自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Newmont Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2021年にかけて、税引後営業利益は一時的に増加し、2020年には2,630百万米ドルへと回復した。しかし、2022年以降には大幅な減少を示し、2023年には赤字となり、-2,520百万米ドルにまで落ち込んでいる。これにより、同期間の収益力に大きな変動が見られる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年から2020年にかけて微増し、2021年には一時的に縮小したものの、その後は2022年に大きく減少している（23,044百万米ドル）。2023年には再び増加傾向にあり、36,379百万米ドルとなっている。これにより、資本投下の規模と資金効率に変化が生じていることが示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2019年の12.04%から2021年には0.99%まで低下し、2022年には-2.41%、2023年には-6.93%と、連続して低下している。特に2022年以降のマイナスROICは、投下資本に対して収益性が著しく悪化していることを示しており、投下資本の効率的運用が困難になっている状況がうかがえる。
- 総合的な分析
- 全体として、2019年から2023年にかけて、収益性および資本効率に深刻な低迷が見られる。特に2022年以降の営業利益の大幅な赤字とROICのマイナスは、事業の収益力と資本運用の両面で経営課題が顕在化していることを示している。これにより、今後の経営戦略の見直しやコスト管理の強化が求められる状況となっている。
ROICの分解
Newmont Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2019年から2021年にかけて、営業利益率は顕著な減少を示し、2021年には約12.57％にまで低下している。2022年にはさらに大きく低下し、2023年にはマイナス15.82％と赤字に転じている。これにより、利益率の低迷と収益性の悪化傾向が明らかとなった。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2019年から2022年まで緩やかに上昇し、2022年には0.52に達した。ただし、2023年に再び低下し、0.32と低水準となった。これは、資本に対する売上の効率性が一時的に改善したものの、最近の年度では効率性が低下していることを示している。
- 実効現金税率（CTR）
- 2019年から2021年にかけて、実効税率は顕著な低下を示し、2021年には約17.85％となった。2022年のマイナス264.37％は、税負担が極端に変動したことを示唆しており、2023年には100％に復帰している。この変動は、税金関連の会計処理や一時的な要因によるものである可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2019年の12.04％から2021年には約0.99％まで減少し、その後2022年と2023年には大きくマイナスに転じ、2023年には-6.93％に達している。このトレンドは、投資効率の悪化を示しており、資本効率の低下とともに収益性の悪化を反映している。
営業利益率 (OPM)
Newmont Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| セールス | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ セールス
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2022年にはやや減少したものの、依然として高水準を維持していた。一方、2023年には売上高が再び減少し、前年度比での動きを示している。これにより、一定の売上変動が見られるものの、2019年から2022年までの間には堅調な成長が観察されていたことが伺える。
- 税引前営業利益 (NOPBT) の動向
- 税引前営業利益は、2019年から2020年にかけてやや減少したが、その後2021年には大きく落ち込み、2022年にはわずかに回復した。しかし、2023年には著しくマイナスに転じており、この期間に業績の大きな悪化が示唆される。特に、2023年の利益の赤字化は、経営上の重大な課題を示している。
- 営業利益率 (OPM) の変動
- 営業利益率は2019年の約41.44%から2020年には大きく低下し、2021年には12.57%にまで落ち込んでいる。2022年にはさらに小幅に低下し、1.76%にて一時的に低迷したが、2023年にはマイナス15.82%を記録し、利益率の著しい悪化とともに、経営効率の低下や採算性の悪化を示している。これらの変動は、売上高の変動と連動しており、営業効率の悪化を示唆している。
- 総合評価
- 当該期間において、売上高は一貫して成長期と景気の変動により揺れ動いている一方、税引前営業利益および営業利益率は特に2022年以降に顕著な悪化を示している。2023年の損失と負の営業利益率は、企業の収益性が著しく低下していることを示しており、経営改善の必要性が高い状況にあると評価できる。
資本回転率(TO)
Newmont Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| セールス | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上高の推移
- 2019年から2023年にかけて、売上高は一時的に増加し、2021年にピークを迎えた後、2022年に若干減少しているものの、2023年には再び類似の水準に回復している。全体として、一定の売上高の変動が見られるものの、比較的安定した売上推移が示されている。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年から2021年まで微増傾向にあったが、2022年には顕著な減少を示している。2023年には投下資本が急増しており、過去の水準を大きく上回っている。この変動は資本投資の戦略や事業拡大の動きを反映している可能性がある。
- 資本回転率の推移
- 資本回転率は2019年から2021年にかけて上昇し、2021年には0.44に達している。これは投下資本に対して売上高の効率的な生成を示している。一方、2022年には資本回転率が0.52と過去最高に達した後、2023年には0.32に下降している。これにより、資本効率の一時的な改善と、その後の効果の低下が示唆されている。
- 総合的な傾向と示唆
- 売上高については比較的安定している一方、投下資本の変動は大きく、特に2023年の投資増加が目立つ。資本回転率の推移を見ると、2021年までの効率向上に比べ、2023年には資本の利用効率が低下している可能性がある。今後の投資戦略と資本運用の最適化が、持続的な収益性向上には重要となると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Newmont Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税 :
- 2019年から2021年にかけて、現金営業税の金額は着実に増加し、2020年には985百万米ドルまで拡大した。その後、2022年に651百万米ドルへと減少したが、2023年には再び増加し651百万米ドルに達している。この傾向は、一時的な変動を伴いつつも、基礎的なキャッシュポジションの高まりを示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT） :
- 2019年から2020年にかけてはNPBTが比較的高水準で推移し、2019年には4036百万米ドル、2020年には3615百万米ドルであった。その後、2021年には急激に1536百万米ドルに減少し、2022年には210百万米ドルに回復した。2023年には-1869百万米ドルと大きな赤字に転じており、営業純益が大きく悪化していることが読み取れる。これらの変動は、市場環境や会社の事業活動の影響を反映している可能性が高い。
- 実効現金税率（CTR） :
- 税率は2019年の13.63%から2020年に27.26%へと上昇したが、その後、2021年には82.15%、2022年には364.37%へと著しく増加している。特に2022年の数値は極端に高く、実効税率の著しい変動とともに、税負担の不確実性や税務上の特別要因を示唆している。この傾向は、2023年のデータが欠落しているため詳細な分析は難しいが、税負担の局所的な不安定さを示していると考えられる。