貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。
負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。
RH、連結貸借対照表:負債および株主資本
千米ドル
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2023/01/28 |
|
2022/01/29 |
|
2021/01/30 |
|
2020/02/01 |
|
2019/02/02 |
|
2018/02/03 |
|
|
|
買掛金 |
166,082) | |
242,035) | |
224,906) | |
180,714) | |
183,039) | |
195,313) | |
|
|
未払報酬 |
76,650) | |
96,859) | |
84,860) | |
64,659) | |
64,192) | |
47,534) | |
|
|
未収稼働率 |
28,830) | |
28,088) | |
17,671) | |
12,067) | |
10,784) | |
8,612) | |
|
|
未収消費税 |
18,900) | |
24,811) | |
23,706) | |
19,618) | |
18,354) | |
19,525) | |
|
|
未払い運賃と関税 |
17,497) | |
21,888) | |
29,754) | |
25,170) | |
20,787) | |
23,757) | |
|
|
未収利息 |
14,456) | |
5,185) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
未払法定準備金 |
8,921) | |
1,398) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
未払いの専門家報酬 |
7,447) | |
5,892) | |
5,383) | |
4,381) | |
2,050) | |
3,555) | |
|
|
未収カタログコスト |
4,596) | |
4,127) | |
4,354) | |
8,267) | |
10,276) | |
9,000) | |
|
|
その他の未払費用 |
31,570) | |
12,096) | |
19,401) | |
15,433) | |
10,959) | |
11,469) | |
|
|
資産購入の繰延対価 |
—) | |
—) | |
14,387) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
買掛金および未払費用 |
374,949) |
|
442,379) |
|
424,422) |
|
330,309) |
|
320,441) |
|
318,765) |
|
|
|
繰延収益と顧客預金 |
325,754) | |
387,933) | |
280,641) | |
162,433) | |
152,595) | |
149,404) | |
|
|
2024年満期の転換社債(正味) |
—) | |
3,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2023年満期の転換社債(正味) |
1,696) | |
9,389) | |
2,354) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2020年満期の転換社債(正味) |
—) | |
—) | |
—) | |
290,532) | |
—) | |
—) | |
|
|
2019年満期の転換社債(正味) |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
343,789) | |
—) | |
|
|
現在のオペレーティング・リース負債 |
80,384) | |
73,834) | |
71,524) | |
58,924) | |
—) | |
—) | |
|
|
未引き換えのギフトカードと商品のクレジット負債 |
26,733) | |
22,712) | |
19,173) | |
16,625) | |
17,192) | |
24,138) | |
|
|
タームローンの当期部分 |
25,000) | |
20,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
売上返品引当金 |
20,747) | |
25,256) | |
25,559) | |
19,206) | |
19,821) | |
10,565) | |
|
|
現在のファイナンスリース負債 |
17,007) | |
15,511) | |
14,671) | |
9,188) | |
1,074) | |
471) | |
|
|
外国税の支払い |
4,365) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
設備の約束手形の現在の部分 |
1,160) | |
13,625) | |
22,747) | |
22,009) | |
892) | |
6,033) | |
|
|
連邦税および州税の支払い |
—) | |
31,364) | |
49,539) | |
13,591) | |
—) | |
5,391) | |
|
|
建設仮勘定に関する約束手形 |
—) | |
—) | |
—) | |
53,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
法的和解のための規定 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
50,000) | |
—) | |
|
|
その他の流動負債 |
8,178) | |
18,155) | |
11,002) | |
7,095) | |
12,368) | |
4,568) | |
|
|
その他の流動負債 |
103,190) |
|
146,623) |
|
142,691) |
|
140,714) |
|
101,347) |
|
51,166) |
|
|
|
流動負債 |
885,973) |
|
1,063,758) |
|
921,632) |
|
982,912) |
|
918,172) |
|
519,335) |
|
|
|
資産ベースの信用枠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
57,500) | |
199,970) | |
|
|
タームローンB、純額 |
1,936,529) | |
1,953,203) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
タームローンB-2、ネット |
469,245) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
タームローン、ネット |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
79,499) | |
|
|
不動産ローン |
17,909) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
2024年満期の転換社債(正味) |
41,724) | |
184,461) | |
281,454) | |
264,982) | |
—) | |
—) | |
|
|
2023年満期の転換社債(正味) |
—) | |
59,002) | |
282,956) | |
266,658) | |
249,151) | |
—) | |
|
|
2020年満期の転換社債(正味) |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
271,157) | |
252,994) | |
|
|
2019年満期の転換社債(正味) |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
327,731) | |
|
|
非流動オペレーティング・リース負債 |
505,809) | |
540,513) | |
448,169) | |
409,930) | |
—) | |
—) | |
|
|
非流動ファイナンスリース負債 |
653,050) | |
560,550) | |
485,481) | |
442,988) | |
7,720) | |
7,509) | |
|
|
繰延税金負債 |
6,315) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
ビルド・トゥ・スーツ・リース取引における資金調達義務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
228,928) | |
229,323) | |
|
|
繰延家賃とリースインセンティブ |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
53,742) | |
54,983) | |
|
|
認識されていない税制上の優遇措置 |
2,962) | |
3,471) | |
3,114) | |
3,020) | |
2,992) | |
3,728) | |
|
|
設備の約束手形の非流動部分、正味 |
—) | |
1,129) | |
14,614) | |
31,053) | |
—) | |
—) | |
|
|
その他の非流動債務 |
5,112) | |
4,106) | |
9,406) | |
25,500) | |
39,634) | |
65,130) | |
|
|
繰延給与税 |
—) | |
—) | |
4,461) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
その他の非流動債務 |
8,074) |
|
8,706) |
|
31,595) |
|
59,573) |
|
42,626) |
|
68,858) |
|
|
|
非流動負債 |
3,638,655) |
|
3,306,435) |
|
1,529,655) |
|
1,444,131) |
|
910,824) |
|
1,220,867) |
|
|
|
総負債 |
4,524,628) |
|
4,370,193) |
|
2,451,287) |
|
2,427,043) |
|
1,828,996) |
|
1,740,202) |
|
|
|
優先株式、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みまたは発行済み株式なし |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通株式、1株当たり額面0.0001ドル |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
2) | |
|
|
追加資本金 |
247,076) | |
620,577) | |
581,897) | |
430,662) | |
356,422) | |
860,288) | |
|
|
その他の包括利益累計額(損失) |
(2,403) | |
(1,410) | |
2,565) | |
(2,760) | |
(2,333) | |
(171) | |
|
|
利益剰余金(累積赤字) |
539,986) | |
551,108) | |
(137,438) | |
(409,253) | |
(376,810) | |
152,394) | |
|
|
財務省在庫、コスト |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(243) | |
(1,019,849) | |
|
|
自己資本(赤字) |
784,661) |
|
1,170,277) |
|
447,026) |
|
18,651) |
|
(22,962) |
|
(7,336) |
|
|
|
総負債および自己資本(赤字) |
5,309,289) |
|
5,540,470) |
|
2,898,313) |
|
2,445,694) |
|
1,806,034) |
|
1,732,866) |
|
レポートに基づく:
10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
- 総負債の推移と増加傾向
- 2018年から2023年にかけて、総負債は大幅に増加しており、特に2020年以降にその増加幅が顕著である。2022年には約4,370,193千米ドルに達し、2023年には約4,524,629千米ドルへと増加している。これに伴い、長期負債と非流動負債の比率も高まり、資本構成の負債依存度が高まっていることが見て取れる。特に、非流動負債の増加は事業拡大や資産調達のための借入が増加している可能性を示唆している。
- 自己資本と利益剰余金の変動
- 自己資本は、2018年の概算マイナスから2021年にはプラスに転じ、その後2022年と2023年にかけて大きく増加している。特に2022年には約1,170,278千米ドルに達し、利益剰余金も黒字に転じていることから、収益性の改善または資本の増強が進んでいると考えられる。一方、2018年、2019年には赤字と利益剰余金の大きなマイナスが続いていたことから、企業の収益性や財務の安定性の向上が見られる。
- 負債と自己資本の比率における変化
- 全体として負債比率は高い水準を維持しつつも、自己資本の増加により財務の安定化が図られていることが示唆される。特に、2022年以降は自己資本の著しい増加により、負債に対する自己資本の割合が改善し、財務レバレッジの適正化が進んでいる可能性がある。ただし、総負債と自己資本の合計値も増加しており、総合的な負債圧力が高止まりしている点には留意が必要である。
- 短期負債と長期負債の構成の変動
- 流動負債は基本的に増加したが、2023年にはやや減少している部分も見られる。特に、買掛金や未払費用の増加が目立ち、運転資金の潜在的な負担増を示唆している。一方で、非流動負債の増加は、長期的な資金調達や資産購入に伴う負債拡大を反映している。特に、長期のリース負債や転換社債の増加が、資金調達手法の多元化を示唆している。
- 特定の負債項目の動向とリスク
- 未収利息や未払報酬の増加は、企業のキャッシュフローに及ぼす負担の増大を示唆し、資金繰りの圧迫要因となり得る。特に、未収利息の顕著な増加は、高い負債負担とともに収益認識や債務管理の懸念を引き起こす可能性がある。長期のリースや転換社債の増加は、財務負担の長期化と財務リスクの拡大を示唆している。
- 資本構成と財務の健全性
- 自己資本の大幅増加と利益剰余金の改善は、企業の財務基盤の健全化と資本コストの低減をもたらしている一方で、負債比率の高さにより財務リスクも依然として存在している。リスク管理においては、負債資本比率の適正化やキャッシュフローの安定化が重要となる。総じて、企業は資金調達戦略の多角化と財務構造の最適化に取り組んでいると考えられる。
