Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の21492百万米ドルから、2021年末には17717百万米ドルへと減少しました。 その後、2022年末には19619百万米ドルに増加し、2023年末には19755百万米ドルと小幅な増加を示しました。 2024年末には20170百万米ドルとなり、緩やかな上昇傾向が確認されます。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様の傾向を示しています。 2020年末の21515百万米ドルから、2021年末には17787百万米ドルへと減少しました。 2022年末には19661百万米ドルに増加し、2023年末には19834百万米ドルと小幅な増加を示しました。 2024年末には20217百万米ドルとなり、緩やかな上昇傾向が確認されます。

流動資産と調整流動資産は、2021年に大幅な減少を見せましたが、その後は増加傾向に転じています。 調整流動資産は、流動資産とほぼ同程度の水準で推移しており、両者の間に大きな乖離は見られません。 全体として、流動性の状況は改善傾向にあると解釈できます。

総資産は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の44815百万米ドルから2021年には41290百万米ドルへと減少しましたが、その後2022年には61681百万米ドルと大幅に増加しました。2023年にはさらに増加し65304百万米ドルに達しましたが、2024年には61784百万米ドルへと減少しています。全体として、期間中に顕著な変動が見られます。

総資産の傾向

2021年に減少した後、2022年と2023年に増加し、2024年に再び減少するという、波のようなパターンを示しています。この変動の要因については、追加の分析が必要です。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の43428百万米ドルから2021年には40465百万米ドルへと減少、2022年には61120百万米ドルと大幅に増加しました。2023年には64569百万米ドルと増加し、2024年には60891百万米ドルへと減少しています。調整後総資産の変動幅は、総資産の変動幅とほぼ一致しています。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、2021年に減少、2022年と2023年に増加、2024年に減少というパターンを示しています。調整後総資産は、総資産と連動していると考えられます。

総資産と調整後総資産の数値の差は、期間を通じて比較的小さく、一貫しています。このことは、調整項目の影響が総資産全体に大きな影響を与えていないことを示唆しています。2024年の両資産の数値は、2022年、2023年と比較して減少しており、今後の動向を注視する必要があります。

流動負債は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の19615百万米ドルから2021年には19255百万米ドルへと減少しましたが、2022年には大幅に増加し27336百万米ドルとなりました。その後、2023年には26383百万米ドルに減少、そして2024年には22915百万米ドルへとさらに減少しています。

全体的な傾向

流動負債は、2022年をピークとして、その後減少傾向にあります。2020年と2024年の値を比較すると、流動負債は全体として減少していることが示唆されます。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。2020年の19478百万米ドルから2021年には19142百万米ドルへと減少、2022年には27232百万米ドルに増加、2023年には26303百万米ドルに減少、そして2024年には22839百万米ドルへと減少しています。調整後流動負債の変動は、流動負債の変動とほぼ一致しています。

流動負債と調整後流動負債の数値が近いことから、調整の対象となる項目が比較的少額であることが推測されます。2022年の大幅な増加は、短期的な資金調達の増加、または負債構造の変化を示唆している可能性があります。2023年および2024年の減少は、負債の返済、または長期負債への振り替えによるものと考えられます。

総負債は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の554億4600万米ドルから、2023年には747億5000万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には716億5400万米ドルに減少し、増加傾向から転換したことが示唆されます。

総負債の推移

2020年：554億4600万米ドル

2021年：494億9800万米ドル

2022年：679億9200万米ドル

2023年：747億5000万米ドル

2024年：716億5400万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2023年まで増加傾向を示しています。2020年の544億4500万米ドルから、2023年には723億600万米ドルへと増加しました。2024年には690億3300万米ドルに減少し、総負債と同様に、増加傾向から転換しています。

調整後総負債の推移

2020年：544億4500万米ドル

2021年：485億1700万米ドル

2022年：658億9200万米ドル

2023年：723億600万米ドル

2024年：690億3300万米ドル

総負債と調整後総負債の推移を比較すると、両者ともほぼ同様のパターンを示しています。2021年には一時的に減少が見られますが、その後は増加し、2024年に減少に転じています。調整後総負債は、総負債よりも若干低い水準で推移しています。このことは、負債の構成要素における調整の影響を示唆しています。

2024年の負債の減少は、債務の返済、資産の売却、またはその他の財務戦略の結果である可能性があります。今後の動向を評価するためには、これらの減少の具体的な要因を分析することが重要です。

総株主赤字は、2020年から2024年まで一貫してマイナスの状態が続いている。2020年末の-12,567百万米ドルから、2021年末には-10,106百万米ドルへと減少したが、2022年末には-8,957百万米ドルまで改善した。しかし、2023年末には再び-11,225百万米ドルへと悪化し、2024年末には-11,750百万米ドルと、さらに減少傾向にある。

総株主赤字の推移

2020年末の-12,567百万米ドルをピークに、2022年末には-8,957百万米ドルまで改善したが、その後2年間で悪化の一途を辿っている。2024年末には、2020年末の水準に近づき、赤字が拡大していることが示唆される。

調整後株主赤字も同様に、2020年から2024年まで一貫してマイナスの状態である。2020年末の-11,017百万米ドルから、2021年末には-8,052百万米ドル、2022年末には-4,772百万米ドルへと大幅に改善した。しかし、2023年末には-7,737百万米ドルへと悪化し、2024年末には-8,142百万米ドルと、改善傾向が鈍化している。

調整後株主赤字の推移

総株主赤字と比較して、調整後株主赤字は改善の幅が大きい。2022年末には、総株主赤字よりも大幅に小さい値を示している。しかし、2023年末以降は、総株主赤字と同様に悪化しており、2024年末には総株主赤字との差が縮小している。

総株主赤字と調整後株主赤字の推移を比較すると、調整後株主赤字の方が改善の傾向が強く、赤字額も小さいことがわかる。これは、調整によって特定の項目が除外されることで、財務状況がより良好に見えることを示唆している。しかし、両方の指標ともに2023年末以降は悪化しており、今後の財務状況に対する注意が必要である。

総負債は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、31536百万米ドルから43123百万米ドルへと増加しました。その後、2023年には47909百万米ドルまでさらに増加しましたが、2024年には45695百万米ドルに減少しました。

PMI株主の赤字総額は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、赤字が拡大している傾向が見られます。2020年の-12567百万米ドルから、2024年には-11750百万米ドルとなりました。

総資本金は、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、18969百万米ドルから34166百万米ドルへと増加しました。2023年には36684百万米ドルまで増加しましたが、2024年には33945百万米ドルに減少しました。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2023年にかけて増加傾向にあり、32243百万米ドルから48562百万米ドルへと増加しました。2024年には46299百万米ドルに減少しました。

調整後株主総赤字は、PMI株主の赤字総額と同様に、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、赤字が拡大している傾向が見られます。2020年の-11017百万米ドルから、2024年には-8142百万米ドルとなりました。

調整後総資本は、総資本金と同様に、2020年から2022年にかけて大幅に増加し、21226百万米ドルから38965百万米ドルへと増加しました。2023年には40825百万米ドルまで増加しましたが、2024年には38157百万米ドルに減少しました。

負債の傾向

総負債および調整後総負債は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には減少しました。これは、負債管理戦略の変化や、事業活動によるキャッシュフローの変化を示唆する可能性があります。

資本の傾向

総資本金および調整後総資本は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年と2024年には減少しました。これは、資本構成の変化や、利益の再投資戦略の変化を示唆する可能性があります。

赤字の傾向

PMI株主の赤字総額および調整後株主総赤字は、一貫してマイナスの値を示しており、赤字が拡大している傾向が見られます。これは、収益性の低下や、株主への還元政策の変化を示唆する可能性があります。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、8056百万米ドルから9109百万米ドルへと約13%増加しました。しかし、2022年には9048百万米ドルとわずかに減少した後、2023年には7813百万米ドルへとさらに減少しました。2024年には7057百万米ドルと、継続的な減少傾向が確認されます。

当期純利益の傾向

2021年をピークとして、その後一貫して減少しています。この減少傾向は、収益性への潜在的な課題を示唆している可能性があります。

調整後純利益は、2020年から2021年にかけて顕著な増加を見せ、6696百万米ドルから11123百万米ドルへと約66%増加しました。2022年には9244百万米ドルと減少しましたが、2023年には5336百万米ドルと大幅に減少しました。2024年には7649百万米ドルと回復傾向にありますが、2021年の水準には達していません。

調整後純利益の傾向

調整後純利益も、2021年をピークとして減少傾向にあり、2023年には大幅な減少が見られます。2024年には回復していますが、依然として変動が大きい状態です。調整後純利益の変動は、特定の非経常的な項目や会計処理の影響を受けている可能性があります。

当期純利益と調整後純利益の乖離は、各年で異なります。特に2021年と2023年の乖離が大きく、調整項目が純利益に与える影響が大きいことが示唆されます。調整後純利益は、特定の項目を除外することで、より実質的な収益力を示す指標として用いられることがあります。

利益指標間の関係

当期純利益と調整後純利益の比較から、非経常的な項目や会計処理が収益に与える影響を分析することができます。調整後純利益の変動は、事業の持続可能性を評価する上で重要な情報を提供します。