Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

分析期間において、現在の資産は全体的に増加傾向を示しています。2020年の2520百万米ドルから2024年には3133百万米ドルへと、5年間で約24.3%の増加が見られます。ただし、2021年から2022年にかけては減少しており、一時的な変動も存在します。

遅延

遅延は、負の値を示しており、負債または将来の義務を表していると考えられます。絶対値で見ると、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しています。この変動は、負債の管理や支払い、または会計上の処理変更による可能性があります。

法人税引当金は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しています。その後、2023年をわずかに上回り、2024年には3017百万米ドルと、分析期間を通じて高い水準を維持しています。この引当金の変動は、課税所得の変動や税率の変更、または税務当局との合意による可能性があります。

全体として、現在の資産の増加と法人税引当金の安定は、財務状況の安定性を示唆していると考えられます。一方、遅延の変動は、負債管理の状況や将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

実効税率は、2020年から2024年にかけて変動している。2020年の21.7%から2021年には21.8%にわずかに上昇し、2022年には19.3%に低下した。その後、2023年には22.4%に上昇し、2024年には24.7%と最高値を記録している。

海外レート差額

海外レート差額は、2020年の0.6%から、2021年には-0.3%、2022年には-0.5%、2023年には-1%、2024年には-1.6%と、一貫してマイナスの方向に推移している。この傾向は、海外での事業活動に関連する為替変動の影響を示唆している。

グローバル無形資産低税率所得

グローバル無形資産低税率所得は、2020年の0.1%から、2021年には0.8%、2022年には1%、2023年には2%と増加傾向にあった。しかし、2024年には1.7%に減少している。この変動は、無形資産に関連する税制上の優遇措置の利用状況の変化を示唆している可能性がある。

外国由来の無形資産

外国由来の無形資産は、2020年の-0.6%から、2021年には-0.7%、2022年には-0.8%、2023年には-0.9%と、一貫してマイナスの方向に拡大している。2024年には-0.7%に若干改善しているが、依然としてマイナスである。この傾向は、外国で発生した無形資産に関連する税務上の影響を示している。

外国為替の影響は、2021年と2022年に-1.7%と-1.6%のマイナス影響を示したが、2024年には1.7%とプラスの影響に転換している。この変化は、為替レートの変動が財務結果に与える影響を示している。

損金算入不可ののれんの減損

損金算入不可ののれんの減損は、2023年に1.3%と初めて記録され、2024年には値が報告されていない。これは、特定の事業の価値が低下したことを示唆している可能性がある。

ロシア子会社の未送金利益

ロシア子会社の未送金利益は、2023年に1.7%と初めて記録され、2024年には0.6%に減少している。これは、ロシアにおける事業活動に関連する利益の送還状況の変化を示している。

株式の公正価値調整

株式の公正価値調整は、2022年に0.1%と初めて記録され、2023年には0.1%、2024年には1.1%と増加している。これは、株式に関連する公正価値の変動が税務に影響を与えていることを示唆している。

その他の要因は、2021年には0.2%のプラスの影響を示したが、2022年には-0.5%、2023年には-0.8%、2024年には-0.3%とマイナスの影響に転換している。これらの要因の詳細は不明であるが、全体的な実効税率に影響を与えている。

退職後および雇用後の未払い給付金は、2020年から2023年まで208百万米ドルから234百万米ドルへと増加し、その後2024年には208百万米ドルに減少しています。

未払年金費用は、2020年の720百万米ドルから2022年の450百万米ドルまで一貫して減少し、2021年には392百万米ドル、2023年には384百万米ドルとなっています。

在庫は、2020年の232百万米ドルから2022年には22百万米ドルまで大幅に減少し、その後2023年には27百万米ドル、2024年には40百万米ドルへと増加しています。

未払負債は、2020年の182百万米ドルから2021年の168百万米ドルへと減少し、その後2022年には158百万米ドル、2023年には191百万米ドル、2024年には213百万米ドルへと増加しています。

営業損失、税額控除、その他の繰越は、2020年の351百万米ドルから2023年の912百万米ドルまで一貫して増加しています。2021年には408百万米ドル、2022年には384百万米ドルでした。

持分への投資は、2024年に507百万米ドルと初めて記録されています。以前の期間にはデータがありません。

外国為替の影響は、2020年に27百万米ドル、2023年に149百万米ドル、2024年には-264百万米ドルと変動しています。2021年と2022年にはそれぞれ-146百万米ドルと-175百万米ドルでした。

その他の項目は、2020年の124百万米ドルから2021年の112百万米ドルへと減少し、その後データが欠落し、2023年には19百万米ドル、2024年には62百万米ドルとなっています。

繰延法人税資産は、2020年の1861百万米ドルから2022年の1058百万米ドルまで減少し、その後2023年には1560百万米ドル、2024年には2326百万米ドルへと増加しています。

評価引当金は、2020年の-250百万米ドルから2024年の-1130百万米ドルまで一貫して減少しています。

評価引当金控除後の繰延法人税資産は、2020年の1611百万米ドルから2022年の680百万米ドルまで減少し、その後2023年には1191百万米ドル、2024年には1196百万米ドルとなっています。

無形固定資産は、2020年の-374百万米ドルから2023年の-2136百万米ドルまで一貫して減少しています。2024年には-1862百万米ドルでした。

有形固定資産は、2020年の-200百万米ドルから2024年の-152百万米ドルまで一貫して減少しています。

未払いの収益は、2020年の-311百万米ドルから2024年の-495百万米ドルまで一貫して減少しています。

繰延所得税債務は、2020年の-885百万米ドルから2024年の-2773百万米ドルまで一貫して増加しています。

純繰延法人税資産(負債)は、2020年の726百万米ドルから2024年の-1577百万米ドルまで一貫して減少しています。

繰延法人税資産は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しました。2020年の1410百万米ドルから、2021年には895百万米ドルへと減少しています。その後、2022年には603百万米ドルと更に減少しましたが、2023年には814百万米ドルと増加に転じました。2024年には940百万米ドルと、増加傾向が継続しています。

繰延法人税資産の変動要因

繰延法人税資産の減少は、一時差異の解消や税率の変動、税務上の損失の繰越控除の利用などが考えられます。2023年以降の増加は、新たな一時差異の発生や税務上の損失の計上、税率の変動などが要因として考えられます。

繰延所得税債務は、2020年から2023年にかけて一貫して増加しました。2020年の684百万米ドルから、2021年には726百万米ドル、2022年には1956百万米ドル、2023年には2335百万米ドルと増加しています。2024年には2517百万米ドルと、増加幅は縮小しているものの、増加傾向は続いています。

繰延所得税債務の変動要因

繰延所得税債務の増加は、将来の課税所得を生み出す一時差異の発生が主な要因と考えられます。これは、会計上の収益と税務上の収益の認識時期のずれなどが原因で発生します。増加幅の縮小は、一時差異の解消ペースが加速している可能性を示唆します。

繰延法人税資産と繰延所得税債務の推移を比較すると、繰延所得税債務の増加ペースが繰延法人税資産の減少ペースを上回っている期間が存在します。これは、将来の課税所得に対する潜在的な税務上の負担が増加していることを示唆する可能性があります。しかし、2023年以降は、繰延法人税資産の増加と繰延所得税債務の増加が並行して起こっており、税務上のポジションに変化が生じていることが示唆されます。

総資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2022年にはピークに達した後、2023年、2024年にかけて減少している。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、その変動幅は総資産よりも小さい。

総負債は、2020年から2023年にかけて一貫して増加している。2024年には減少に転じているが、依然として高い水準にある。調整後総負債も同様の傾向を示しており、総負債の変動を反映している。

PMI株主の赤字総額は、2020年から2024年にかけて一貫して減少している。調整後PMI株主赤字総額も同様の傾向を示しているが、その減少幅は調整後総資産の変動よりも大きい。

PMIに帰属する当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年にはほぼ横ばいとなった後、2023年、2024年にかけて減少している。調整後純利益も同様の傾向を示しているが、その減少幅は当期純利益よりも大きい。

総資産の傾向

2020年から2022年にかけて増加し、その後減少。

総負債の傾向

2020年から2023年にかけて増加し、その後減少。

株主赤字の傾向

一貫して減少。

純利益の傾向

2021年まで増加し、その後減少。

全体として、資産と負債は増加傾向にあったが、2022年以降は資産が減少し、負債は高い水準で推移している。株主赤字は一貫して減少しているが、純利益は減少傾向にある。これらの傾向は、事業環境の変化や経営戦略の調整が影響している可能性がある。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、その後は一貫して低下しています。2020年の28.08%から2021年には29.00%に増加しましたが、2024年には18.63%まで低下しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2020年の27.58%から2021年には28.95%に増加し、2024年には18.32%まで低下しています。この傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

総資産回転率は、2020年から2021年にかけて改善しましたが、その後は変動しています。2020年の0.64から2021年には0.76に増加しましたが、2022年には0.51まで低下し、2023年には0.54にわずかに上昇し、2024年には0.61となりました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、資産の効率的な活用において変動が見られます。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2020年の17.98%から2021年には22.06%に増加しましたが、2024年には11.42%まで低下しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産全体の収益性に影響を与えている可能性があります。

純利益率の低下

収益性の低下を示唆する可能性があります。コスト増加、売上減少、またはその両方が原因として考えられます。

総資産回転率の変動

資産の効率的な活用において、一貫性がないことを示しています。これは、在庫管理、売掛金の回収、または固定資産の利用に関する問題を示唆する可能性があります。

総資産利益率の低下

資産全体の収益性が低下していることを示しています。これは、収益性の低下と資産効率の低下が組み合わさった結果である可能性があります。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあり、8056百万米ドルから9109百万米ドルへと約13.1%の増加を示しました。しかし、2022年には9048百万米ドルに若干減少した後、2023年には7813百万米ドル、2024年には7057百万米ドルと、継続的に減少しています。この減少傾向は、2020年から2024年にかけて約12.4%の減少となります。

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年の7913百万米ドルから2021年には9091百万米ドルへと増加しましたが、その後は2022年の8814百万米ドル、2023年の7483百万米ドル、2024年の6941百万米ドルと減少しています。全体として、調整後純利益は2020年から2024年にかけて約12.3%減少しています。

純利益率

純利益率は、2020年の28.08%から2021年には29%に上昇し、2022年には28.49%でピークに達しました。しかし、2023年には22.21%に大幅に低下し、2024年には18.63%まで低下しています。この傾向は、収益に対する利益の割合が低下していることを示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様のパターンを示しています。2020年の27.58%から2021年には28.95%に上昇し、2022年には27.75%でピークに達しました。その後、2023年には21.27%に低下し、2024年には18.32%まで低下しています。調整後の利益率の低下は、調整項目が利益に与える影響を示唆している可能性があります。

全体として、利益と利益率は2021年をピークに、その後一貫して減少傾向にあります。この傾向は、収益の伸びが鈍化しているか、コストが増加しているか、またはその両方の可能性を示唆しています。詳細な分析には、収益、売上原価、販管費などの他の財務指標を考慮する必要があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて変動している。2021年には減少した後、2022年に大幅に増加し、2023年にはさらに増加した。しかし、2024年には再び減少している。この変動は、事業戦略、買収、資産売却などの要因によって影響を受けている可能性がある。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2021年に減少した後、2022年と2023年に増加し、2024年には減少している。調整後総資産は、特定の会計処理の影響を除外したものであり、より純粋な資産規模を示す指標となる。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.64から2021年には0.76に増加し、資産の効率的な活用が改善されたことを示唆している。しかし、2022年には0.51に低下し、効率性が悪化したことを示している。2023年には0.54にわずかに改善したが、2020年の水準を下回っている。2024年には0.61に上昇し、改善の兆しが見られる。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示している。2021年には0.78に増加し、2022年には0.52に低下、2023年には0.55にわずかに改善、そして2024年には0.62に上昇している。調整後総資産回転率の変動は、調整後総資産の変動に影響を受けていると考えられる。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、会計処理がこれらの指標に影響を与えていることが示唆される。両方の回転率は、2022年に低下し、2024年に改善傾向にあるという共通のパターンを示している。これらの指標の変動は、売上高の成長、資産の効率的な活用、および全体的な事業パフォーマンスと関連している可能性がある。

総資産は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加し、2023年にさらに増加しました。しかし、2024年には再び減少しています。この変動は、事業活動、投資、および資産売却の影響を受けている可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて減少、2022年と2023年に増加、そして2024年に減少というパターンです。調整後総資産は、特定の会計処理の影響を除外したものであり、より純粋な資産価値を反映していると考えられます。

PMI株主の赤字総額は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年に減少幅が縮小し、2023年と2024年には増加しています。これは、負債の増加または資本の減少を示唆している可能性があります。

調整後PMI株主赤字総額も、PMI株主の赤字総額と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて減少、2022年に減少幅が縮小、2023年と2024年に増加しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除外したものであり、より正確な財務状況を反映していると考えられます。

総資産の傾向

2020年から2021年にかけて減少、2022年と2023年に増加、2024年に減少。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。

PMI株主の赤字総額の傾向

2020年から2021年にかけて減少、2022年に減少幅が縮小、2023年と2024年に増加。

調整後PMI株主赤字総額の傾向

PMI株主の赤字総額と同様の傾向。

全体として、資産は変動しており、株主赤字総額は増加傾向にあります。これらの傾向は、事業戦略、市場環境、および財務管理の決定に影響を受けている可能性があります。詳細な分析には、これらの変動の根本的な原因を特定するための追加的な情報が必要です。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、9109百万米ドルに達したが、その後は減少傾向にある。2023年には7813百万米ドル、2024年には7057百万米ドルと、継続的に減少している。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2021年には9091百万米ドルに達したが、2023年には7483百万米ドル、2024年には6941百万米ドルと減少している。調整後純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅と概ね一致している。

PMI株主の赤字総額は、2020年から2022年まで減少したが、2023年と2024年には増加している。2023年には-11225百万米ドル、2024年には-11750百万米ドルと、赤字が拡大している。

調整後PMI株主赤字総額も、PMI株主の赤字総額と同様の傾向を示している。2022年には-7604百万米ドルと最も低い水準であったが、2023年には-9704百万米ドル、2024年には-10173百万米ドルと増加している。調整後赤字の増加幅は、調整後純利益の減少幅と相関関係があると考えられる。

自己資本利益率および調整後自己資本利益率のデータは提供されていないため、これらの指標に関する分析は不可能である。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、9109百万米ドルに達したが、その後2022年、2023年、2024年と一貫して減少傾向にあり、2024年には7057百万米ドルとなった。

調整後純利益も同様の傾向を示し、2021年に9091百万米ドルをピークに、2024年には6941百万米ドルまで減少している。調整後純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅と概ね一致している。

総資産は、2020年から2021年にかけて減少したが、2022年には大幅に増加し、61681百万米ドルに達した。その後、2023年には増加を続け、65304百万米ドルとなったが、2024年には61784百万米ドルに減少した。

調整後総資産も総資産と同様のパターンを示し、2022年に61078百万米ドル、2023年に64490百万米ドル、2024年に60844百万米ドルとなっている。

総資産利益率は、2021年に22.06%とピークに達した後、2022年から2024年にかけて一貫して低下し、2024年には11.42%となった。

調整後総資産利益率も総資産利益率と同様の傾向を示し、2021年に22.51%を記録した後、2024年には11.41%まで低下している。調整後総資産利益率と総資産利益率は、ほぼ同等の水準で推移している。

当期純利益の傾向

2021年に増加後、一貫して減少。

総資産の傾向

2021年に一時的に減少後、2022年と2023年に増加、2024年に減少。

利益率の傾向

2021年にピークを迎え、その後一貫して低下。