Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

RH (NYSE:RH)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年5月26日以降更新されていません。

貸借対照表の構造:負債と株主資本 

RH、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本

Microsoft Excel
2023/01/28 2022/01/29 2021/01/30 2020/02/01 2019/02/02 2018/02/03
買掛金 3.13 4.37 7.76 7.39 10.13 11.27
未払報酬 1.44 1.75 2.93 2.64 3.55 2.74
未収稼働率 0.54 0.51 0.61 0.49 0.60 0.50
未収消費税 0.36 0.45 0.82 0.80 1.02 1.13
未払い運賃と関税 0.33 0.40 1.03 1.03 1.15 1.37
未収利息 0.27 0.09 0.00 0.00 0.00 0.00
未払法定準備金 0.17 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00
未払いの専門家報酬 0.14 0.11 0.19 0.18 0.11 0.21
未収カタログコスト 0.09 0.07 0.15 0.34 0.57 0.52
その他の未払費用 0.59 0.22 0.67 0.63 0.61 0.66
資産購入の繰延対価 0.00 0.00 0.50 0.00 0.00 0.00
買掛金および未払費用 7.06% 7.98% 14.64% 13.51% 17.74% 18.40%
繰延収益と顧客預金 6.14 7.00 9.68 6.64 8.45 8.62
2024年満期の転換社債(正味) 0.00 0.06 0.00 0.00 0.00 0.00
2023年満期の転換社債(正味) 0.03 0.17 0.08 0.00 0.00 0.00
2020年満期の転換社債(正味) 0.00 0.00 0.00 11.88 0.00 0.00
2019年満期の転換社債(正味) 0.00 0.00 0.00 0.00 19.04 0.00
現在のオペレーティング・リース負債 1.51 1.33 2.47 2.41 0.00 0.00
未引き換えのギフトカードと商品のクレジット負債 0.50 0.41 0.66 0.68 0.95 1.39
タームローンの当期部分 0.47 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00
売上返品引当金 0.39 0.46 0.88 0.79 1.10 0.61
現在のファイナンスリース負債 0.32 0.28 0.51 0.38 0.06 0.03
外国税の支払い 0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
設備の約束手形の現在の部分 0.02 0.25 0.78 0.90 0.05 0.35
連邦税および州税の支払い 0.00 0.57 1.71 0.56 0.00 0.31
建設仮勘定に関する約束手形 0.00 0.00 0.00 2.17 0.00 0.00
法的和解のための規定 0.00 0.00 0.00 0.00 2.77 0.00
その他の流動負債 0.15 0.33 0.38 0.29 0.68 0.26
その他の流動負債 1.94% 2.65% 4.92% 5.75% 5.61% 2.95%
流動負債 16.69% 19.20% 31.80% 40.19% 50.84% 29.97%
資産ベースの信用枠 0.00 0.00 0.00 0.00 3.18 11.54
タームローンB、純額 36.47 35.25 0.00 0.00 0.00 0.00
タームローンB-2、ネット 8.84 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
タームローン、ネット 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.59
不動産ローン 0.34 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2024年満期の転換社債(正味) 0.79 3.33 9.71 10.83 0.00 0.00
2023年満期の転換社債(正味) 0.00 1.06 9.76 10.90 13.80 0.00
2020年満期の転換社債(正味) 0.00 0.00 0.00 0.00 15.01 14.60
2019年満期の転換社債(正味) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18.91
非流動オペレーティング・リース負債 9.53 9.76 15.46 16.76 0.00 0.00
非流動ファイナンスリース負債 12.30 10.12 16.75 18.11 0.43 0.43
繰延税金負債 0.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ビルド・トゥ・スーツ・リース取引における資金調達義務 0.00 0.00 0.00 0.00 12.68 13.23
繰延家賃とリースインセンティブ 0.00 0.00 0.00 0.00 2.98 3.17
認識されていない税制上の優遇措置 0.06 0.06 0.11 0.12 0.17 0.22
設備の約束手形の非流動部分、正味 0.00 0.02 0.50 1.27 0.00 0.00
その他の非流動債務 0.10 0.07 0.32 1.04 2.19 3.76
繰延給与税 0.00 0.00 0.15 0.00 0.00 0.00
その他の非流動債務 0.15% 0.16% 1.09% 2.44% 2.36% 3.97%
非流動負債 68.53% 59.68% 52.78% 59.05% 50.43% 70.45%
総負債 85.22% 78.88% 84.58% 99.24% 101.27% 100.42%
優先株式、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みまたは発行済み株式なし 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通株式、1株当たり額面0.0001ドル 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
追加資本金 4.65 11.20 20.08 17.61 19.74 49.65
その他の包括利益累計額(損失) -0.05 -0.03 0.09 -0.11 -0.13 -0.01
利益剰余金(累積赤字) 10.17 9.95 -4.74 -16.73 -20.86 8.79
財務省在庫、コスト 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 -58.85
自己資本(赤字) 14.78% 21.12% 15.42% 0.76% -1.27% -0.42%
総負債および自己資本(赤字) 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).

傾向の全体像
分析期間にわたり、負債項目の比率や構成には複数の変動が見られるが、特に流動負債の割合は2018年から2023年にかけて継続的に減少している傾向がある。一方で、非流動負債の比率は比較的高水準を維持しつつ、2023年以降にやや増加した兆しも見られる。自己資本比率は2020年に大きく増加し、その後も一定の水準を保つ傾向が続いており、資本構造の改善が進んでいると推察される。これらの動向は、財務安定性の向上や負債管理の見直しを示唆している。
負債の変動と構成
買掛金や未払費用といった流動負債の比率は著しく低下しており、2018年には29.97%を占めていたのに対し、2023年には約１６．６９％にまで減少している。これは、短期負債の縮小や流動性リスクの軽減を示すものである。一方、長期負債、特に非流動負債は高水準を維持し、2023年には68.53%に達している。これにより、資金調達の長期化と資産の長期運用へのシフトが進んだ可能性がある。特に、非流動負債や長期の転換社債の比率が高まっていることは、長期資金調達の依存度増加を反映している。
資本構成の変化
追加資本金の比率が2018年の49.65%から2023年には約4.65%にまで減少している一方、利益剰余金の比率はプラスに転じており、2020年以降、黒字化または資本の充実が進んでいることが分かる。自己資本比率も2020年に向けて増加し、その後安定した水準を維持。これらは、内部留保の増加や資本の安定性向上を示すものであり、財務基盤の強化を促進していると考えられる。
その他の特徴的な動き
未収関連項目の比率は全般的に低下傾向にあり、未収消費税や未収利息、未収稼働率などの比率が減少していることは、資金回収や税務関連管理の改善を示唆する。一方、転換社債やリース負債といった長期負債の比率は変動しつつも、2023年には一部で減少点が見られるが、依然として高い水準にあるため、資金調達戦略の継続性や負債返済計画の重要性を示唆している。
総括
全体として、負債の短期部分の比率が低下し、長期負債や自己資本の比率が増加傾向にあることは、財務の安定性向上を意図した構造的な変化を反映していると考えられる。特に、資本の充実と負債構造の長期化は、財務リスクの抑制と資金調達コストの最適化を促進している可能性が高い。今後もこれらの動向が継続し、財務体質のさらなる改善が期待される。