RH, FCFF計算

千米ドル

12ヶ月終了	2023/01/28	2022/01/29	2021/01/30	2020/02/01	2019/02/02	2018/02/03
手取り	528,642)	688,546)	271,815)	220,375)	150,639)	2,180)
現金以外の費用	373,444)	252,316)	335,735)	199,356)	190,761)	215,592)
資産・負債の変動	(498,399)	(278,748)	(106,780)	(80,543)	(40,844)	337,330)
営業活動によるネットキャッシュ	403,687)	662,114)	500,770)	339,188)	300,556)	555,102)
利息として支払われた現金(税引き後)¹	105,719)	33,073)	19,674)	35,445)	25,920)	2,029)
資本プロジェクトの資産計上利息(税引き後)²	3,873)	10,230)	4,024)	4,038)	2,612)	238)
設備投資	(173,642)	(185,383)	(111,126)	(93,623)	(136,736)	(112,455)
リース債務と引き換えに取得したリース使用権資産のファイナンス(リース終了分控除後)	(109,015)	(89,617)	(57,873)	(42,122)	(1,534)	(847)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	230,622)	430,417)	355,469)	242,925)	190,818)	444,067)

コンポーネント	形容	会社概要
FCFF	会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 RH の資本の供給者が利用できるキャッシュフローです。	RHFCFFは2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後2022年から2023年にかけて大幅に減少しました。

RH、支払利息、税引き後計算

千米ドル

12ヶ月終了	2023/01/28	2022/01/29	2021/01/30	2020/02/01	2019/02/02	2018/02/03
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	21.00%	16.20%	27.80%	18.10%	16.80%	92.80%
支払利息(税引き後)
利息として支払われた現金(税引前)	133,821)	39,466)	27,249)	43,278)	31,154)	28,180)
レス：利息、税金として支払われる現金²	28,102)	6,393)	7,575)	7,833)	5,234)	26,151)
利息として支払われた現金(税引き後)	105,719)	33,073)	19,674)	35,445)	25,920)	2,029)
資産計上された利息費用(税引後)
資本プロジェクトの資産計上利息(税引前)	4,903)	12,208)	5,574)	4,930)	3,139)	3,304)
レス：資本プロジェクトの資産計上利息、税金³	1,030)	1,978)	1,550)	892)	527)	3,066)
資本プロジェクトの資産計上利息(税引き後)	3,873)	10,230)	4,024)	4,038)	2,612)	238)

² 2023 計算
利息、税金として支払われる現金 = 利息として支払われる現金 × EITR
= 133,821 × 21.00% = 28,102

³ 2023 計算
資本プロジェクトの資産計上利息、税金 = 資本プロジェクトの資産計上利息 × EITR
= 4,903 × 21.00% = 1,030

RH, EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

RH, EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2023/01/28	2022/01/29	2021/01/30	2020/02/01	2019/02/02	2018/02/03
選択した財務データ (千米ドル)
エンタープライズ価値 (EV)¹	7,068,341)	7,899,389)	13,601,921)	3,549,916)	3,033,712)	2,906,594)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)²	230,622)	430,417)	355,469)	242,925)	190,818)	444,067)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	30.65	18.35	38.26	14.61	15.90	6.55
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Amazon.com Inc.	45.92	—	—	78.83	74.39	—
Home Depot Inc.	27.17	25.12	20.22	19.11	21.30	—
Lowe’s Cos. Inc.	19.56	19.56	14.88	20.95	18.88	—
TJX Cos. Inc.	31.93	33.03	18.30	19.08	21.16	—
EV/FCFFセクター
消費者裁量流通・小売	38.32	111.04	130.00	51.35	42.44	—
EV/FCFF産業
消費者裁量	32.71	50.20	59.78	45.72	30.57	—

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 7,068,341 ÷ 230,622 = 30.65

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

バリュエーション比率	形容	会社概要
EV/FCFF	企業へのフリーキャッシュフローに対する企業価値は、全社的な評価指標です。	RHEV/FCFFは2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後2022年から2023年にかけて増加し、2021年の水準には達しませんでした。

RH (NYSE:RH)

企業価値 FCFF 比率 (EV/FCFF)