)	57,740)	49,411)	27,034)	22,057)	21,278)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)²	4,488)	4,048)	3,103)	2,750)	2,721)	2,353)
バリュエーション比率
EV/EBITDA³	9.59	14.26	15.92	9.83	8.11	9.04
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社⁴
Abbott Laboratories	—	—	—	—	—	—
Elevance Health Inc.	—	—	—	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	—	—	—	—	—	—
Medtronic PLC	—	—	—	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	—	—	—	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-03-31).

¹ 詳しく見る »

² 詳しく見る »

³ 2016 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 43,051 ÷ 4,488 = 9.59

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

企業価値の推移: 企業価値（EV）は2011年の約2.13億米ドルから2014年に約4.94億米ドルまで増加し、その後2015年には約5.77億米ドルにピークを迎えています。しかし、2016年には約4.31億米ドルに減少しており、企業価値は上下動を示している。
EBITDA（償却前利益）の推移: EBITDAは、2011年の2.35億米ドルから2015年には約4.05億米ドルへと増加傾向にあり、全体的に企業の営業利益が拡大していることが示唆される。特に2013年と2014年にかけて若干の伸びが見られるが、2016年には4488百万米ドルとなり、ピークからの減少を示している。
EV/EBITDA比率の動向: この比率は、2011年の9.04から2012年には8.11に低下し、比較的安定した水準を保っていた。しかし、2013年には9.83に上昇し、2014年のピークで15.92に達している。これは、企業価値がEBITDAに比して大きく高まったことを示す。2015年には14.26にやや低下したものの、2016年には9.59へとさらに低下し、企業価値とEBITDAの関係がやや回復してきていることを示している。
総合的な見解: 全体として、企業価値とEBITDAは、2011年から2015年にかけてともに成長してきたことから、会社の事業規模と収益性の拡大を反映していると考えられる。ただし、2016年に企業価値とEV/EBITDA比率が低下しており、市場評価や企業の経営状況に何らかの調整や変化があった可能性がある。これらの動きは、外部環境や内部の財務戦略の変化、あるいは一時的な業績悪化の兆候を示唆している可能性もある。

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

企業価値 EBITDA 比率現在の

企業価値 EBITDA 比率史的