短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
RH、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
在庫回転率は、2018年5月から2019年11月にかけて緩やかに上昇する傾向が見られました。2019年11月には3.68に達し、ピークを迎えました。その後、2020年2月まで3.54に低下し、2020年5月から2021年10月にかけて2.8から2.97の間で比較的安定した水準を維持しました。しかし、2022年1月以降は一貫して低下し、2023年4月には2.23まで減少しました。
売掛金回転率は、2018年5月から2019年8月にかけて60から63の範囲で変動しました。2019年11月には58.56に低下し、2020年8月には45.33まで大幅に減少しました。その後、2021年7月には60.52まで回復しましたが、2023年4月には55.99に低下しました。全体的に、売掛金回転率は変動が大きく、特に2020年以降は低下傾向が見られます。
運転資本回転率は、2018年5月から2020年10月までデータが欠損しています。2021年1月には1.91を記録し、その後2022年7月まで1.6から2.21の間で変動しました。2022年10月には2.21に達し、2023年4月には2.08でした。運転資本回転率は、比較的低い水準で推移しています。
在庫のローテーション日数は、2018年5月から2019年11月にかけて125日から137日の範囲で増加しました。その後、2020年2月まで129日に低下し、2021年10月まで123日から130日の範囲で変動しました。2022年1月以降は増加傾向が顕著になり、2023年4月には163日に達しました。
売掛金のローテーション日数は、2018年5月から2021年7月にかけて6日から7日の範囲で安定していました。2022年4月には5日に低下しましたが、2023年4月には7日に増加しました。全体的に、売掛金のローテーション日数は非常に短い期間で推移しています。
運転サイクルは、2018年5月から2019年11月にかけて131日から143日の範囲で増加しました。その後、2020年2月まで135日に低下し、2021年10月まで123日から138日の範囲で変動しました。2022年1月以降は増加傾向が顕著になり、2023年4月には170日に達しました。運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計に影響を受け、全体的に増加傾向にあります。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
RH、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 391,617) | 403,093) | 448,288) | 468,402) | 458,709) | 447,237) | 501,174) | 501,183) | 453,815) | 427,308) | 435,683) | 376,863) | 283,241) | 381,903) | 393,360) | 411,556) | 365,607) | 408,190) | 382,047) | 369,198) | 345,371) | |||||||
| 商品在庫 | 766,301) | 801,841) | 819,299) | 859,078) | 817,327) | 734,289) | 633,591) | 645,987) | 593,946) | 544,227) | 497,076) | 487,639) | 494,260) | 438,696) | 429,189) | 480,688) | 530,190) | 531,947) | 566,117) | 551,343) | 530,657) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 2.23 | 2.22 | 2.22 | 2.18 | 2.33 | 2.59 | 2.97 | 2.81 | 2.85 | 2.80 | 2.97 | 2.94 | 2.97 | 3.54 | 3.68 | 3.26 | 2.88 | 2.83 | 2.66 | 2.73 | 2.91 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
在庫回転率 = (売上原価Q1 2024
+ 売上原価Q4 2023
+ 売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023)
÷ 商品在庫
= (391,617 + 403,093 + 448,288 + 468,402)
÷ 766,301 = 2.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2018年5月から2023年4月にかけて、全体的に増加傾向を示しています。特に2019年8月から2021年5月にかけて顕著な増加が見られ、その後は変動しながらも概ね高水準で推移しています。2020年5月には一時的に減少していますが、その後回復しています。2023年4月には、過去最低水準に低下しています。
- 商品在庫
- 商品在庫は、2018年5月から2022年1月にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年4月から2023年4月にかけては、在庫水準は高止まりし、その後減少しています。2022年1月には過去最高水準を記録しています。
在庫回転率は、2018年5月から2019年11月にかけて2.66から3.68へと上昇しています。その後は、2020年以降、2.18から3.54の間で変動しており、全体的に低下傾向が見られます。2023年4月には、2.23と比較的低い水準で推移しています。
売上原価の増加と商品在庫の増加は、2019年から2022年にかけて同時進行しており、事業規模の拡大を示唆している可能性があります。しかし、在庫回転率の低下は、在庫管理の効率化や販売戦略の見直しが必要であることを示唆していると考えられます。2023年4月には、売上原価が低下し、在庫回転率が比較的安定していることから、在庫調整やコスト削減の取り組みが奏功している可能性が考えられます。
売掛金回転率
RH、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | 739,162) | 772,499) | 869,066) | 991,620) | 957,292) | 902,741) | 1,006,428) | 988,859) | 860,792) | 812,436) | 844,013) | 709,282) | 482,895) | 664,976) | 677,526) | 706,514) | 598,421) | 670,891) | 636,558) | 640,798) | 557,406) | |||||||
| 売掛金、純額 | 60,233) | 59,763) | 58,563) | 55,538) | 65,602) | 57,914) | 60,621) | 59,798) | 60,212) | 59,474) | 59,065) | 55,916) | 49,099) | 48,979) | 45,312) | 44,287) | 48,882) | 40,224) | 42,748) | 40,706) | 38,614) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 55.99 | 60.08 | 63.53 | 69.47 | 58.77 | 64.90 | 60.52 | 58.63 | 53.59 | 47.90 | 45.73 | 45.33 | 51.57 | 54.05 | 58.56 | 58.99 | 52.10 | 62.29 | 58.60 | 60.46 | 63.07 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
売掛金回転率 = (純売上高Q1 2024
+ 純売上高Q4 2023
+ 純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023)
÷ 売掛金、純額
= (739,162 + 772,499 + 869,066 + 991,620)
÷ 60,233 = 55.99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純売上高は、2018年5月から2023年4月にかけて変動を示しています。2018年5月から2019年2月にかけては、概ね増加傾向にありましたが、2019年5月には一時的に減少しています。その後、2019年8月から2020年10月にかけては、再び増加傾向を示し、2020年10月にはピークに達しました。2021年以降は、売上高は変動を繰り返しており、2023年4月には2018年5月と比較してやや高い水準で推移しています。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、2018年5月から2023年4月にかけて、全体的に増加傾向にあります。特に、2020年10月から2021年7月にかけて、顕著な増加が見られます。2022年以降は、増加のペースが鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年5月から2023年4月にかけて、変動しています。2018年5月から2019年2月にかけては、60から63の範囲で推移していましたが、2019年5月以降は、50から60の範囲で変動するようになりました。2020年8月から2021年1月にかけては、45台まで低下しましたが、その後は50台から60台で推移しています。2023年4月には、55.99となり、過去最低水準に近い値を示しています。
売上高の増加と売掛金、純額の増加が同時に発生している期間があり、売掛金回転率の低下に寄与していると考えられます。売掛金回転率の低下は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。2020年以降、売上高の変動幅が大きくなっている一方で、売掛金回転率は比較的低い水準で推移しており、売掛金管理の重要性が高まっていると考えられます。
運転資本回転率
RH、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,475,844) | 2,512,664) | 3,266,457) | 3,251,318) | 3,399,061) | 3,091,442) | 3,013,839) | 1,137,816) | 989,408) | 801,484) | 734,900) | 621,439) | 625,721) | 596,952) | 559,479) | 657,622) | 822,065) | 682,693) | 694,038) | 692,502) | 650,131) | |||||||
| レス： 流動負債 | 851,503) | 885,973) | 935,176) | 958,903) | 1,361,530) | 1,063,758) | 1,096,310) | 1,229,000) | 1,016,172) | 921,632) | 882,585) | 784,980) | 968,935) | 982,912) | 903,706) | 924,957) | 1,011,610) | 918,172) | 865,073) | 836,945) | 496,496) | |||||||
| 運転資本 | 1,624,341) | 1,626,691) | 2,331,281) | 2,292,415) | 2,037,531) | 2,027,684) | 1,917,529) | (91,184) | (26,764) | (120,148) | (147,685) | (163,541) | (343,214) | (385,960) | (344,227) | (267,335) | (189,545) | (235,479) | (171,035) | (144,443) | 153,635) | |||||||
| 純売上高 | 739,162) | 772,499) | 869,066) | 991,620) | 957,292) | 902,741) | 1,006,428) | 988,859) | 860,792) | 812,436) | 844,013) | 709,282) | 482,895) | 664,976) | 677,526) | 706,514) | 598,421) | 670,891) | 636,558) | 640,798) | 557,406) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 2.08 | 2.21 | 1.60 | 1.68 | 1.89 | 1.85 | 1.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.85 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
運転資本回転率 = (純売上高Q1 2024
+ 純売上高Q4 2023
+ 純売上高Q3 2023
+ 純売上高Q2 2023)
÷ 運転資本
= (739,162 + 772,499 + 869,066 + 991,620)
÷ 1,624,341 = 2.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2018年5月から2020年2月にかけて一貫して減少傾向にあります。2018年5月の153,635千米ドルから、2020年2月には-385,960千米ドルまで低下しています。この期間中の減少は、特に2019年8月から2020年2月にかけて加速しています。
2020年5月以降、運転資本は増加に転じ、2021年7月には1,917,529千米ドル、2021年10月には2,027,684千米ドルとピークに達しています。その後、2023年4月には1,624,341千米ドルまで減少しています。全体として、運転資本は大幅な変動を示しており、特に2020年以降の増加が顕著です。
純売上高は、2018年5月から2019年2月にかけて増加傾向にあります。2018年5月の557,406千米ドルから、2019年2月には670,891千米ドルまで増加しています。その後、2019年5月から2020年2月にかけては変動が見られますが、2020年8月には844,013千米ドルとピークを更新しています。
2020年10月以降、純売上高は減少傾向にあります。2021年7月には1,006,428千米ドルまで増加しましたが、その後は2023年4月には739,162千米ドルまで低下しています。純売上高は全体的に変動が大きく、特に2020年以降の減少が目立ちます。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年5月の15.85から、2021年10月には2.21、2022年1月には2.08と低下しています。2023年4月には1.68とさらに低下しており、運転資本の効率的な利用が低下している可能性を示唆しています。
運転資本と純売上高の動向を比較すると、純売上高の増加に伴い運転資本が減少する傾向が見られます。しかし、2020年以降は、純売上高の減少にもかかわらず運転資本が増加しており、運転資本の管理方法に変化が生じている可能性があります。運転資本回転率の低下は、運転資本の効率的な利用が課題となっていることを示唆しています。
在庫のローテーション日数
RH、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 2.23 | 2.22 | 2.22 | 2.18 | 2.33 | 2.59 | 2.97 | 2.81 | 2.85 | 2.80 | 2.97 | 2.94 | 2.97 | 3.54 | 3.68 | 3.26 | 2.88 | 2.83 | 2.66 | 2.73 | 2.91 | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 163 | 165 | 164 | 167 | 156 | 141 | 123 | 130 | 128 | 130 | 123 | 124 | 123 | 103 | 99 | 112 | 127 | 129 | 137 | 134 | 125 | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.23 = 163
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析の結果、在庫回転率は2018年5月から2019年11月にかけて緩やかな上昇傾向を示しました。2019年11月には3.68に達し、期間中の最高値を記録しました。
その後、2020年2月には3.54に低下し、その後は2020年5月から2021年10月にかけて2.8から2.97の範囲内で推移しました。
2022年に入ると、在庫回転率は低下傾向に転じ、2022年7月には2.18、2022年10月には2.22まで低下しました。この傾向は2023年4月まで続き、2.23で安定しました。
一方、在庫のローテーション日数は、在庫回転率とは逆の動きを示しています。2018年5月から2019年11月にかけては、125日から99日に減少しました。
2020年2月以降は、103日から124日の範囲で変動し、2021年10月には123日となりました。
2022年に入り、在庫のローテーション日数は増加傾向にあり、2022年7月には167日、2022年10月には164日、2023年4月には163日と、期間中の最高値を記録しました。
- 在庫回転率の傾向
- 2018年5月から2019年11月にかけて上昇し、その後2020年以降は低下傾向にあります。特に2022年以降の低下が顕著です。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 2018年5月から2019年11月にかけて減少した後、2020年以降は増加傾向にあります。2022年以降の増加が顕著です。
これらの指標の変化から、在庫管理の効率が低下している可能性が示唆されます。在庫回転率の低下と在庫のローテーション日数の増加は、在庫の滞留期間が長くなっていることを意味し、陳腐化リスクの増加や資金繰りの悪化につながる可能性があります。
売掛金のローテーション日数
RH、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 55.99 | 60.08 | 63.53 | 69.47 | 58.77 | 64.90 | 60.52 | 58.63 | 53.59 | 47.90 | 45.73 | 45.33 | 51.57 | 54.05 | 58.56 | 58.99 | 52.10 | 62.29 | 58.60 | 60.46 | 63.07 | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 7 | 6 | 6 | 5 | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 6 | 6 | 7 | 6 | 6 | 6 | 6 | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 55.99 = 7
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2018年5月から2018年11月にかけて緩やかに低下する傾向が見られます。その後、2019年2月に一時的に上昇するも、2020年8月まで概ね低下傾向が続きます。2020年10月から2021年7月にかけては、緩やかな回復傾向が見られますが、2021年10月以降は再び変動し、2022年7月まで上昇した後、2023年1月までには低下しています。2023年4月には再び上昇し、2022年の同時期と比較して高い水準を維持しています。
- 売掛金回転率の変動要因
- 売掛金回転率の低下は、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示唆します。これは、顧客の支払い遅延、信用管理の緩み、または市場環境の変化などが原因として考えられます。一方、回転率の上昇は、売掛金の回収が迅速化されていることを示し、効率的な信用管理や市場の好調などが要因として考えられます。
売掛金のローテーション日数は、2018年5月から2019年8月まで一貫して6日間で推移しています。2019年11月から2020年8月にかけては7日間となる期間が散見されます。2020年10月から2021年7月にかけては、再び6日間で安定していますが、2021年10月以降は8日間となる期間が長くなっています。2022年4月には5日間まで短縮されるも、その後は6日または7日間で推移しています。
- 売掛金のローテーション日数の変動要因
- 売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金の回収期間が長くなっていることを示します。これは、売掛金回転率の低下と一致しており、同様の要因が影響していると考えられます。日数の減少は、売掛金の回収期間が短縮されていることを示し、効率的な売掛金管理が奏功している可能性があります。
全体として、売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は互いに逆相関の関係にあり、売掛金管理の効率性を示す重要な指標となります。近年の変動は、外部環境の変化や内部の信用管理体制の変化を反映している可能性があります。
運転サイクル
RH、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/30 | 2020/10/31 | 2020/08/01 | 2020/05/02 | 2020/02/01 | 2019/11/02 | 2019/08/03 | 2019/05/04 | 2019/02/02 | 2018/11/03 | 2018/08/04 | 2018/05/05 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 163 | 165 | 164 | 167 | 156 | 141 | 123 | 130 | 128 | 130 | 123 | 124 | 123 | 103 | 99 | 112 | 127 | 129 | 137 | 134 | 125 | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 7 | 6 | 6 | 5 | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 8 | 8 | 7 | 7 | 6 | 6 | 7 | 6 | 6 | 6 | 6 | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 170 | 171 | 170 | 172 | 162 | 147 | 129 | 136 | 135 | 138 | 131 | 132 | 130 | 110 | 105 | 118 | 134 | 135 | 143 | 140 | 131 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-Q (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-08-01), 10-Q (報告日: 2020-05-02), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-Q (報告日: 2019-11-02), 10-Q (報告日: 2019-08-03), 10-Q (報告日: 2019-05-04), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-Q (報告日: 2018-11-03), 10-Q (報告日: 2018-08-04), 10-Q (報告日: 2018-05-05).
1 Q1 2024 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 163 + 7 = 170
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫のローテーション日数は変動が見られる。2018年5月から2018年11月にかけて緩やかに増加傾向にあるが、2019年2月から8月にかけては減少している。その後、2019年11月から2021年10月にかけては概ね100日台から130日台で推移する。2022年以降は増加に転じ、2022年7月には167日、2022年10月には164日、2023年4月には163日と、最高値を記録している。全体として、在庫の回転効率は徐々に低下している傾向が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、概ね6日から8日の範囲内で推移している。2018年5月から2019年8月までは6日と安定していたが、2019年11月から2020年8月にかけては7日または8日に増加している。その後、2020年10月から2021年7月にかけては再び6日に戻り、安定している。2022年4月には5日に減少したが、その後は6日と7日で推移している。全体として、売掛金の回収期間は比較的安定していると考えられる。
運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出される。分析期間全体を通して、運転サイクルは増加傾向にある。2018年5月から2018年11月にかけては131日から143日に増加し、2019年2月から8月にかけては一時的に減少するものの、その後は再び増加傾向を示す。2022年以降は160日を超え、2022年7月には172日、2022年10月には170日、2023年4月には171日と、高い水準で推移している。運転サイクルの長期的な増加は、資金繰りの面で課題となる可能性がある。
これらの指標を総合的に見ると、在庫の回転効率の低下と運転サイクルの長期的な増加が、資金効率の低下を示唆している。売掛金の回収期間は比較的安定しているものの、在庫管理の改善や運転資本の効率化が、財務状況の改善に繋がる可能性がある。