企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Philip Morris International Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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- 営業活動によるネットキャッシュの推移
- 2020年から2024年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは全体として増加傾向にあり、2020年の98億ドルから2024年には122億ドルへと拡大している。特に2021年に大幅に増加し、その後も一定の高水準を維持していることから、営業活動が堅調に推移していることが示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- フリーキャッシュフローも同様に増加傾向にあり、2020年の約97億ドルから2024年には約119億ドルへと増加している。2021年に最も高い値を示し、その後も比較的安定した増加を維持しているため、企業の資金創出能力は向上していると考えられる。
- 総合的なキャッシュフロー状況
- 両指標ともに2021年にピークを迎え、その後一時的にやや微減したものの、2023年から2024年にかけて回復していることから、経営環境が概ね良好であり、キャッシュ創出力が強化されていると評価できる。これらのデータは、企業の財務の堅実さと安定性の向上を示しており、今後も健全なキャッシュフロー運営が期待される。
支払利息(税引き後)
Philip Morris International Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 2024 計算
現金、利息、税金 = 支払われた現金、利息 × EITR
= 1,559 × 24.70% = 385
- 実効所得税率 (EITR)
- 2020年から2024年にかけて、実効所得税率は大きな変動を示していないものの、2022年に最も低い19.3%を記録し、その後2023年には22.4%、2024年には24.7%と上昇傾向に転じている。これにより、同期間中に税負担率が徐々に増加している可能性が指摘できる。
- 支払った現金、利息、税引き後
- この指標は2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2022年以降の成長が顕著である。2020年の570百万米ドルから2024年には1174百万米ドルに達しており、約2倍の増加を示している。これはキャッシュフローの増大や収益力の向上、または支払い能力の強化を反映している可能性がある。
企業価値 FCFF 比率現在の
Philip Morris International Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 282,132) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 11,947) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 23.62 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Coca-Cola Co. | 54.56 |
| Mondelēz International Inc. | 23.60 |
| PepsiCo Inc. | 26.18 |
| EV/FCFFセクター | |
| 食品、飲料、タバコ | 30.59 |
| EV/FCFF産業 | |
| 生活必需品 | 34.51 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
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会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Philip Morris International Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 269,311) | 184,812) | 201,244) | 192,527) | 159,557) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 11,947) | 8,924) | 10,305) | 11,779) | 9,780) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 22.54 | 20.71 | 19.53 | 16.35 | 16.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 54.19 | 26.54 | 27.95 | 25.28 | 26.04 | |
| Mondelēz International Inc. | 23.73 | 31.39 | 34.05 | 31.98 | 30.11 | |
| PepsiCo Inc. | 26.33 | 28.63 | 40.39 | 33.08 | 30.09 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 30.16 | 26.10 | 28.47 | 24.71 | 24.26 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 生活必需品 | 31.09 | 30.21 | 30.04 | 20.90 | 23.26 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 269,311 ÷ 11,947 = 22.54
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移
- 2020年から2024年までの期間において、企業価値（EV）は一貫して増加している。特に、2024年には最大値の269,311百万米ドルに達しており、これは前年度の184,812百万米ドルから大きく上昇したことを示している。この傾向は、総合的な企業の価値が向上していることを示唆している。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向
- フリーキャッシュフローは2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2023年の8,924百万米ドルから2024年には11,947百万米ドルへと約33.8％増加しており、企業のキャッシュ生成能力が向上していることが示されている。一方、2022年には一時的に減少したが、その後回復基調にある。
- EV/FCFF（企業価値対フリーキャッシュフロー比率）の変化
- この比率は2020年の16.31から2024年の22.54まで継続的に上昇している。2022年以降は特に上昇幅が顕著であり、2023年と2024年では20を超える水準となっている。この傾向は、企業の価値がキャッシュフローに比して増加していることを意味し、投資家の期待や株価評価が高まっている可能性を示している。
- 総合的な見解
- 全体として、企業価値とキャッシュフローは堅実に成長しており、市場からの評価も高まっていると考えられる。特に、EVの増加とともにEV/FCFF比率も上昇していることから、企業の成長性や将来的な収益増加への期待が反映されている可能性がある。一方で、EV/FCFFの継続的な上昇は、場合によっては企業の評価が過熱気味であることを示す可能性も考慮すべきである。