収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Philip Morris International Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率について
- 売上総利益率は、2020年から2024年まで比較的高い水準を維持しており、2021年には68.06%とピークを記録した後、2022年にやや低下しているものの、その後再び64％台に回復している。全体的には安定した収益性を示しており、原価管理が企業の収益性に一定の好影響を与えていると考えられる。
- 営業利益率について
- 営業利益率は、2020年と2021年において40％台後半を示し、高い収益性を維持していたが、2022年に38.56％へとやや低下、その後2023年に32.85％へと大きく下落している。2024年には35.38％に回復しているが、全体としては2021年からの利益率の低下傾向が見られる。これにより、営業段階でのコスト管理や事業効率の改善余地が存在している可能性が示唆される。
- 純利益率について
- 純利益率は、2020年の28.08％から2021年にはほぼ同水準の29.00％を維持しているが、その後急激に低下し、2022年には28.49％にやや下がった後、2023年には22.21％、2024年には18.63％へと著しく減少している。これは、純利益の減少が経費や税金等の増加、あるいは非経常的なコストの発生に起因する可能性を示唆している。
- 総資産利益率 (ROA)について
- ROAは、2020年に17.98％と比較的高い水準を示し、その後2021年には22.06％とピークを迎えるが、その後は14.67％、11.96％、11.42％と継続的に低下しており、資産の効率性が低下していることがうかがえる。これは、資産の効率運用の改善や資産規模の拡大に伴う収益性への影響が考えられる。
- 総じて
- 全体的に、売上総利益率は比較的安定している一方で、営業利益率、純利益率、およびROAは2020年から2022年にかけて堅調に推移した後、2023年以降には明らかな低下傾向が見られる。特に純利益率とROAの減少は、収益性と資産効率の双方の低下を示しており、今後の経営改善やコスト管理の強化が重要課題となる。これらの傾向を踏まえ、利益率改善を目的とした戦略的施策が求められる可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Philip Morris International Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 24,549) | 22,281) | 20,360) | 21,375) | 19,125) | |
| 純売上高 | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | |
| Mondelēz International Inc. | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | |
| PepsiCo Inc. | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 24,549 ÷ 37,878 = 64.81%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高と粗利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、純売上高は一貫して増加傾向にあり、2024年には約37878百万米ドルに達している。これに伴い、粗利益も同期間中に増加し、2024年には約24549百万米ドルと前年比で大きく増加している。これらのデータは、企業の売上規模が拡大していることを示しており、事業の成長傾向が継続していることを示唆している。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇し、68.06%を記録した後、2022年には64.1%にやや低下した。2023年には再び63.35%まで低下したものの、2024年には64.81%に回復している。この変動は、販売コストや価格戦略の変化、あるいは商品構成の変化によるものと考えられる。全体としては、売上総利益率は比較的安定して推移しており、収益性の維持に努めていることが伺える。
営業利益率
Philip Morris International Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 13,402) | 11,556) | 12,246) | 12,975) | 11,668) | |
| 純売上高 | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | |
| PepsiCo Inc. | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 13,402 ÷ 37,878 = 35.38%
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- 総売上高の推移
- 2020年から2024年の期間において、純売上高は着実な増加傾向を示している。2020年の28694百万米ドルから2024年の37878百万米ドルへと、約32％の増加を記録している。これは、市場拡大や製品需要の向上が継続している可能性を示唆している。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2020年の11668百万米ドルから2024年の13402百万米ドルへと増加しているが、一時的に2022年には12246百万米ドルまで低下している。2023年には再び11556百万米ドルに下がった後、2024年には13402百万米ドルと過去最高値に近い水準に回復している。この動きから、営業利益は概ね増加傾向にあるものの、短期的な変動も見られる。
- 営業利益率の変化
- 2020年には40.66％であった営業利益率は、2021年にはわずかに上昇し41.32％となった。しかし、2022年に38.56％に低下し、その後2023年には32.85％と大きく減少している。2024年には35.38％まで回復しているものの、2020年の水準には及んでいない。これらの変動は、売上高に比して営業利益の変動が大きいことや、コスト構造の変化が影響している可能性を示している。
- 総合的な傾向
- 売上高は継続して増加しており、収益面での成長を示している。一方、営業利益率は一時的な低下を経ながらも、2024年にはある程度回復しているが、過去の高水準には達していないことから、利益率の圧縮やコスト管理の課題が存在している可能性も考えられる。全体としては、売上拡大による収益基盤の強化とともに、利益率の安定化や向上に向けた経営効率の改善が今後求められる状況と評価できる。
純利益率
Philip Morris International Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | 8,056) | |
| 純売上高 | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | |
| Mondelēz International Inc. | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | |
| PepsiCo Inc. | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ 純売上高
= 100 × 7,057 ÷ 37,878 = 18.63%
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- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、当期純利益は一時的に増加し、2021年に最高値の9,109百万米ドルに達したが、その後は減少傾向を示している。2022年も堅調に維持されたものの、2023年以降は減少に転じており、2024年には7,057百万米ドルと前年度比で減少している。
- 売上高の変動
- 売上高は一貫して増加しており、2020年の28,694百万米ドルから2024年の37,878百万米ドルまで拡大している。特に、2023年と2024年の間に著しい伸びがみられ、年平均成長率は高い水準にあると考えられる。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2020年の28.08%から2021年には29%に上昇し、2022年も28.49%と高水準を維持した後、2023年には大きく低下し22.21%、2024年にはさらに低下して18.63%となった。これは売上高の増加にもかかわらず、純利益の伸びがそれに追いついていないことを示している。利益の減少はコストの増加またはその他の要因による可能性が示唆される。
- 総合的な評価
- 売上高は増加を続けている一方で、純利益のピーク後には減少傾向にあり、純利益率も低下していることから、収益性の圧迫が進行していることがわかる。これらの動向は、コスト構造の変化や市場競争の激化に起因している可能性が考えられる。また、今後の業績改善には、利益率の向上とコスト管理の強化が重要となると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Philip Morris International Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | 8,056) | |
| PMI株主の赤字総額 | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | (12,567) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | |
| Mondelēz International Inc. | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | |
| PepsiCo Inc. | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | |
| ROEセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | |
| ROE産業 | ||||||
| 生活必需品 | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ PMI株主の赤字総額
= 100 × 7,057 ÷ -11,750 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 2020年から2024年までの期間において、PMIに帰属する当期純利益は一貫して高い水準を維持しているものの、2023年と2024年において減少傾向が顕著である。特に、2024年の数値は2021年のピーク値9109百万米ドルから約22.8％の減少を示している。
- 株主の赤字総額の変動
- 株主に帰属する赤字総額は、2020年の-12567百万米ドルから2021年の-10106百万米ドルに改善し、その後2022年の-8957百万米ドルまで減少した。 一方で、その後は再び拡大し、2024年には-11750百万米ドルにまで悪化している。この傾向は、経営状況の変動やコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- ROEの情報
- ROEに関する具体的な数値データは提供されていないため、判断を行うことはできない。ただし、純利益の変動や株主の赤字額の推移から、資本効率性の変化や株主価値の変動についての考察は限定的である。
- 総合的な分析
- 全体として、純利益は一定の水準を維持しつつも、2023年以降に顕著な減少が見られることから、利益率の圧迫や外部環境の変化が影響している可能性が示唆される。 株主の赤字総額の増加は、企業の財務的な圧力や資本配分の課題を反映していると考えられる。今後の財務パフォーマンスの安定化や改善には、収益性の向上やコスト管理の強化が求められる。
総資産利益率 (ROA)
Philip Morris International Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | 8,056) | |
| 総資産 | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | 44,815) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | |
| PepsiCo Inc. | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | |
| ROAセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | |
| ROA産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 7,057 ÷ 61,784 = 11.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、当期純利益は一時的に増加した後、全体的には減少傾向にある。2021年には最大値の9109百万米ドルを記録したが、その後は減少を続け、2024年には7057百万米ドルとなっている。これにより、収益性のやや低下が示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年の44815百万米ドルから2022年にかけて61681百万米ドルに大きく増加し、その後の2023年と2024年には減少傾向にある。2024年の総資産は61784百万米ドルと、ピーク時より若干下回っているものの、概ね高水準を維持している。
- 資産利益率（ROA）の動向
- ROAは2020年の17.98%から2021年に22.06%と上昇した後、2022年には14.67%に低下し、その後も11.96%、11.42%と減少傾向にある。この指標の低下は、総資産に対する純利益の効率性が低下していることを示唆している。
- 全体的な分析
- 総じて、2021年に純利益とROAが一時的に高水準を示した後、2022年以降は純利益の減少とROAの低下が続いている。総資産については、2022年に最大となった後、やや縮小しているが、依然として高い水準を維持している。これらのパターンは、収益性の圧力や資産効率の低下を示す可能性があり、今後の運用効率改善や収益源の多角化が求められる可能性があると考えられる。