RH (NYSE:RH)

分析期間において、税金関連の費用項目は顕著な変動を示しています。

現在の税金費用

2018年から2022年まで、現在の税金費用は一貫して増加傾向にありました。2018年の22,287千米ドルから2022年には140,479千米ドルへと大幅に増加しています。しかし、2023年には1,252千米ドルと急激に減少しており、この減少の要因を調査する必要があります。

繰延税金費用(給付金)

繰延税金費用(給付金)は、2018年の5,684千米ドルから、2019年には-1,043千米ドルとマイナスに転じました。その後、2020年から2022年までマイナスの状態が続き、2023年には-92,610千米ドルと大幅なマイナスとなっています。この継続的なマイナス値は、将来の税金負担の減少を示唆している可能性があります。

所得税費用(給付金)

所得税費用(給付金)は、2018年から2022年まで増加傾向にあり、2018年の27,971千米ドルから2022年には133,558千米ドルへと増加しました。しかし、2023年には-91,358千米ドルと大幅なマイナスに転換しており、これは現在の税金費用の減少と繰延税金費用のマイナス値の影響を受けていると考えられます。全体として、所得税費用は、現在の税金費用と繰延税金費用(給付金)の合計として算出されていると推測されます。

2023年の税金関連費用の劇的な変化は、税制改正、会計上の変更、または事業運営の大きな変化を示唆している可能性があります。これらの変化の根本的な原因を理解するためには、さらなる調査が必要です。

分析期間において、連邦法定税率は2018年の33.7%から2019年の21%へと大幅に低下し、その後は21%で推移している。州所得税（連邦税の影響を差し引いたもの）は、2019年に2.1%と最も低い水準を示し、2021年には4.2%まで上昇した後、2022年には2.4%に低下し、2023年には-2.8%とマイナスとなっている。

株式報酬、超過福利厚生

この項目は、2018年の-20.9%から2021年の-4.9%まで徐々に改善傾向にあったが、2023年には-50%と大幅なマイナスとなっている。この変動は、株式報酬の規模や条件の変化を示唆している可能性がある。

転換社債の買戻しによる税の影響は、2022年に9.4%と初めて記録されている。損金算入対象外の株式報酬は、2018年の26.7%から2020年には6.5%まで低下し、その後は0.6%から0.9%の間で推移している。のれんの減損は、2018年の17.9%から2019年の1.6%へと大幅に減少した後、記録されていない。

税率調整等

税率調整等は、2018年の-0.6%から2021年の0.3%まで緩やかに増加し、その後は0.2%と0.1%で推移している。この項目は、税法改正や税務上の取り扱い変更の影響を受けている可能性がある。

その他の恒久的なアイテムは、2018年の6.4%から2019年の0.5%へと大幅に低下し、その後は1%から0.6%の間で推移している。実効税率は、2018年の92.8%から2019年の16.8%へと大幅に低下し、その後は変動を繰り返している。2023年には-20.9%とマイナスとなっている。この変動は、税引資産の評価や税務上の損失の繰越による影響を受けている可能性がある。

評価引当金

評価引当金は、2018年の1.1%から2019年の0.3%へと低下し、その後は記録されていないが、2023年には0.5%に増加している。この変動は、資産の評価額の変化を示唆している可能性がある。

外国収入は一貫してマイナスであり、2018年の-0.9%から変動はない。感謝財産の寄付は2018年に-0.2%と記録されているが、その後は記録されていない。外国所得の包含、移行税は2018年に3.3%と記録されているが、その後は記録されていない。税金未収およびその他の正味調整額は、分析期間を通じて記録されていない。

分析期間において、リース負債は一貫して増加傾向を示しており、2018年度から2023年度にかけて、249243千米ドルから339911千米ドルへと増加している。一方、営業損失の繰越は、2018年度から2022年度にかけて緩やかな増加傾向にあったものの、2023年度には大幅な増加を示し、120586千米ドルに達した。

未払費用

未払費用は、2018年度の10488千米ドルから2023年度の30108千米ドルへと増加している。特に2019年度から2020年度にかけての増加幅が大きい。

株式報酬は、2018年度の25047千米ドルから2023年度の14974千米ドルへと減少傾向にある。商品在庫は、2020年度に一時的に減少した後、2023年度には13346千米ドルと増加している。繰延収益は、2018年度の3313千米ドルから2023年度の3242千米ドルと、変動しながらも概ね安定している。

繰延リースクレジット

繰延リースクレジットは、2018年度の18355千米ドルから2023年度にはデータが欠損している。2018年度から2020年度にかけては減少傾向にあった。

コンバーチブルシニアノートは、2019年度から2021年度にかけて増加し、その後はデータが欠損している。他は、2018年度の3105千米ドルから2023年度の4483千米ドルへと増加している。非流動繰延税金資産は、2018年度の78024千米ドルから2023年度の555234千米ドルへと大幅に増加している。評価引当金は、一貫して負の値を示しており、2018年度の-1190千米ドルから2023年度の-4202千米ドルへと減少している。

有形固定資産

有形固定資産は、2018年度の-21869千米ドルから2023年度の-212424千米ドルへと大幅な減少を示している。使用権資産のリースも同様に、一貫して負の値を示し、減少傾向にある。

前払い費用等は、2018年度の-12379千米ドルから2023年度の-15894千米ドルへと減少している。商号、商標、無形資産は、概ね安定している。州の福利厚生は、2023年度に大幅な増加を示し、-8339千米ドルに達した。非流動繰延税金負債は、一貫して負の値を示しており、2018年度の-53523千米ドルから2023年度の-390308千米ドルへと増加している。非流動繰延税金資産(負債)、正味は、2018年度の23311千米ドルから2023年度の160724千米ドルへと大幅に増加している。

分析期間において、非流動繰延税金資産(純額)は一貫して増加傾向を示しました。2018年の23,311千米ドルから、2023年には167,039千米ドルへと大幅に増加しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、前年比で約194.6%増となっています。この増加は、将来の課税所得に対する一時差異の増加、または税務上の損失の繰越による可能性があります。

非流動繰延税金資産(純額)の推移

2018年: 23,311千米ドル

2019年: 30,033千米ドル

2020年: 45,005千米ドル

2021年: 49,924千米ドル

2022年: 56,843千米ドル

2023年: 167,039千米ドル

一方、非流動繰延税金負債は2022年に初めて計上され、6,315千米ドルとなっています。これは、将来の課税所得に対する一時差異の発生を示唆しています。ただし、データは2022年のみであるため、この負債の発生原因や今後の動向を判断するには、さらなる情報が必要です。

非流動繰延税金負債の推移

2018年: データなし

2019年: データなし

2020年: データなし

2021年: データなし

2022年: 6,315千米ドル

2023年: データなし

全体として、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の発生は、将来の税金に影響を与える可能性のある一時差異の変動を示しています。繰延税金資産の急増は、将来の収益性の改善を期待しているか、または税務戦略の変化を反映している可能性があります。繰延税金負債の発生は、将来の税負担の増加を示唆する可能性があります。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2022年をピークに2023年に減少しています。

総負債は、2018年から2023年まで一貫して増加しています。調整後総負債も同様の傾向を示しており、負債の増加が継続的に確認できます。

自己資本は、2018年と2019年に赤字でしたが、2020年以降は黒字に転換し、2022年まで増加傾向にありました。2023年には減少しています。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、自己資本の改善が確認できますが、2023年には減少しています。

手取りは、2019年から2022年まで大幅に増加しましたが、2023年には減少しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、収益性の改善が確認できますが、2023年には減少しています。

総資産の傾向

2018年から2022年まで増加し、2023年にわずかに減少。

総負債の傾向

2018年から2023年まで一貫して増加。

自己資本の傾向

2018年と2019年に赤字、2020年以降は黒字に転換し、2022年まで増加、2023年に減少。

手取りの傾向

2019年から2022年まで大幅に増加し、2023年に減少。

全体として、2018年から2022年までは、資産、負債、自己資本、収益性の全てにおいて成長が見られました。しかし、2023年には、資産、自己資本、収益性において減少傾向が見られるため、今後の動向を注視する必要があります。負債は継続的に増加しているため、財務レバレッジの状況を注意深く監視することが重要です。

純利益率は、2018年から2022年まで一貫して上昇傾向にあります。2019年には6.01%に達し、2022年には18.32%まで増加しました。しかし、2023年には14.72%に低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年に18.13%のピークを迎え、2023年には12.14%に減少しています。

総資産回転率は、2018年の1.41から2022年と2023年には0.68に低下しています。調整後の総資産回転率も同様に、2018年の1.43から2022年と2023年には0.69と0.7に減少しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2019年からデータが利用可能であり、2019年の131.13から2021年の6.48、2022年の4.73、2023年の6.77へと大幅に減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2019年の7.17から2023年の8.24へと変動しています。これらの比率の変化は、財務構造の変化を示唆しています。

自己資本利益率は、2019年からデータが利用可能であり、2019年には1181.57%と非常に高い水準にあり、その後2020年の60.81%、2021年の58.84%、2022年の67.37%、2023年の69.88%へと低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の67.21%から2023年の69.88%へと変動しています。自己資本利益率の変動は、自己資本に対する収益性の変化を示しています。

総資産利益率は、2018年の0.13%から2022年の12.43%へと上昇傾向にありましたが、2023年には9.96%に低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2018年の0.46%から2022年の12.43%へと上昇し、2023年には8.48%に減少しています。総資産利益率の変動は、総資産に対する収益性の変化を示しています。

純利益率

2018年から2022年まで上昇、2023年に低下。

総資産回転率

2018年から2023年まで一貫して低下。

財務レバレッジ比率

2019年から大幅に変動。

自己資本利益率

2019年に非常に高い水準から、その後低下。

総資産利益率

2018年から2022年まで上昇、2023年に低下。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析します。手取り額は、2018年から2022年にかけて大幅な増加傾向を示し、2022年にはピークに達した後、2023年には減少しています。特に、2018年の2,180千米ドルから2022年には688,546千米ドルへと、顕著な成長が見られます。しかし、2023年には528,642千米ドルに減少し、成長の鈍化を示唆しています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様に、2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。2018年の7,864千米ドルから2022年には681,625千米ドルへと増加し、手取り額の増加に連動していると考えられます。2023年には436,032千米ドルに減少し、手取り額の減少と一致しています。

純利益率

純利益率は、2018年の0.09%から2022年には18.32%へと大幅に上昇しました。これは、収益の増加とともに、利益の効率的な管理を示唆しています。しかし、2023年には14.72%に低下しており、利益率の低下が懸念されます。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、純利益率と同様に、2018年の0.32%から2022年には18.13%へと大きく上昇しました。2023年には12.14%に低下しており、調整後の利益においても同様の傾向が見られます。調整後の利益率の低下は、費用増加や税金の影響などが考えられます。

全体として、2018年から2022年にかけては、手取り額、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率の全てにおいて成長が見られました。しかし、2023年にはこれらの指標が全て低下しており、成長の勢いが弱まっている可能性があります。今後の動向を注視し、成長の鈍化の原因を特定することが重要です。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。

総資産

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しました。2018年の173万2866千米ドルから、2022年には554万470千米ドルへと大幅に増加しています。しかし、2023年には530万9289千米ドルと、わずかな減少が見られます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2018年の170万9555千米ドルから2022年には548万3627千米ドルへと増加し、2023年には514万2250千米ドルと減少しています。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の1.41から2022年の0.68へと一貫して低下しています。2023年も0.68と、低下傾向が継続しています。これは、総資産に対する売上高の割合が低下していることを示唆しています。資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2018年の1.43から2022年の0.69へと低下しています。2023年は0.7と、わずかな改善が見られますが、依然として低い水準にあります。調整後の回転率は、調整されていない回転率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、総資産は増加傾向にありましたが、総資産回転率は大幅に低下しています。これは、資産の効率的な活用が課題であり、収益性の改善が求められることを示唆しています。2023年には総資産がわずかに減少しており、回転率の低下が継続していることから、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の173万2866千米ドルから、2022年には554万470千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には530万9289千米ドルと、わずかな減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2018年の170万9555千米ドルから2022年には548万3627千米ドルへと増加し、2023年には514万2250千米ドルと減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

自己資本は、2018年と2019年に赤字でしたが、2020年以降は黒字に転換しています。2018年の-7336千米ドルから、2023年には78万4661千米ドルへと大きく改善しました。自己資本の増加は、企業の財務健全性の改善を示唆しています。

調整後自己資本も、自己資本と同様の傾向を示しています。2018年と2019年に赤字でしたが、2020年以降は黒字に転換し、2023年には62万3937千米ドルとなっています。調整後自己資本は、自己資本よりも規模が大きく、より安定した財務基盤を示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年に131.13と非常に高い値を示しましたが、その後は大幅に低下しています。2022年には6.77、2023年には8.24と、より管理可能な水準に落ち着いています。この低下は、企業の財務リスクが軽減されたことを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2022年には7.17、2023年には8.24と、財務レバレッジ比率とほぼ同程度の水準で推移しています。調整後財務レバレッジ比率は、調整後の自己資本を使用しているため、より正確な財務レバレッジの指標となる可能性があります。

総資産

2018年から2022年まで増加し、2023年にわずかに減少。

自己資本

2018年と2019年に赤字だったが、2020年以降は黒字に転換し、増加傾向。

財務レバレッジ比率

2021年に非常に高い値を示したが、その後大幅に低下し、管理可能な水準に落ち着く。

財務データは、2018年から2023年にかけての期間における、いくつかの主要な財務指標の変動を示しています。

手取り

手取りは、2018年の2,180千米ドルから、2019年に大幅に増加し150,639千米ドルとなりました。その後、2020年には220,375千米ドル、2021年には271,815千米ドルと増加傾向が続きました。2022年には688,546千米ドルとピークに達しましたが、2023年には528,642千米ドルに減少しました。全体として、手取りは大幅な成長を示し、2022年を境に減少に転じました。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2018年の7,864千米ドルから、2019年に149,596千米ドルへと大幅に増加しました。2020年には211,988千米ドル、2021年には266,895千米ドルと増加傾向が継続しました。2022年には681,625千米ドルとピークに達し、2023年には436,032千米ドルに減少しました。手取りと同様に、調整後当期純利益も2022年を境に減少しています。

自己資本

自己資本は、2018年に-7,336千米ドル、2019年に-22,962千米ドルとマイナスの状態でしたが、2020年には18,651千米ドルとプラスに転換しました。その後、2021年には447,026千米ドル、2022年には1,170,277千米ドルと大幅に増加し、2023年には784,661千米ドルとなりました。自己資本は、初期のマイナス状態から一貫した成長を示しています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、自己資本と同様に、2018年に-30,647千米ドル、2019年に-52,995千米ドルとマイナスの状態でしたが、2020年には-26,354千米ドルと改善しました。2021年には397,102千米ドル、2022年には1,113,434千米ドルと大幅に増加し、2023年には623,937千米ドルとなりました。調整後自己資本も、初期のマイナス状態から一貫した成長を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年に1,181.57%、2022年に60.81%、2023年に67.37%と報告されています。2021年の数値は突出して高いですが、その後は60%台で推移しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2021年に67.21%、2022年に61.22%、2023年に69.88%と報告されています。調整後の自己資本利益率は、60%台から70%台で推移しており、比較的安定しています。

全体として、2019年から2022年にかけて、手取り、調整後当期純利益、自己資本、調整後自己資本は顕著な成長を示しました。しかし、2023年には手取りと調整後当期純利益が減少しました。自己資本利益率は、2021年に高い水準を示した後、60%台から70%台で安定しています。

財務データは、2018年から2023年までの期間におけるいくつかの重要な傾向を示しています。

手取り

手取りは、2018年の2180千米ドルから2019年に150639千米ドルへと大幅に増加しました。その後、2020年に220375千米ドル、2021年に271815千米ドルと増加を続け、2022年には688546千米ドルというピークに達しました。しかし、2023年には528642千米ドルに減少し、依然として高い水準ではあるものの、2022年を下回っています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に、2018年の7864千米ドルから2019年に149596千米ドルへと大幅に増加しました。2020年には211988千米ドル、2021年には266895千米ドルと増加し、2022年には681625千米ドルというピークに達しました。2023年には436032千米ドルに減少し、2022年を下回っています。

総資産

総資産は、2018年の1732866千米ドルから2019年の1806034千米ドルへと緩やかに増加しました。その後、2020年には2445694千米ドル、2021年には2898313千米ドルと増加を加速させ、2022年には5540470千米ドルというピークに達しました。2023年には5309289千米ドルに減少し、2022年を下回っています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2018年の1709555千米ドルから2019年の1776001千米ドルへと緩やかに増加し、2020年には2400689千米ドル、2021年には2848389千米ドルと増加を加速させ、2022年には5483627千米ドルというピークに達しました。2023年には5142250千米ドルに減少し、2022年を下回っています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の0.13%から2019年の8.34%へと大幅に増加しました。その後、2020年には9.01%、2021年には9.38%と緩やかに増加し、2022年には12.43%というピークに達しました。2023年には9.96%に減少し、2022年を下回っています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2018年の0.46%から2019年の8.42%へと大幅に増加しました。その後、2020年には8.83%、2021年には9.37%と緩やかに増加し、2022年には12.43%というピークに達しました。2023年には8.48%に減少し、2022年を下回っています。

全体として、2019年から2022年まで、手取り、調整後当期純利益、総資産、調整後総資産、総資産利益率（調整後・未調整）のすべての指標が顕著な成長を示しました。しかし、2023年には、これらの指標の多くが減少傾向に転じています。特に、手取りと調整後当期純利益の減少幅が大きく、総資産利益率も低下しています。これらの変化は、今後の事業戦略の見直しや、外部環境の変化への対応を必要とする可能性があります。