Newmont Corp. (NYSE:NEM)

税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2023年にかけて顕著な変動を示しています。2019年の3486百万米ドルから2020年には2630百万米ドルへと減少した後、2021年には274百万米ドルにまで落ち込みました。2022年にはマイナス555百万米ドルと赤字に転落し、2023年にはマイナス2520百万米ドルへと損失が拡大しています。

資本コストは、2019年の9.06%から2021年の9.31%まで緩やかに上昇しましたが、2022年の9.19%を経て、2023年には8.74%に低下しています。全体としては、5年間の変動幅は比較的小さい範囲に留まっています。

投下資本は、2019年の28943百万米ドルから2022年の23044百万米ドルまで一貫して減少傾向にありましたが、2023年には36379百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業規模の拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

経済的利益は、NOPATの変動に連動して、2019年の865百万米ドルから2023年にはマイナス5698百万米ドルへと大幅な減少を見せています。2020年にはマイナス59百万米ドル、2021年にはマイナス2293百万米ドル、2022年にはマイナス2674百万米ドルと、継続的に悪化しています。経済的利益の減少は、資本コストを考慮した収益性の低下を示唆しています。

NOPATの傾向

2019年から2023年にかけて、大幅な減少と損失の拡大が見られます。

資本コストの傾向

緩やかな上昇とその後わずかな低下を示し、全体的な変動幅は小さいです。

投下資本の傾向

2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。

経済的利益の傾向

NOPATの変動に連動し、2019年から2023年にかけて大幅な減少と損失の拡大が見られます。

純利益の動向

2019年から2021年にかけて、ニューモントの株主に帰属する当期純利益は比較的一定の水準にあり、2019年には2805百万米ドル、2020年には2829百万米ドルで推移していた。2021年に大きく減少し、1166百万米ドルとなったが、それでも黒字を維持していた。しかし、2022年には赤字に転じ、-429百万米ドル、その後2023年には更に悪化し-2494百万米ドルに達している。こうした傾向は、赤字幅の拡大とともに、経営環境または財務状況の悪化を示唆している。

税引後営業利益（NOPAT）の推移

税引後営業利益も同様に、2019年の3486百万米ドルから2020年の2630百万米ドルへと減少した後、2021年には大きく縮小し274百万米ドルとなった。2022年にはマイナスの-555百万米ドルに下落し、2023年には更に悪化して-2520百万米ドルとなった。これらのデータは、営業活動の収益性が著しく低下し、損失が拡大していることを示している。特に2022年以降の負の値の増加は、企業の財務健全性に対して懸念を生じさせる要因となる。

総じて、当該期間の財務データは、所得税および鉱業税費用と現金営業税の両面において変動が観察される。

所得税および鉱業税の費用は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年にピークに達した後、2022年にやや減少し、2023年には再び減少傾向にある。

特に、2021年の費用の増加は顕著であり、これはもしかすると税務負担の増加や税率の変更、あるいは課税ベースの拡大に起因すると考えられる。しかしながら、2022年以降は費用が減少しており、税務負担の軽減や経営戦略の見直しが反映されている可能性が示唆される。

現金営業税についても、同様に2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年にピークに達したが、2022年以降は減少している。この傾向は、税負担の一部軽減または営業活動の収益性変動と関連している可能性がある。

これらの変動は、企業の税務戦略や経営状況、または法規制の変化に起因するものであり、年度ごとの差異を理解するためには追加的な詳細分析が必要である。

負債とリースの合計

2019年から2021年にかけて、負債とリースの合計は減少傾向にあり、それに伴い2022年に再び増加しています。特に2023年には、過去最高の9541百万米ドルに上昇しており、負債水準が大きく拡大していることが示唆されます。

株主資本総額

株主資本は少し変動しながらも、2019年の21420百万米ドルから2020年に増加し、その後2021年に若干減少しています。2022年に再び減少していますが、2023年には最大の29027百万米ドルとなり、大幅に増加しています。これは、自己資本の増加または資産価値の上昇を反映している可能性があります。

投下資本

投下資本は2019年から2021年にかけて若干の変動を見せつつも、2022年に最低値の23044百万米ドルに達しています。その後2023年には大幅に36379百万米ドルへと増加しており、資本投資や資産拡大が積極的に行われていることを示しています。

総合的な傾向

2021年までの期間は、負債と投下資本がともに減少傾向にあったのに対し、2022年以降は負債と投下資本の両方が大きく増加しています。一方、株主資本は全体として増加傾向にあり、特に2023年の増加は同期間における資本構造の改善や資産価値の向上を示していると考えられます。これらの動きは、財務基盤の変動を示しており、企業の資金調達や投資活動の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、経済的利益は一貫して減少傾向にある。2019年の8億6500万米ドルから、2023年にはマイナス56億9800万米ドルへと大きく悪化している。特に2020年以降、損失が拡大しており、2021年と2022年にはそれぞれ22億9300万米ドル、26億7400万米ドルの損失を計上している。

一方、投下資本は2019年から2022年まで減少傾向にあったが、2023年には大幅に増加している。2019年の2万8943百万米ドルから2022年には2万3044百万米ドルまで減少したが、2023年には3万6379百万米ドルへと増加した。この増加は、事業拡大や資産取得を示唆する可能性がある。

経済スプレッド比率は、経済的利益の減少と連動して低下している。2019年の2.99%から、2023年にはマイナス15.66%へと大きく低下しており、投下資本に対する収益性の低下が顕著である。この比率の低下は、資本効率の悪化を示唆している。

経済的利益の傾向

一貫した減少。2019年から2023年にかけて損失が拡大。

投下資本の傾向

2019年から2022年まで減少、2023年に大幅な増加。

経済スプレッド比率の傾向

一貫した低下。資本効率の悪化を示唆。

全体として、分析期間において、収益性は低下し、資本効率が悪化している。しかし、2023年には投下資本が大幅に増加しており、今後の事業戦略の変化や成長への投資を示唆している可能性がある。経済的利益の改善には、投下資本の効率的な活用が不可欠である。

近年の財務実績を分析すると、経済的利益は一貫して減少傾向にあることが示唆されます。2019年の8億6500万米ドルから、2023年にはマイナス56億9800万米ドルへと大幅に悪化しています。

一方、売上高は2019年の97億4000万米ドルから2020年には114億9700万米ドルへと増加し、2021年には122億2200万米ドルに達しました。しかし、2022年には119億1500万米ドルに減少し、2023年には118億1200万米ドルと、わずかな減少傾向が見られます。

経済利益率率は、売上高の増加とは対照的に、一貫して低下しています。2019年の8.88%から、2023年にはマイナス48.24%へと大幅に悪化しており、収益性の低下が顕著です。この傾向は、経済的利益の減少と一致しています。

経済的利益の傾向

2019年から2023年にかけて、一貫して減少しており、2023年には大幅な損失を計上しています。

売上高の傾向

2020年と2021年に増加しましたが、2022年と2023年には減少または横ばいの状態が続いています。

経済利益率率の傾向

2019年から2023年にかけて、一貫して低下しており、2023年には大幅なマイナスとなっています。

売上高は比較的安定しているにもかかわらず、経済的利益率率の著しい低下は、コスト増加、価格競争の激化、またはその他の収益性に影響を与える要因を示唆している可能性があります。経済的利益の継続的な減少は、事業運営における根本的な問題を示唆しており、詳細な調査が必要と考えられます。