流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Philip Morris International Inc.、流動性比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| 現金流動性比率 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
流動流動性比率は、2021年の0.92から2022年には0.72まで低下しました。その後、2023年には0.75に若干改善し、2024年には0.88、2025年には0.96へと上昇傾向を示しています。この動きは、短期的な債務を支払う能力が徐々に改善していることを示唆しています。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、2021年の0.44から2022年には0.29まで大幅に低下しました。2023年には0.28でほぼ横ばいでしたが、2024年には0.39、2025年には0.42へと緩やかに上昇しています。この比率の推移は、在庫を考慮しない短期的な支払能力が改善傾向にあるものの、依然として低い水準にあることを示しています。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2021年の0.23から2022年には0.12まで低下し、2023年には0.12で横ばいとなりました。2024年には0.18に上昇し、2025年には0.19へとわずかに増加しています。この比率の変動は、最も流動性の高い資産で短期的な債務を支払う能力が、改善傾向にあるものの、依然として限定的であることを示唆しています。
全体として、これらの比率は、短期的な流動性の状況が改善傾向にあることを示唆していますが、迅速な流動性比率と現金流動性比率は依然として低い水準にあります。流動流動性比率の上昇は好ましい兆候ですが、他の指標の改善も継続的に監視する必要があります。
流動流動性比率
Philip Morris International Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 24,363) | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | |
| Mondelēz International Inc. | — | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | — | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | — | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産は一貫した増加傾向を示している。2021年末の17,717百万米ドルから、2025年末には24,363百万米ドルへと、全体として顕著な増加が見られる。ただし、2022年末には一時的に大きな増加が見られた後、2023年末にかけて伸びが鈍化している。
一方、流動負債は変動が大きい。2021年末の19,255百万米ドルから2022年末には27,336百万米ドルへと大幅に増加したが、その後2023年末には26,383百万米ドル、2024年末には22,915百万米ドルと減少傾向にある。2025年末には25,427百万米ドルと再び増加している。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、分析期間を通じて変動している。2021年末の0.92から2022年末には0.72へと低下し、2023年末には0.75、2024年末には0.88と徐々に改善している。2025年末には0.96と、2021年末の水準に近づき、改善傾向が続いている。この比率の変動は、流動資産と流動負債の変動に直接影響を受けていると考えられる。
流動資産の増加と流動負債の変動を総合的に見ると、流動性の状況は改善傾向にあると言える。特に、2024年末以降は、流動負債の減少と流動資産の増加が相まって、流動流動性比率の改善に貢献している。ただし、流動負債の変動幅が大きいことから、今後の流動性管理には注意が必要である。
迅速な流動性比率
Philip Morris International Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 売掛金(引当金を除く) | 4,572) | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | |
| その他の債権、引当金を差し引いた額 | 1,238) | 886) | 930) | 906) | 817) | |
| クイックアセットの合計 | 10,682) | 8,891) | 7,451) | 7,963) | 8,436) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | |
| Mondelēz International Inc. | — | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | — | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | — | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、クイックアセットの合計は変動を示しています。2021年から2023年にかけて減少傾向が見られ、8436百万米ドルから7451百万米ドルへと低下しました。しかし、2024年には8891百万米ドルと増加し、2025年にはさらに10682百万米ドルへと上昇しています。この傾向は、短期的な流動資産の管理において、戦略的な変化または外部環境への適応を示唆している可能性があります。
一方、流動負債は2021年から2022年にかけて大幅に増加し、19255百万米ドルから27336百万米ドルへと急増しました。その後、2023年には26383百万米ドルと若干の減少が見られましたが、2024年には22915百万米ドルとさらに減少しました。2025年には25427百万米ドルと再び増加しています。流動負債の変動は、短期的な資金調達戦略や、事業運営における支払い義務の変化を反映していると考えられます。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、クイックアセットの合計を流動負債で割ったもので、企業の短期的な支払い能力を評価する指標です。この比率は、分析期間を通じて低い水準で推移しており、2022年には0.29と最も低い値を示しました。2023年も0.28と低い水準でしたが、2024年には0.39、2025年には0.42と改善傾向にあります。この改善は、クイックアセットの増加と、流動負債の減少が組み合わさった結果と考えられます。しかし、依然として業界平均と比較して低い場合、短期的な財務リスクが存在する可能性があります。
全体として、クイックアセットの合計と流動負債の動向は、企業の流動性管理における変化を示しています。迅速な流動性比率の改善は、短期的な支払い能力の向上を示唆していますが、継続的なモニタリングと、業界水準との比較が重要です。特に、流動負債の増加傾向は、将来的な財務リスクにつながる可能性があるため、注意が必要です。
現金流動性比率
Philip Morris International Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 現金資産総額 | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| 流動負債 | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | |
| Mondelēz International Inc. | — | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | — | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | — | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、現金資産総額は変動を示しています。2021年の4496百万米ドルから2022年には3207百万米ドルへと減少した後、2023年には3060百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2024年には4216百万米ドルと増加に転じ、2025年には4872百万米ドルと、分析期間を通じて最高値を記録しています。
一方、流動負債は2021年の19255百万米ドルから2022年には27336百万米ドルへと大幅に増加しました。2023年には26383百万米ドルと若干減少しましたが、2024年には22915百万米ドルと減少傾向が続きました。しかし、2025年には25427百万米ドルと再び増加しています。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2021年の0.23から2022年には0.12へと大幅に低下しました。2023年も0.12と低い水準で推移しましたが、2024年には0.18、2025年には0.19と改善傾向にあります。この比率の改善は、現金資産総額の増加と、流動負債の増加ペースの鈍化が影響していると考えられます。
全体として、現金資産総額は近年増加傾向にありますが、流動負債も依然として高水準にあります。現金流動性比率は改善しているものの、依然として低い水準にあり、短期的な支払い能力には注意が必要です。現金資産の増加が、流動負債の増加をどの程度相殺できるか、継続的なモニタリングが重要です。