収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Philip Morris International Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
概ね、過去5年間の収益性は変動している。売上総利益率は、2022年に低下した後、2023年まで緩やかに上昇し、2024年に若干の減少を見せたが、2025年には再び上昇して67.12%となった。この傾向は、原価管理や製品ミックスの変化が影響している可能性がある。
営業利益率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下した。2024年には若干回復したが、2021年の水準には達していない。2025年にはさらに上昇し、36.64%となった。この変動は、販売費及び一般管理費の変動、または事業運営の効率性の変化を示唆している可能性がある。
純利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に低下し、2023年には22.21%まで落ち込んだ。2024年にはさらに低下し18.63%となったが、2025年には大幅に回復し、27.92%となった。この変動は、営業利益率の変動に加えて、金利費用や税金の影響を受けている可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- データには、自己資本利益率に関する情報が含まれていないため、分析は不可能である。
総資産利益率 (ROA) は、2021年の22.06%から2023年には11.96%まで低下した。2024年には11.42%とさらに低下したが、2025年には16.4%に回復した。ROAの変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性がある。特に、2025年の回復は、資産の収益性が向上したことを示している可能性がある。
全体として、収益性は2024年まで低下傾向にあったが、2025年には改善の兆しが見られる。ただし、ROEに関するデータがないため、資本効率に関する評価はできない。ROAの変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しており、今後の動向を注視する必要がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Philip Morris International Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 27,282) | 24,549) | 22,281) | 20,360) | 21,375) | |
| 純売上高 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| Mondelēz International Inc. | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| PepsiCo Inc. | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 27,282 ÷ 40,648 = 67.12%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は全体的に増加傾向を示しています。2022年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加し、2021年の21375百万米ドルから2025年には27282百万米ドルへと増加しました。
純売上高も同様に、分析期間を通じて増加しています。2021年の31405百万米ドルから、2025年には40648百万米ドルへと増加しており、着実な成長を示しています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間中に変動しています。2022年には64.1%と最低値を記録しましたが、その後は徐々に上昇し、2025年には67.12%となりました。2021年の68.06%には及ばないものの、回復傾向が見られます。
粗利と純売上高の増加は、収益性の向上を示唆しています。売上総利益率の変動は、原価の変動や製品構成の変化など、複数の要因によって影響を受けている可能性があります。2025年の売上総利益率の上昇は、コスト管理の改善や高付加価値製品へのシフトなどが考えられます。
全体として、この期間における財務データは、収益の増加と収益性の回復傾向を示しています。ただし、売上総利益率の変動については、さらなる詳細な分析が必要となるでしょう。
営業利益率
Philip Morris International Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 14,892) | 13,402) | 11,556) | 12,246) | 12,975) | |
| 純売上高 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| PepsiCo Inc. | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 14,892 ÷ 40,648 = 36.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析すると、売上高と営業利益は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。しかし、営業利益率は変動しており、一貫した改善が見られるわけではありません。
- 売上高
- 売上高は、2021年の31405百万米ドルから、2025年には40648百万米ドルへと増加しています。この5年間で、約29.4%の成長を遂げています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速している可能性があります。
- 営業利益
- 営業利益は、2021年の12975百万米ドルから、2025年には14892百万米ドルへと増加しています。この5年間で、約14.8%の成長を遂げています。2022年には減少が見られましたが、その後は回復し、2024年と2025年には大幅な増加を示しています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の41.32%から、2023年には32.85%へと低下しました。その後、2024年には35.38%に回復し、2025年には36.64%へと上昇しています。売上高の増加に営業利益の増加が追いついていない時期があり、コスト構造の変化や価格設定戦略の影響が考えられます。2025年の数値は、2021年と比較してやや低い水準に留まっています。
売上高の成長は好ましい兆候ですが、営業利益率の変動は注視が必要です。売上高の成長を維持しつつ、利益率を改善するための戦略が重要となります。特に、コスト管理や効率化、高付加価値製品へのシフトなどが考えられます。
純利益率
Philip Morris International Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 純売上高 | 40,648) | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| Mondelēz International Inc. | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| PepsiCo Inc. | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ 純売上高
= 100 × 11,348 ÷ 40,648 = 27.92%
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当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の9109百万米ドルから、2023年には7813百万米ドルへと低下しました。しかし、2024年には7057百万米ドルと更に減少した後、2025年には11348百万米ドルと大幅に増加しています。
純売上高は、一貫して増加しています。2021年の31405百万米ドルから、2025年には40648百万米ドルへと、年々増加を続けています。この増加傾向は、2022年の31762百万米ドル、2023年の35174百万米ドル、2024年の37878百万米ドルと、各年で確認できます。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の29%から、2023年には22.21%まで低下しました。2024年には18.63%と更に低下しましたが、2025年には27.92%と回復しています。純利益率の変動は、当期純利益と純売上高の推移に連動していると考えられます。
純売上高の増加と、当期純利益の変動により、純利益率は大きく変動しています。特に、2025年の純利益率の回復は、売上高の増加に加えて、利益構造の変化を示唆している可能性があります。全体として、売上高は堅調に成長しているものの、利益率は外部環境や内部要因の影響を受けやすい状況にあると考えられます。
自己資本利益率 (ROE)
Philip Morris International Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| PMI株主の赤字総額 | (9,994) | (11,750) | (11,225) | (8,957) | (10,106) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| Mondelēz International Inc. | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| PepsiCo Inc. | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| ROEセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROE産業 | ||||||
| 生活必需品 | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ PMI株主の赤字総額
= 100 × 11,348 ÷ -9,994 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の9109百万米ドルから、2022年には9048百万米ドル、2023年には7813百万米ドルへと低下しています。しかし、2024年には7057百万米ドルまで落ち込んだ後、2025年には大幅に増加し、11348百万米ドルとなりました。
PMI株主の赤字総額は、2021年から2024年まで一貫して増加しています。2021年の-10106百万米ドルから、2022年には-8957百万米ドル、2023年には-11225百万米ドル、2024年には-11750百万米ドルへと増加しました。2025年には-9994百万米ドルとなり、減少傾向に転じました。
- ROE
- ROEに関するデータは提供されていません。したがって、ROEの傾向や分析を行うことはできません。
当期純利益の減少と株主の赤字総額の増加は、2021年から2024年まで一貫して見られます。しかし、2025年には当期純利益が大幅に増加し、株主の赤字総額が減少したことから、収益性と財務状況に変化が生じていることが示唆されます。これらの変化の要因を特定するためには、追加の分析が必要です。
総資産利益率 (ROA)
Philip Morris International Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| PMIに帰属する当期純利益 | 11,348) | 7,057) | 7,813) | 9,048) | 9,109) | |
| 総資産 | 69,185) | 61,784) | 65,304) | 61,681) | 41,290) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| Mondelēz International Inc. | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| PepsiCo Inc. | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| ROAセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROA産業 | ||||||
| 生活必需品 | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × PMIに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 11,348 ÷ 69,185 = 16.40%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の9109百万米ドルから、2023年には7813百万米ドルまで低下しました。しかし、2024年には7057百万米ドルとさらに減少した後、2025年には11348百万米ドルと大幅に増加しています。この変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定の影響を受けている可能性があります。
- 総資産
- 総資産は、2021年の41290百万米ドルから2022年には61681百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2023年には65304百万米ドル、2024年には61784百万米ドルと減少傾向を示しましたが、2025年には69185百万米ドルと再び増加しています。資産規模の変動は、投資活動や事業拡大、あるいは資産売却などの要因によって引き起こされていると考えられます。
ROA（総資産利益率）は、2021年の22.06%から2022年には14.67%へと低下しました。この傾向は2023年の11.96%と2024年の11.42%でも継続しましたが、2025年には16.4%と上昇しています。ROAの変動は、純利益の変動と総資産規模の変動の両方の影響を受けています。ROAの上昇は、資産の効率的な活用と収益性の改善を示唆している可能性があります。