UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて概ね1.3から1.34の範囲で推移しており、安定した資産利用効率を示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、わずかな変動が見られます。

流動性比率

流動流動性比率は、2020年の0.74から2024年の0.83へと緩やかに上昇しています。現在の流動性比率も同様の傾向を示し、短期的な支払い能力の改善が示唆されます。調整後の現在の流動性比率は、より顕著な上昇傾向を示しています。

負債資本比率は、2020年の0.66から2024年の0.83へと上昇しており、財務レバレッジの増加を示唆しています。有利子負債比率も同様の上昇傾向にあり、負債の増加が確認できます。総資本に対する負債比率もわずかな上昇を示しています。調整後の指標も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2020年の3.01から2024年の3.22へと上昇しており、財務リスクの増加を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

純利益率は、2020年から2022年まで緩やかに上昇しましたが、2023年に6.09%に達した後、2024年には3.65%へと大幅に低下しました。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しています。

収益性比率

自己資本利益率は、2020年から2022年まで上昇しましたが、2024年には15.55%へと大幅に低下しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率も、純利益率と同様に、2024年に大幅な低下を見せており、資産効率の低下が示唆されます。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

収益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の255639百万米ドルから、2024年には395076百万米ドルへと、約54.5%の増加を示しています。この成長は、2021年から2022年にかけての増加率が最も高く、その後に増加率は鈍化しています。

総資産も2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の197289百万米ドルから、2024年には298278百万米ドルへと、約51.2%の増加となっています。資産の増加は、収益の増加と並行して行われています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.3から2021年には1.34に上昇し、2022年には1.31に低下、その後2023年には再び1.34に上昇し、2024年には1.32となりました。全体としては、1.3から1.34の範囲内で推移しており、大きな変動は見られません。これは、資産の効率的な活用が概ね維持されていることを示唆しています。

調整後収益も、報告期間を通じて一貫して増加しています。2020年の255859百万米ドルから、2024年には395038百万米ドルへと、約54.4%の増加を示しています。調整後収益の増加率は、収益の増加率とほぼ同等です。

調整後総資産も、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の199326百万米ドルから、2024年には302127百万米ドルへと、約51.6%の増加となっています。調整後総資産の増加は、総資産の増加と類似した傾向を示しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2020年の1.28から2021年には1.33に上昇し、2022年には1.3に低下、その後2023年には再び1.33に上昇し、2024年には1.31となりました。調整後の総資産回転率も、調整前と同様に、1.28から1.33の範囲内で推移しており、大きな変動は見られません。調整前後の回転率の推移はほぼ一致しています。

全体として、収益と資産は一貫して増加しており、総資産回転率は安定した水準を維持しています。調整後の数値も同様の傾向を示しており、報告された財務パフォーマンスは一貫性があると考えられます。

分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の53718百万米ドルから2024年には85779百万米ドルへと、着実に規模を拡大しています。この増加は、事業活動の拡大や資金調達の成功を反映している可能性があります。

一方、流動負債も同様に増加傾向にあります。2020年の72420百万米ドルから2024年には103769百万米ドルへと増加しており、流動資産の増加に追随する形で負債も増加していることがわかります。負債の増加は、事業拡大のための投資や運転資金の需要増加によるものと考えられます。

流動流動性比率は、2020年の0.74から2024年には0.83へと改善しています。これは、流動資産の増加が流動負債の増加を上回ったことを示唆しており、短期的な支払い能力が向上していると考えられます。ただし、依然として1を下回っており、短期的な財務リスクは残存している可能性があります。

調整流動資産は、流動資産と同様に一貫して増加しています。2020年の55755百万米ドルから2024年には89628百万米ドルへと増加しており、より広範な資産基盤の拡大を示しています。調整後流動負債も増加しており、2020年の69578百万米ドルから2024年には100452百万米ドルへと増加しています。

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の0.8から2024年には0.89へと改善しています。調整後の流動性比率の改善は、調整流動資産の増加が調整後流動負債の増加を上回ったことを示しており、より包括的な短期的な支払い能力の向上が見られます。この比率は、流動流動性比率よりも高く、より安定した財務状況を示唆しています。

流動資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

流動負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

流動流動性比率

2020年から2024年にかけて緩やかに改善。

調整流動資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

調整後流動負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

現在の流動性比率(調整後)

2020年から2024年にかけて緩やかに改善。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の43467百万米ドルから、2024年には76904百万米ドルへと、期間全体で約77%増加しました。この増加は、事業拡大や買収活動などが要因として考えられます。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本も、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の65491百万米ドルから、2024年には92658百万米ドルへと、約41%増加しました。利益の蓄積や増資などが、この増加に寄与している可能性があります。

負債資本比率は、2020年の0.66から2024年の0.83へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しており、財務レバレッジが高まっていることを意味します。ただし、0.83という水準は、一般的に見て過度に高いとは言えません。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の47914百万米ドルから、2024年には81793百万米ドルへと、約71%増加しました。調整後総負債の増加は、リース債務やその他のオフバランスシートの負債の増加を反映している可能性があります。

調整後総資本は、2020年の78785百万米ドルから、2024年には113377百万米ドルへと、約44%増加しました。調整後総資本の増加は、株主資本の増加と調整後総負債の増加の両方によって支えられています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の0.61から2024年の0.72へと上昇しています。この上昇は、調整後総負債の増加が調整後総資本の増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクが高まっている可能性があります。しかし、0.72という水準は、依然として許容範囲内であると考えられます。

総負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

株主資本

2020年から2024年にかけて増加。

負債資本比率

2020年から2024年にかけて上昇傾向。

調整後総負債

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

調整後総資本

2020年から2024年にかけて増加。

有利子負債比率(調整後)

2020年から2024年にかけて上昇傾向。

総負債は、2020年の43467百万米ドルから2024年の76904百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2022年から2023年にかけて加速していることが観察されます。

総資本金も、2020年の108958百万米ドルから2024年の169562百万米ドルへと増加しています。負債と同様に、資本金の増加も2022年から2023年にかけて加速しています。

総資本に対する負債比率は、2020年の0.4から2024年の0.45へと緩やかに上昇しています。2021年には0.39まで低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。

調整後総負債も、2020年の47914百万米ドルから2024年の81793百万米ドルへと一貫して増加しています。総負債と同様に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後総資本は、2020年の126699百万米ドルから2024年の195170百万米ドルへと増加しています。調整後総資本の増加も、2022年から2023年にかけて加速しています。

調整後総資本に対する負債比率は、2020年の0.38から2024年の0.42へと上昇しています。2021年には0.37まで低下しましたが、その後は上昇傾向にあります。調整後負債比率は、総負債比率と類似した傾向を示しています。

総負債の傾向

一貫した増加傾向であり、2022年から2023年にかけて加速しています。

総資本金の傾向

一貫した増加傾向であり、2022年から2023年にかけて加速しています。

総資本に対する負債比率の傾向

緩やかな上昇傾向にあります。

調整後総負債の傾向

一貫した増加傾向であり、2022年から2023年にかけて加速しています。

調整後総資本の傾向

一貫した増加傾向であり、2022年から2023年にかけて加速しています。

調整後総資本に対する負債比率の傾向

緩やかな上昇傾向にあります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の197289百万米ドルから、2024年には298278百万米ドルへと、約51.2%の増加を示しています。この成長は、事業拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

ユナイテッドヘルス・グループに帰属する株主資本も、同様に2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の65491百万米ドルから、2024年には92658百万米ドルへと、約41.4%の増加を記録しています。株主資本の増加は、収益性の向上や株主への還元、または新たな株式の発行による資金調達などが考えられます。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.01から2024年の3.22へと、わずかながら上昇しています。これは、負債を利用した財務構造が、若干強化されていることを示唆しています。ただし、その変動幅は比較的小さいです。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の199326百万米ドルから、2024年には302127百万米ドルへと、約51.6%の増加を示しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除いた、より実質的な資産規模を示している可能性があります。

調整後総資本は、2020年の78785百万米ドルから2024年の113377百万米ドルへと増加しています。この増加率は約43.8%です。調整後総資本の増加は、事業活動に必要な資金調達の増加を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)は、2020年の2.53から2024年の2.66へと、緩やかに上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も、負債を利用した財務構造が若干強化されていることを示唆していますが、その変動幅は限定的です。調整後の比率と通常の財務レバレッジ比率を比較すると、調整によって比率が低下していることがわかります。

総資産の増加

事業拡大や資産の獲得を示唆する可能性があります。

株主資本の増加

収益性の向上、株主への還元、または資金調達などが考えられます。

財務レバレッジ比率の上昇

負債を利用した財務構造が若干強化されていることを示唆します。

調整後数値の利用

特定の会計処理の影響を除いた、より実質的な財務状況を示している可能性があります。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。2020年の15403百万米ドルから2023年には22381百万米ドルへと増加し、その後2024年には14405百万米ドルに低下しました。

収益は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の255639百万米ドルから2024年には395076百万米ドルへと増加しました。この増加は、顧客数の増加と相関していると考えられます。

純利益率は、2020年の6.03%から2022年の6.25%までわずかに上昇しましたが、2023年には6.09%に低下し、2024年には大幅に3.65%に減少しました。純利益率の低下は、収益の増加に比べて当期純利益の増加が鈍化したこと、または2024年の当期純利益の大幅な減少が原因と考えられます。

調整後純利益は、2020年から2023年まで変動しており、2023年には大幅に増加しました。2020年の16404百万米ドルから2023年には25319百万米ドルへと増加し、その後2024年には19313百万米ドルに減少しました。

調整後収益は、収益と同様に、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の255859百万米ドルから2024年には395038百万米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益率は、2020年の6.41%から2021年の5.59%に低下し、2022年には5.52%で横ばいでしたが、2023年には6.88%に上昇し、2024年には4.89%に低下しました。調整後当期純利益率の変動は、調整後純利益の変動に影響を受けていると考えられます。

主な傾向

収益は一貫して増加している一方、当期純利益は2024年に大幅に減少しました。調整後純利益も2024年に減少しました。

利益率

純利益率と調整後当期純利益率は、全体的に変動しており、2024年には大幅に低下しました。

全体的なパフォーマンス

収益の成長は堅調ですが、利益率の低下は懸念材料です。2024年の当期純利益の大幅な減少は、さらなる調査が必要な重要な変化です。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の15403百万米ドルから、2023年には22381百万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には14405百万米ドルに減少し、過去4年間の成長傾向から逸脱しています。

株主資本は、2020年から2024年まで継続的に増加しています。2020年の65491百万米ドルから、2024年には92658百万米ドルへと増加しており、資本基盤の拡大を示しています。

自己資本利益率は、2020年の23.52%から2022年の25.87%まで上昇しましたが、2023年には25.22%にわずかに低下しました。2024年には15.55%に大幅に減少し、収益性の低下を示唆しています。

調整後純利益は、2021年に一時的に減少した後、2022年と2023年に増加しました。2023年には25319百万米ドルに達しましたが、2024年には19313百万米ドルに減少し、当期純利益と同様に減少傾向を示しています。

調整後総資本は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の78785百万米ドルから、2024年には113377百万米ドルへと増加しており、事業規模の拡大を示しています。

調整後自己資本利益率は、2020年の20.82%から2021年の18.91%に低下しましたが、その後2023年には23.36%まで上昇しました。しかし、2024年には17.03%に低下しており、調整後純利益の減少と一致しています。

当期純利益の傾向

2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少しました。

株主資本の傾向

2020年から2024年まで継続的に増加しました。

自己資本利益率の傾向

2020年から2022年まで上昇しましたが、2023年にわずかに低下し、2024年に大幅に減少しました。

調整後純利益の傾向

2021年に一時的に減少した後、2022年と2023年に増加しましたが、2024年に減少しました。

調整後総資本の傾向

2020年から2024年まで一貫して増加しました。

調整後自己資本利益率の傾向

変動があり、2023年に上昇しましたが、2024年に低下しました。

当期純利益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2020年の15403百万米ドルから、2023年には22381百万米ドルへと増加しています。しかし、2024年には14405百万米ドルに減少し、過去4年間の増加傾向から転換しました。

総資産は、2020年から2024年まで継続的に増加しています。2020年の197289百万米ドルから、2024年には298278百万米ドルへと増加しました。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産利益率は、2020年の7.81%から2022年の8.19%まで緩やかに上昇しましたが、2023年の8.18%を経て、2024年には4.83%に大幅に低下しました。この低下は、当期純利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。2020年の16404百万米ドルから2023年の25319百万米ドルへと増加し、2024年には19313百万米ドルに減少しました。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年まで継続的に増加しています。2020年の199326百万米ドルから、2024年には302127百万米ドルへと増加しました。

調整後総資産利益率は、2020年の8.23%から2021年の7.44%に低下した後、2022年には7.19%まで低下しました。しかし、2023年には9.15%に上昇し、2024年には6.39%に減少しました。調整後総資産利益率の変動は、調整後純利益と調整後総資産の変動に影響を受けています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は類似した傾向を示していますが、調整後利益率の方が高い傾向にあります。これは、調整後の純利益が、特定の項目を除外することで、より事業活動の実態を反映している可能性があることを示唆しています。

全体として、2020年から2023年までは、収益性と資産規模の両方が拡大しましたが、2024年には収益性が低下し、資産規模は引き続き拡大しました。この変化は、今後の事業戦略や市場環境の変化に対応する必要性を示唆している可能性があります。