Newmont Corp. (NYSE:NEM)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2019年の4億9800万米ドルから2023年には6億3000万米ドルへと、着実に資産規模を拡大しています。

現在の資産

2019年から2023年にかけて、現在の資産は1億3200万米ドル増加しました。この増加は、流動性の向上を示唆している可能性があります。

一方、遅延勘定は変動が大きく、その動向は複雑です。2019年には3億3400万米ドルでしたが、2020年にはマイナス2億2200万米ドルへと大きく減少しました。その後、2021年にはマイナス1億900万米ドル、2022年にはマイナス2億7800万米ドルと、引き続きマイナスの状態が続いています。2023年にはマイナス1億400万米ドルとなり、減少幅は縮小しています。

遅延勘定

遅延勘定のマイナス値は、将来の収益に関連する費用の前払い、または資産の減損を示唆している可能性があります。2020年以降のマイナス値の継続は、特定のプロジェクトの遅延や、資産価値の低下が継続的に発生している可能性を示唆します。2023年の減少幅の縮小は、状況の改善を示唆する可能性がありますが、さらなる分析が必要です。

所得税および鉱業税の費用は、分析期間を通じて変動しています。2019年の8億3200万米ドルから2020年には7億400万米ドルへと減少しましたが、2021年には10億9800万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には4億5500万米ドルに減少し、2023年には5億2600万米ドルとなりました。

所得税および鉱業税の費用

所得税および鉱業税の費用の変動は、収益の変動、税率の変更、または税務上の繰延資産の調整に起因する可能性があります。2021年の大幅な増加は、収益の増加または税率の変更を示唆している可能性があります。2022年の減少は、収益の減少、税務上の節税策の実施、または繰延税資産の活用による可能性があります。2023年の増加は、収益の回復または税率の変更を示唆している可能性があります。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移している。

枯渇率

2019年は-1%であったが、2020年は-2%に低下し、2021年には-7%まで減少した。その後、2022年には90%と大幅に上昇し、2023年には4%に低下した。この変動は、資産の評価方法や資源の採掘状況の変化を示唆している可能性がある。

繰延税金資産に対する評価引当金の変更は、2019年の-8%から2020年の6%に転換し、2021年には38%まで増加した。しかし、2022年には-569%と大幅に減少し、2023年には-18%となった。この大きな変動は、将来の税制変更に対する期待や、繰延税金資産の回収可能性の評価の変化を反映している可能性がある。

外国収益のレート差

外国収益のレート差は、2019年の4%から2020年の8%、2021年の10%と増加傾向にあった。しかし、2022年には-151%と大幅に減少し、2023年には7%に回復した。為替レートの変動や、海外子会社の業績に大きな影響を受けていると考えられる。

鉱業税およびその他の税金は、2019年の2%から2020年の5%、2021年の15%と増加したが、2022年には-231%と大幅に減少し、2023年には-4%となった。税制上の優遇措置の変更や、鉱業活動の収益性の変化が影響している可能性がある。

不確実な税務ポジション

不確実な税務ポジションは、2019年の2%から2020年の-1%に低下し、2021年には9%に増加した。2022年には261%と大幅に上昇し、2023年には1%に低下した。税務当局との協議や、税法解釈の変更が影響していると考えられる。

のれんの評価損は、2022年に-482%、2023年に-25%と記録されている。これは、買収した企業の価値が低下したことを示唆している可能性がある。

米国のキャピタルロスの満了と外国税額控除

米国のキャピタルロスの満了と外国税額控除は、2019年の1%から2021年の14%に増加したが、2022年には-61%に減少し、2023年には-10%となった。キャピタルロスや外国税額控除の利用状況の変化が影響していると考えられる。

トランザクションは、2020年に-11%、2022年に100%と変動している。特定の取引に関連する税務上の影響を示している可能性がある。

その他は、2019年の2%から2020年の-4%、2021年の-1%と低下したが、2022年には130%と大幅に増加し、2023年には-2%となった。税務上の調整項目や、その他の税金に関連する変動を示している可能性がある。

所得税と鉱業税の実効税率

所得税と鉱業税の実効税率は、2019年の23%から2020年の22%に低下し、2021年には99%と大幅に上昇した。しかし、2022年には-892%と大幅に減少し、2023年には-26%となった。これは、税引前利益に対する税金の割合が大きく変動していることを示しており、税制上の優遇措置の利用状況や、一時的な税務上の影響を受けている可能性がある。

不動産、プラント、鉱山開発の価値は、2019年から2023年にかけて一貫して減少しています。2019年の1001百万米ドルから2023年には746百万米ドルへと減少しており、この期間全体で255百万米ドル減少しています。

在庫は、2020年から2023年にかけて大幅な変動を示しています。2020年には62百万米ドルに減少した後、2021年には87百万米ドルに増加し、2022年には94百万米ドルに増加しましたが、2023年には320百万米ドルへと大幅に増加しました。

再利用と修復の費用は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の771百万米ドルから2023年には2362百万米ドルへと増加しており、この期間全体で1591百万米ドル増加しています。

純営業損失、キャピタルロス、税額控除は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の1683百万米ドルから2023年には2655百万米ドルへと増加しており、この期間全体で972百万米ドル増加しています。

パートナーシップおよび子会社への投資は、2019年から2021年にかけて増加しましたが、2022年と2023年には減少しています。2019年の31百万米ドルから2020年には340百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2023年には減少して、データが利用可能な最後の年では26百万米ドルとなっています。

従業員関連の福利厚生は、2020年に増加した後、2021年と2022年に減少しましたが、2023年には再び増加しました。2019年の123百万米ドルから2020年には162百万米ドルへと増加し、2022年には75百万米ドルへと減少しましたが、2023年には97百万米ドルへと増加しました。

デリバティブ商品と投資の含み損は、2019年から2023年にかけて比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。2019年の85百万米ドルから2023年には69百万米ドルへと減少しています。

外国為替および融資債務は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の159百万米ドルから2020年には82百万米ドルへと減少しましたが、2023年には86百万米ドルへと増加しました。

シルバーストリーミング契約は、2020年から2022年にかけて減少しましたが、2023年には増加しました。2019年の396百万米ドルから2022年には246百万米ドルへと減少しましたが、2023年には332百万米ドルへと増加しました。

その他の項目は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の224百万米ドルから2023年には643百万米ドルへと増加しており、この期間全体で419百万米ドル増加しています。

評価引当金控除前の繰延法人税資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の4544百万米ドルから2023年には7310百万米ドルへと増加しており、この期間全体で2766百万米ドル増加しています。

評価引当金は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-3112百万米ドルから2023年には-4652百万米ドルへと増加しており、この期間全体で1540百万米ドル増加しています。

繰延法人税資産は、2019年から2021年にかけて減少しましたが、2022年と2023年には増加しました。2019年の1432百万米ドルから2021年には1375百万米ドルへと減少しましたが、2023年には2658百万米ドルへと増加しました。

不動産、プラント、鉱山開発の減損は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-2629百万米ドルから2023年には-4425百万米ドルへと増加しており、この期間全体で1796百万米ドル増加しています。

在庫の減損は、2020年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-100百万米ドルから2023年には-160百万米ドルへと増加しており、この期間全体で60百万米ドル増加しています。

パートナーシップおよび子会社への投資の減損は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-508百万米ドルから2023年には-579百万米ドルへと増加しており、この期間全体で71百万米ドル増加しています。

その他の項目の減損は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-53百万米ドルから2023年には-213百万米ドルへと増加しており、この期間全体で160百万米ドル増加しています。

繰延所得税債務は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-3290百万米ドルから2023年には-5377百万米ドルへと増加しており、この期間全体で2087百万米ドル増加しています。

純繰延法人税資産(負債)は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の-1858百万米ドルから2023年には-2719百万米ドルへと増加しており、この期間全体で861百万米ドル増加しています。

分析期間において、繰延法人税資産は変動を示しています。2019年から2020年にかけて大幅な減少が見られ、549百万米ドルから337百万米ドルへと低下しました。その後、2021年には269百万米ドルと増加しましたが、2022年には173百万米ドルと再び減少しています。2023年には268百万米ドルと増加し、2020年以降で最も高い水準に達しています。

繰延法人税資産の変動要因

繰延法人税資産の変動は、将来の税制上のメリットの認識に関連していると考えられます。その金額の増減は、一時差異の発生と解消、税率の変更、または将来の課税所得の見積もりの修正によって影響を受ける可能性があります。

繰延所得税債務は、分析期間を通じて一貫して高い水準を維持しています。2019年の2407百万米ドルから2020年には2073百万米ドルへと減少しましたが、その後2021年には2144百万米ドルと増加しました。2022年には1809百万米ドルと減少しましたが、2023年には2987百万米ドルと大幅に増加し、過去最高水準を記録しています。

繰延所得税債務の変動要因

繰延所得税債務の変動は、将来の税制上の義務の認識に関連していると考えられます。その金額の増減は、一時差異の発生と解消、税率の変更、または将来の課税所得の見積もりの修正によって影響を受ける可能性があります。2023年の大幅な増加は、将来の課税所得に対する予想の変更、または一時差異の増加を示唆している可能性があります。

繰延法人税資産と繰延所得税債務を比較すると、繰延所得税債務の規模が常に繰延法人税資産を大幅に上回っていることがわかります。この差は、将来の税制上の義務が将来の税制上のメリットよりも大きいことを示唆しています。2023年には、この差がさらに拡大しています。

総資産は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。この増加は、資産規模の拡大を示唆しています。

総負債は、2019年から2022年まで緩やかに増加しましたが、2023年には大幅に増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しており、負債の増加が資産増加に寄与している可能性があります。

株主資本総額は、2019年から2022年まで変動がありましたが、2023年には大幅に増加しました。調整後の株主資本合計も同様の傾向を示しており、資本構成の変化が示唆されます。

当期純利益は、2019年と2020年はプラスでしたが、2021年以降は減少傾向にあり、2022年には損失、2023年には大幅な損失を計上しました。調整後純利益も同様の傾向を示しており、収益性の悪化が懸念されます。

総資産の推移

2019年から2022年まで減少した後、2023年に大幅に増加しました。

総負債の推移

2019年から2022年まで緩やかに増加した後、2023年に大幅に増加しました。

株主資本総額の推移

2019年から2022年まで変動した後、2023年に大幅に増加しました。

当期純利益の推移

2021年以降、減少傾向にあり、2022年と2023年には損失を計上しました。

全体として、2023年には資産と負債、株主資本が大幅に増加しましたが、収益性は悪化しています。この状況は、積極的な投資や買収などが資産増加の要因となっている可能性を示唆しています。しかし、収益性の悪化は、将来的な財務健全性に影響を与える可能性があります。

純利益率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下傾向にある。2019年の28.8%から、2023年には-21.11%まで減少している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2019年の32.23%から2023年には-21.99%となっている。この減少は、収益性の悪化を示唆している可能性がある。

総資産回転率は、2019年の0.24から2022年の0.31まで増加したが、2023年には0.21に低下した。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示している。この変動は、資産の効率的な活用において、一時的な改善が見られたものの、最終的には効率が低下したことを示唆している。

財務レバレッジ比率は、2019年の1.87から2022年の1.99まで緩やかに増加し、その後2023年には1.91に減少した。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。この比率の変化は、負債の利用におけるわずかな変動を示しているが、全体的な財務リスクに大きな変化はないと考えられる。

自己資本利益率は、2019年の13.1%から2023年には-8.59%まで大幅に低下した。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2019年の13.48%から2023年には-8.18%となっている。この低下は、株主資本に対する収益性の低下を示しており、投資家にとって懸念材料となる可能性がある。

総資産利益率は、2019年の7.02%から2023年には-4.49%まで低下した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2019年の7.96%から2023年には-4.7%となっている。この低下は、総資産を活用して利益を生み出す能力が低下していることを示唆している。

純利益率

2019年から2023年にかけて一貫して低下。

総資産回転率

一時的な改善後、2023年に低下。

財務レバレッジ比率

緩やかな増加後、2023年に減少。

自己資本利益率

2019年から2023年にかけて大幅に低下。

総資産利益率

2019年から2023年にかけて低下。

近年の財務実績を分析すると、株主に帰属する当期純利益（損失）は、2019年から2023年にかけて顕著な変動を示しています。2019年と2020年にはそれぞれ2805百万米ドル、2829百万米ドルと高い利益を記録しましたが、2021年には1166百万米ドルに減少し、2022年には-429百万米ドルと損失に転落しました。2023年には損失が拡大し、-2494百万米ドルとなりました。

調整後純利益（損失）も同様の傾向を示しています。2019年の3139百万米ドル、2020年の2607百万米ドルから、2021年には1057百万米ドルに減少しました。2022年には-707百万米ドルと損失を計上し、2023年には-2598百万米ドルと損失がさらに拡大しています。調整後の数値は、当期純利益（損失）の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

純利益率

純利益率は、2019年の28.8%から一貫して低下しており、2021年には9.54%まで低下しました。2022年には-3.6%とマイナスに転じ、2023年には-21.11%と大幅なマイナスを記録しています。この低下は、収益性の悪化を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様に一貫して低下しています。2019年の32.23%から2021年には8.65%に低下し、2022年には-5.93%とマイナスに転じました。2023年には-21.99%と、純利益率よりも低い水準でマイナスを記録しています。調整後の数値は、調整項目が利益に与える影響を示しており、調整項目が収益性に大きく影響している可能性があります。

全体として、これらの指標は、近年の収益性の低下と、最終的には損失の発生を示しています。純利益率と調整後純利益率の低下は、収益性の悪化を裏付けており、損失の拡大は、事業環境の変化や内部要因による影響を受けている可能性があります。

総資産は、2019年末の39974百万米ドルから2023年末には55506百万米ドルへと増加傾向にあります。2021年末には一時的に減少が見られますが、その後再び増加に転じています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2019年末の39425百万米ドルから2023年末には55238百万米ドルへと増加しています。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.24から2020年、2021年、2022年と一貫して上昇し、2022年には0.31に達しました。しかし、2023年には0.21へと大幅に低下しています。これは、総資産に対する収益の創出効率が低下したことを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2019年の0.25から2022年には0.31まで上昇しましたが、2023年には0.21へと低下しています。調整後総資産回転率は、調整後総資産を基にした収益創出効率を示しており、総資産回転率とほぼ同様の解釈が可能です。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の2023年の低下を総合的に見ると、資産規模は拡大しているものの、収益性を維持するための資産効率が低下している可能性が考えられます。この傾向については、さらなる詳細な分析が必要となります。

総資産は、2019年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。2019年末の39974百万米ドルから、2022年末には38482百万米ドルまで減少しました。しかし、2023年末には55506百万米ドルへと増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年末の39425百万米ドルから、2022年末には38309百万米ドルまで減少しました。その後、2023年末には55238百万米ドルへと増加しました。

株主資本総額は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。2019年末の21420百万米ドルから、2021年末には22022百万米ドルまで増加しました。しかし、2022年末には19354百万米ドルまで減少しました。2023年末には29027百万米ドルへと増加しました。

調整後株主資本合計も、株主資本総額と同様の傾向を示しています。2019年末の23278百万米ドルから、2021年末には23897百万米ドルまで増加しました。その後、2022年末には20990百万米ドルまで減少しました。2023年末には31746百万米ドルへと増加しました。

財務レバレッジ比率は、2019年から2020年にかけてわずかに減少しましたが、その後2022年まで増加しました。2019年の1.87から、2020年には1.80に減少しました。その後、2022年には1.99まで増加しました。2023年には1.91に減少しました。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2019年の1.69から、2020年には1.66に減少しました。その後、2022年には1.83まで増加しました。2023年には1.74に減少しました。

総資産の傾向

2019年から2022年まで減少、2023年に大幅な増加。

株主資本の傾向

2019年から2021年まで増加、2022年に減少、2023年に増加。

財務レバレッジの傾向

変動しながらも、概ね1.66から1.99の範囲内。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて減少傾向にあり、2022年には損失に転落し、2023年には損失が拡大している。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年から2023年にかけて一貫して減少している。

株主資本総額は、2019年から2021年まで増加したが、2022年には減少した。しかし、2023年には大幅な増加を見せている。調整後の株主資本合計も同様のパターンを示しているが、増加幅はより大きい。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年から2021年にかけて低下し、2022年にはマイナスに転落、2023年にはマイナス幅が拡大している。この低下傾向は、純利益の減少と株主資本の変動に起因すると考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して低下している。調整後の数値は、調整前の数値と比較して、わずかに高い傾向にあるが、全体的な低下傾向は変わらない。

株主資本の増加と純利益の減少が組み合わさることで、自己資本利益率は低下している。2023年の株主資本の顕著な増加は、自己資本利益率のマイナス幅をさらに拡大させている。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて減少傾向にあります。2019年の2805百万米ドルから、2021年には1166百万米ドルへと低下しました。2022年には損失に転落し、-429百万米ドルを記録、2023年には損失が拡大し、-2494百万米ドルとなりました。

調整後純利益も同様に、2019年から2021年にかけて減少しています。2019年の3139百万米ドルから、2021年には1057百万米ドルへと減少しました。2022年には損失に転落し、-707百万米ドルを記録、2023年には損失が拡大し、-2598百万米ドルとなりました。調整後純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅と概ね一致しています。

総資産は、2019年から2022年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2023年には大幅に増加しました。2019年の39974百万米ドルから、2022年には38482百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には55506百万米ドルへと大きく増加しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年の39425百万米ドルから、2022年には38309百万米ドルへと減少しました。2023年には55238百万米ドルへと大幅に増加しました。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同等です。

総資産利益率は、2019年の7.02%から、2023年には-4.49%へと低下しました。2022年には-1.11%を記録しており、利益率の低下傾向が明確です。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2019年の7.96%から、2023年には-4.7%へと低下しました。2022年には-1.85%を記録しており、調整後利益率も低下傾向にあります。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも若干低い水準で推移しています。