ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

在庫回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて減少傾向にあり、2019年第3四半期の15.35から2019年第4四半期の13.4まで低下しました。2020年には変動が見られ、2020年第2四半期に10.53まで落ち込みましたが、その後、2020年第4四半期には13.77まで回復しました。2021年も同様に変動し、2021年第4四半期には21.1まで上昇しました。2022年にはさらに上昇し、2022年第4四半期には30.84に達し、2023年には30.38から31.51へと小幅な変動が見られました。

売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて上昇し、15.1から17.58に増加しました。その後、2019年第3四半期から2020年第4四半期にかけて低下し、10.29まで減少しました。2021年には比較的安定しており、10.37から11.47の間で推移しました。2022年には上昇傾向に転じ、2022年第4四半期には18.62まで増加しました。2023年には18.77と、引き続き高い水準を維持しました。

買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて低下し、8.77から6.47に減少しました。その後、2020年には変動が見られ、2020年第4四半期には7.1まで回復しました。2021年には再び低下し、6.63まで減少しました。2022年には上昇傾向に転じ、2022年第4四半期には15.73まで増加し、2023年には16.47まで上昇しました。

運転資本回転率は、2019年第3四半期に26.56を記録した後、データが欠損しています。2020年第2四半期には9.62まで低下し、その後、2020年第4四半期には16.26まで回復しました。2022年には大幅に上昇し、2022年第3四半期と第4四半期にはそれぞれ55.46と55.49を記録しました。

在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて16日間で安定していましたが、その後、2019年第3四半期と第4四半期にはそれぞれ24日、27日に増加しました。2020年には再び変動し、2020年第2四半期には35日に増加しましたが、その後、2021年第4四半期には17日に減少しました。2022年には14日から18日へと変動し、2023年には12日間で安定しました。

売掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて24日から21日に減少しました。その後、2019年第3四半期から2021年第4四半期にかけて30日から40日に増加しました。2022年には30日から28日に減少しましたが、2023年には20日から19日に減少しました。

運転サイクルは、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて40日から37日に減少しました。その後、2019年第3四半期から2021年第4四半期にかけて49日から70日に増加しました。2022年には49日から42日に減少しましたが、2023年には32日から31日に減少しました。

買掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて42日から56日に増加しました。その後、2020年には変動が見られ、2020年第4四半期には51日に増加しました。2021年には再び増加し、57日に達しました。2022年には40日から33日に減少しましたが、2023年には23日から22日に減少しました。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて-2日間で安定していましたが、その後、2020年第2四半期には9日に増加しました。2021年には13日から15日に増加し、2022年には6日から9日に増加しました。2023年には9日間で安定しました。

売上原価と燃料費は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、1956百万米ドルから1791百万米ドルへと減少した後、2020年には1277百万米ドルまで低下しました。その後、2020年の第3四半期から第4四半期にかけて増加し、1627百万米ドルとなりました。2021年には大幅な増加が見られ、4319百万米ドルに達しました。2022年には4878百万米ドルをピークに、2023年には2482百万米ドルまで減少しました。

在庫

在庫は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて407百万米ドルから507百万米ドルへと増加しました。2020年には386百万米ドルまで減少し、その後515百万米ドルまで増加しました。2021年には776百万米ドルまで増加し、2022年には774百万米ドルまでほぼ横ばいでした。2023年には460百万米ドルまで減少しました。

在庫回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて22.14から13.4へと低下しました。2020年には10.53まで低下した後、13.77まで回復しました。2021年には21.1まで上昇し、2022年には26.45、2023年には30.84と、継続的に上昇しました。2023年の第2四半期には31.51まで上昇しました。

売上原価と燃料費の変動と在庫回転率の上昇を比較すると、売上原価と燃料費が減少する一方で、在庫回転率が上昇していることが示唆されます。これは、在庫管理の効率化、または売上原価の構成要素の変化による可能性があります。特に2021年以降、売上原価と燃料費の増加と在庫回転率の顕著な上昇が見られ、収益性の改善を示唆している可能性があります。

収益は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、2780百万米ドルから2664百万米ドルへと変動しました。2020年には、第1四半期に2137百万米ドルまで減少し、第2四半期には1661百万米ドルまでさらに減少しました。その後、第3四半期に2174百万米ドル、第4四半期に2571百万米ドルと回復しました。2021年には、収益は一貫して増加し、第1四半期に3195百万米ドル、第2四半期に3389百万米ドル、第3四半期に4536百万米ドル、第4四半期に5420百万米ドルとなりました。2022年には、収益はさらに増加し、第1四半期に5445百万米ドル、第2四半期に5997百万米ドル、第3四半期に5914百万米ドル、第4四半期に5032百万米ドルとなりました。2023年には、収益は減少傾向にあり、第1四半期に4521百万米ドル、第2四半期に3732百万米ドルとなりました。

売掛金、純額

売掛金、純額は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、813百万米ドルから835百万米ドルへとわずかに増加しました。2020年には、第1四半期に498百万米ドルまで減少し、第2四半期には609百万米ドルに増加しました。その後、第3四半期に718百万米ドル、第4四半期に830百万米ドルと増加しました。2021年には、売掛金、純額は一貫して増加し、第1四半期に910百万米ドル、第2四半期に1092百万米ドル、第3四半期に1498百万米ドル、第4四半期に1442百万米ドルとなりました。2022年には、売掛金、純額はさらに増加し、第1四半期に1682百万米ドル、第2四半期に1779百万米ドル、第3四半期に1729百万米ドル、第4四半期に1532百万米ドルとなりました。2023年には、売掛金、純額は減少傾向にあり、第1四半期に1153百万米ドル、第2四半期に1023百万米ドルとなりました。

売掛金回転率

売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、15.1から12.17へと減少しました。2020年には、第1四半期に19.14まで増加し、第2四半期には14.33に減少しました。その後、第3四半期に12.03、第4四半期に10.29と減少しました。2021年には、売掛金回転率は10.55から11.47へとわずかに増加し、その後9.14、11.47となりました。2022年には、売掛金回転率は11.17から13.17へと増加し、その後14.61となりました。2023年には、売掛金回転率は18.62から18.77へと増加しました。売掛金回転率の変動は、売掛金の回収期間の変化を示唆しています。

売上原価と燃料費は、2019年の第2四半期から第3四半期にかけて減少傾向を示し、その後第4四半期に増加しています。2020年には、第2四半期に大幅な減少が見られ、その後徐々に回復し、第4四半期には2019年の第4四半期と同程度の水準に達しています。2021年には、売上原価と燃料費は一貫して増加し、第4四半期にはピークに達しています。2022年も同様に増加傾向が継続し、第2四半期に最高値を記録した後、第4四半期にかけて減少しています。2023年には、第1四半期から第2四半期にかけて減少傾向が顕著です。

買掛金

買掛金は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、全体的には増加傾向にあります。2020年には、第1四半期に減少した後、第2四半期から第4四半期にかけて増加しています。2021年も増加傾向が続き、第4四半期に最高値を記録しています。2022年には、買掛金はさらに増加し、第2四半期にピークに達した後、第4四半期にかけて減少しています。2023年には、買掛金は減少傾向にあります。

買掛金回転率

買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第2四半期にかけて上昇し、その後第3四半期と第4四半期に低下しています。2020年には、第1四半期に上昇し、その後第2四半期に低下、第3四半期に再び上昇し、第4四半期に低下しています。2021年には、買掛金回転率は全体的に低下傾向にあり、第4四半期には最低値を記録しています。2022年には、買掛金回転率は大幅に上昇し、第4四半期に最高値を記録しています。2023年には、買掛金回転率はさらに上昇し、第2四半期に最高値を更新しています。買掛金回転率の上昇は、買掛金の支払いが迅速化されていることを示唆します。

売上原価と燃料費の変動と買掛金回転率の変動を比較すると、売上原価と燃料費の増加に伴い、買掛金回転率が上昇する傾向が見られます。これは、売上高の増加に対応するために、仕入先への支払いを迅速化している可能性を示唆しています。しかし、2021年のように、売上原価と燃料費が増加しても買掛金回転率が低下するケースもあり、これは、仕入条件の変化や支払い戦略の調整によるものと考えられます。

運転資本は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-347百万米ドルから-550百万米ドルへと減少しました。その後、2020年の第1四半期に397百万米ドルまで増加し、第2四半期には907百万米ドルに達しました。2020年の残りの期間は、627百万米ドルから525百万米ドルへと減少傾向を示しました。2021年には、-50百万米ドルから-810百万米ドルへと大きく減少しました。2022年には、-841百万米ドルから-1373百万米ドルへとさらに減少しました。2023年の第1四半期には387百万米ドルに増加し、第2四半期には346百万米ドルとなりました。

運転資本の変動

運転資本は、全体として変動が大きく、特に2021年以降はマイナスの値が目立ちます。これは、短期的な流動性リスクを示唆する可能性があります。2023年の第1四半期と第2四半期には、運転資本がプラスに転換しており、改善の兆候が見られます。

収益は、2019年の第1四半期の2780百万米ドルから第2四半期の2458百万米ドルへと減少しました。その後、2019年の第4四半期には2664百万米ドルまで回復しました。2020年の第2四半期には1661百万米ドルまで減少し、その後、2020年の第4四半期には2571百万米ドルまで増加しました。2021年には、3195百万米ドルから5420百万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には、5445百万米ドルから5997百万米ドルへと増加傾向が継続しました。2023年には、4521百万米ドルから3732百万米ドルへと減少しました。

収益の変動

収益は、全体として増加傾向にありますが、2023年の第1四半期と第2四半期には減少が見られます。2021年と2022年の収益増加は、事業の成長または市場環境の改善を反映している可能性があります。2023年の収益減少は、外部要因または内部要因による影響を受けている可能性があります。

運転資本回転率は、2019年の第3四半期に26.56、2020年の第3四半期に9.62、2020年の第4四半期に13.77、2021年の第3四半期に16.26と報告されています。2023年の第1四半期には55.46、第2四半期には55.49と大幅に増加しました。

運転資本回転率の変動

運転資本回転率は、2023年の第1四半期と第2四半期に大幅に増加しました。これは、運転資本の効率的な活用を示唆しています。運転資本回転率の増加は、収益の増加と運転資本の減少の両方によって引き起こされる可能性があります。運転資本の効率的な管理は、収益性の向上に貢献する可能性があります。

財務データに基づき、在庫回転率と在庫のローテーション日数における四半期ごとの変動が観察されます。

在庫回転率

2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫回転率は22.14から13.4へと減少傾向を示しました。2020年も同様に、第1四半期から第4四半期にかけて15.82から13.77へと変動し、全体的に低い水準で推移しました。2021年に入ると、在庫回転率は回復傾向に転じ、第4四半期には21.1まで上昇しました。この傾向は2022年にも続き、第4四半期には30.84というピークに達しました。2023年の第1四半期と第2四半期は、それぞれ30.38と31.51と、高い水準を維持しています。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆相関の関係にあります。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、16日から27日に増加しました。2020年も同様に、23日から35日に増加し、在庫の滞留期間が長期化していることを示唆しています。2021年に入ると、17日から31日にかけて変動し、その後は12日から18日へと減少しました。2022年には、14日から12日へとさらに減少しており、在庫の効率的な回転を示しています。2023年の第1四半期と第2四半期は、12日と維持しており、在庫管理の改善が継続していると考えられます。

全体として、2021年以降、在庫回転率は上昇し、在庫のローテーション日数は減少しており、在庫管理の効率化が進んでいることが示唆されます。特に2022年以降は、その傾向が顕著であり、在庫の最適化が奏功していると考えられます。

売掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、15.1から12.17へと減少傾向を示しました。その後、2020年の第1四半期には19.14まで上昇しましたが、第4四半期には10.29まで再び低下しました。2021年には、10.55から11.47の間で変動し、比較的安定した水準を維持しました。2022年には、11.17から14.61へと上昇し、2023年の第1四半期には18.62、第2四半期には18.77と、継続的な上昇傾向が見られます。

売掛金回転率の傾向

全体として、売掛金回転率は変動しており、特に2019年から2020年にかけての変動が大きいです。2022年以降は、明確な上昇傾向が見られます。

売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率と逆の動きを示します。2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から30日へと増加しました。2020年の第1四半期には19日まで減少しましたが、第4四半期には35日まで増加しました。2021年には、35日から40日の間で変動し、比較的高い水準を維持しました。2022年には、33日から28日へと減少傾向を示し、2023年の第1四半期には20日、第2四半期には19日と、継続的な減少傾向が見られます。

売掛金のローテーション日数の傾向

売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率と同様に変動しており、2019年から2020年にかけての変動が大きいです。2022年以降は、明確な減少傾向が見られます。

売掛金回転率の上昇と売掛金のローテーション日数の減少は、売掛金の回収期間が短縮されていることを示唆します。これは、売上債権の回収効率が向上している可能性を示唆しており、キャッシュフローの改善に貢献していると考えられます。2022年以降に見られるこれらの指標の改善は、経営戦略や市場環境の変化によるものと考えられます。

在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、16日から27日に増加しました。2020年には、23日から35日にかけて変動し、その後は26日から17日に減少しました。2021年は31日から17日にかけて減少傾向が続き、2022年は18日から12日にかけてさらに減少しました。2023年には12日で安定しています。この傾向は、在庫管理の効率化を示唆している可能性があります。

売掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から30日に増加しました。2020年には、19日から35日にかけて変動し、2021年には35日から40日に増加しました。2022年には32日から25日に減少しましたが、2023年には20日から19日にかけて減少しました。この変動は、売掛金の回収期間に影響を与えている可能性があります。

運転サイクルは、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、40日から57日に増加しました。2020年には、42日から60日にかけて変動し、2021年には66日から70日に増加しました。2022年には49日から42日に減少しましたが、2023年には32日から31日にかけて減少しました。運転サイクルの変動は、運転資本の効率性に影響を与えていると考えられます。

在庫のローテーション日数

2019年から2023年にかけて、全体的に減少傾向にあります。特に2021年から2023年にかけての減少幅が大きくなっています。

売掛金のローテーション日数

2019年から2021年にかけては増加傾向でしたが、2022年以降は減少傾向に転じています。変動幅も比較的大きくなっています。

運転サイクル

2019年から2021年にかけては増加傾向でしたが、2022年以降は減少傾向に転じています。売掛金のローテーション日数と同様に、変動幅も大きくなっています。

買掛金回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.77から5.61へと一貫して低下しました。この傾向は、買掛金のローテーション日数が増加していることを示唆しており、支払いが遅延しているか、または買掛金の残高が増加している可能性があります。

2020年の第1四半期には買掛金回転率が8.23に回復しましたが、その後、第2四半期から第4四半期にかけて再び7.10まで低下しました。買掛金のローテーション日数は、44日から51日に増加し、同様の傾向を示しています。

2021年には、買掛金回転率は変動しました。第1四半期は6.4、第2四半期は7.01、第3四半期は6.63、第4四半期は9.2と、全体的に上昇傾向にあります。買掛金のローテーション日数は、57日から40日に減少しました。

2022年には、買掛金回転率がさらに上昇し、第1四半期は8.38、第2四半期は8.84、第3四半期は11.05、第4四半期は13.17となりました。買掛金のローテーション日数は、44日から28日に大幅に減少しました。この傾向は、支払いが迅速化されているか、または買掛金の残高が減少していることを示唆しています。

2023年には、買掛金回転率がさらに上昇し、第1四半期は15.73、第2四半期は16.47となりました。買掛金のローテーション日数は、23日から22日に減少しました。この継続的な上昇傾向は、買掛金の管理効率が向上していることを示唆しています。

買掛金回転率

買掛金回転率は、買掛金がどれだけ効率的に支払われているかを示す指標です。数値が高いほど、買掛金が迅速に支払われていることを意味します。

買掛金のローテーション日数

買掛金のローテーション日数は、買掛金を支払うのにかかる平均日数を表します。数値が低いほど、支払いが迅速であることを意味します。

在庫のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、16日から27日に増加しました。2020年には、23日から35日にかけて変動し、その後26日に減少しました。2021年は31日から30日にかけて横ばいでしたが、2022年には18日から12日にかけて一貫して減少しました。この傾向は2023年も継続し、12日間で安定しています。全体として、在庫のローテーション日数は、2019年から2021年にかけて変動した後、2022年以降は減少傾向にあります。

売掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から30日に増加しました。2020年には、19日から35日にかけて変動しました。2021年は35日から40日にかけて増加し、2022年には32日から28日にかけて減少しました。2023年には25日から19日にかけてさらに減少しました。売掛金のローテーション日数は、全体的に変動が大きく、2021年をピークに減少傾向にあります。

買掛金のローテーション日数は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、42日から65日に増加しました。2020年には、44日から51日にかけて変動し、その後57日に増加しました。2021年は57日から55日にかけてわずかに減少しましたが、2022年には40日から28日にかけて大幅に減少しました。2023年には23日から22日にかけて横ばいでした。買掛金のローテーション日数は、2019年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は大幅に減少しています。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、-2日から-8日に減少しました。2020年には、-2日から10日にかけて大きく変動し、その後19日に増加しました。2021年は9日から15日にかけて増加し、2022年には9日から9日にかけて安定しました。2023年も9日間で安定しています。キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年まで負の値を示していましたが、その後正の値に転換し、2022年以降は9日間で安定しています。

在庫のローテーション日数

2022年以降、一貫して減少しています。

売掛金のローテーション日数

2021年をピークに減少傾向にあります。

買掛金のローテーション日数

2022年以降、大幅に減少しています。

キャッシュコンバージョンサイクル

2022年以降、9日間で安定しています。