市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Philip Morris International Inc., MVA計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ファイナンスリース債務を含む債務の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| PMIの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場(公正)価値は変動を示している。2021年から2022年にかけて大幅な増加を記録した後、2023年に減少に転じている。しかし、2024年と2025年には再び増加傾向にあり、全体として上昇傾向が認められる。特に2024年から2025年にかけての増加幅は大きい。
- 投下資本
- 投下資本は、2021年から2022年にかけて大幅に増加している。その後、2023年に増加幅が鈍化し、2024年には減少している。2025年には再び増加に転じているが、2022年の水準には達していない。全体として、投下資本は比較的安定した範囲で推移している。
市場付加価値(MVA)は、2021年から2022年にかけて減少している。2023年にはさらに減少したが、2024年と2025年には大幅に増加している。MVAの増加は、市場(公正)価値の増加と連動していると考えられる。2025年のMVAは、分析期間を通じて最も高い水準に達している。
市場(公正)価値と市場付加価値(MVA)の推移は類似した傾向を示しており、両者の間には相関関係が認められる。投下資本の変動は、市場(公正)価値や市場付加価値(MVA)の変動に影響を与えている可能性がある。全体として、分析期間において、企業価値は増加傾向にあると言える。
時価付加スプレッド率
Philip Morris International Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
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分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年末の170656百万米ドルから2022年末には155332百万米ドルに減少し、2023年末には136223百万米ドルへとさらに減少しました。しかし、2024年末には224768百万米ドルと大幅に増加し、2025年末には282580百万米ドルと、さらに増加しています。この傾向は、企業価値の評価が期間中に変化していることを示唆しています。
- 投下資本
- 投下資本は、2021年末の29155百万米ドルから2022年末には47362百万米ドルへと大幅に増加しました。2023年末には51360百万米ドルとわずかに増加し、2024年末には48314百万米ドルに減少しました。2025年末には53321百万米ドルと再び増加しています。この変動は、事業への投資活動の変化を示している可能性があります。
時価付加スプレッド率は、2021年末の585.34%から2022年末には327.97%に大幅に低下しました。2023年末には265.23%とさらに低下し、2024年末には465.22%に上昇しました。2025年末には529.96%と、さらに上昇しています。このスプレッド率の変動は、企業が投下資本に対して生み出す価値の変化を示唆しており、市場の期待や競争環境の変化を反映している可能性があります。
全体として、MVAの増加と時価付加スプレッド率の上昇は、企業がより効率的に資本を活用し、市場価値を向上させていることを示唆しています。一方、投下資本の変動は、事業戦略や投資活動の変化を反映していると考えられます。これらの指標を総合的に分析することで、企業の財務パフォーマンスと成長戦略に関する洞察を得ることができます。
時価付加証拠金率
Philip Morris International Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 純売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年から2022年にかけて減少した後、2023年まで減少傾向が続きました。しかし、2024年と2025年には大幅な増加が見られ、2025年にはピークに達しています。このMVAの推移は、企業価値の評価に影響を与える要因の変化を示唆しています。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2021年の170656百万米ドルから2022年には155332百万米ドルに減少し、2023年には136223百万米ドルまで低下しました。その後、2024年には224768百万米ドルに増加し、2025年には282580百万米ドルへとさらに増加しました。
純売上高は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の31405百万米ドルから、2022年には31762百万米ドル、2023年には35174百万米ドル、2024年には37878百万米ドル、そして2025年には40648百万米ドルへと着実に増加しています。この継続的な売上高の増加は、企業の収益性の向上を示唆しています。
- 純売上高
- 2021年の31405百万米ドルから、2022年には31762百万米ドル、2023年には35174百万米ドル、2024年には37878百万米ドル、そして2025年には40648百万米ドルへと増加しました。
時価付加証拠金率も変動しており、MVAの推移と類似したパターンを示しています。2021年の543.41%から2022年には489.05%に減少し、2023年には387.28%まで低下しました。しかし、2024年には593.4%に増加し、2025年には695.19%へとさらに増加しました。この指標の変動は、市場が企業の将来の収益成長をどのように評価しているかを示唆しています。
- 時価付加証拠金率
- 2021年の543.41%から2022年には489.05%に減少し、2023年には387.28%まで低下しました。その後、2024年には593.4%に増加し、2025年には695.19%へと増加しました。
全体として、純売上高は着実に増加している一方で、市場付加価値と時価付加証拠金率は変動しています。2024年と2025年のMVAおよび時価付加証拠金率の顕著な増加は、市場の期待感の高まりを示唆している可能性があります。これらの指標の推移を総合的に考慮することで、企業の財務パフォーマンスと市場評価に関する洞察を得ることができます。