収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
RH、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2018年から2023年にかけて継続的に改善しており、2018年の34.8％から2023年の50.47％へと上昇している。これにより、売上に対する原価の抑制や販売効率の向上を示す可能性がある。特に2021年以降は、前年と比較して顕著な伸びが見られる。
- 営業利益率の傾向
- 営業利益率も同様に増加傾向にあり、2018年の5.38％から2023年の20.11％に達している。これは、売上総利益率の改善に加え、営業コストの管理や効率化により収益性が向上したことを示唆している。2022年と2023年の差異はやや縮小しているものの、全体として高い利益率を維持している。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2018年には0.09％と非常に低かったが、その後、2019年の6.01％、2020年の8.32％と着実に改善し、2022年には18.32％に達している。2023年は14.72％にやや減少しているものの、全体として利益性が向上していることを反映している。純利益率の増加は、税引後利益の増加や費用管理の効果を示している可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEについては、2020年の1181.57％という極めて高い値をピークに、その後2021年には60.81％、2022年には58.84％と急激に低下した後、2023年には67.37％へと回復している。この著しい変動は、自己資本の変動や一時的な会計処理の影響、または一部特殊要因によるものである可能性が考えられる。高いROEは、資本に対する収益性が非常に高いことを示している一方、変動が大きいため注意が必要である。
- 総資産利益率（ROA）の動き
- ROAは、2018年の0.13％から2023年の9.96％にかけて改善している。特に2019年以降、安定して上昇しており、資産全体に対する収益力が向上していることを示す。ただし、2022年のピークから若干の縮小も見られるため、今後の資産効率改善策が継続的に求められる可能性がある。
- 総括
- 全体として、売上総利益率、営業利益率、純利益率のいずれも2018年から2023年にかけて顕著に向上している。これは、収益性の改善やコスト管理の効率化を反映していると考えられる。一方、ROEは一時的な極端な値の出現とその後の回復を伴いながらも、全体としては高い収益性を維持している。ROAも堅調に伸びており、資産運用の効率性向上が見られる。こうした指標の動きから、企業は総じて収益性と効率性の両面で改善を続けていると考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
RH、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 1,811,985) | 1,855,411) | 1,325,531) | 1,095,011) | 1,000,847) | 849,067) | |
| 純売上高 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 50.47% | 49.36% | 46.53% | 41.36% | 39.94% | 34.80% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 1,811,985 ÷ 3,590,477 = 50.47%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益の推移
- 期間を通じて売上総利益は著しい増加を示しており、特に2021年以降には大きな伸びが見られる。2022年には最高潮に達し、その後2023年にはわずかに減少しているが、全体としては高水準を維持している。
- 純売上高の動向
- 純売上高も長期的に増加傾向にあり、2018年から2022年にかけて一貫して成長している。ただし、2023年には若干の減少が見られ、新規顧客獲得や市場の変動要因が影響を及ぼしている可能性がある。
- 売上総利益率の変化
- 売上総利益率は年々向上しており、2018年の34.8%から2023年には50.47%に達している。これは、収益構造の改善やコスト管理の効率化を反映していると考えられる。
- 総括
- 全体として、売上高と売上総利益の両方が顕著に増加しており、利益率の改善も見られることから、収益性の高まりと効率化が進展していると評価できる。ただし、2023年の売上高と売上総利益のやや減少傾向は、今後の戦略見直しや市場動向に注視が必要と示唆している。
営業利益率
RH、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 722,157) | 927,181) | 466,858) | 362,831) | 289,230) | 131,301) | |
| 純売上高 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 20.11% | 24.67% | 16.39% | 13.70% | 11.54% | 5.38% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 722,157 ÷ 3,590,477 = 20.11%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 営業利益は2018年から2022年にかけて継続的に増加傾向を示しており、2022年には927,181千米ドルとピークに達している。一方、2023年にはやや減少し、722,157千米ドルとなったが、依然として高い水準を維持している。これにより、営業活動において収益性の向上と拡大が進められていたことが示唆される。
- 純売上高の変動
- 純売上高は2018年の2,440,174千米ドルから2022年には3,758,820千米ドルへと増加した。2023年にはやや減少し3,590,477千米ドルとなったが、総じて売上高の増加トレンドが見られる。これにより、市場での収益基盤は堅調に拡大していたと考えられる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2018年の5.38%から2022年には24.67%まで上昇し、約4.6倍の成長を示した。2023年には20.11%にやや低下したが、依然として高い利益率を維持している。この傾向は、売上高の増加に伴い、収益性の改善が図られていることを示している。
- 総括
- 全体として、対象企業は2018年から2022年にかけて顕著な収益性の向上と売上高の拡大を実現している。2023年に一時的な売上・利益の下げが見られるものの、営業利益率の高さは、効率的なコスト管理と高利益率のビジネスモデルを示唆している。これらの傾向は、市場環境や内部施策の効果に支えられている可能性がある。
純利益率
RH、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 純売上高 | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 14.72% | 18.32% | 9.54% | 8.32% | 6.01% | 0.09% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 純売上高
= 100 × 528,642 ÷ 3,590,477 = 14.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2023年にかけて、純売上高は堅調に増加傾向を示している。特に、2021年以降の売上高の伸び率は顕著であり、2022年には約3,758,820千米ドルに達している。一方、2023年には約3,590,477千米ドルに減少しているが、依然として高い売上規模を維持している。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2018年の0.09%から大幅に改善し、2022年には18.32%に達している。これにより、売上高の増加に伴う利益の効率性向上が示唆される。ただし、2023年には14.72%にやや低下しており、利益率の高水準を維持しつつも、若干の調整局面にあると推察される。
- 手取り（純利益）の傾向
- 手取りは2018年の約2,180千米ドルから2022年には約688,546千米ドルに増加している。2023年には約528,642千米ドルに減少しているものの、依然として過去の数値と比較して高水準にある。手取りの増加と利益率の向上は、企業の収益性の改善を反映している。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高および利益指標の両面で継続的な成長と改善が観察される。ただし、2023年には売上高と手取りが若干減少していることから、一時的な調整または市場環境の変化が影響している可能性がある。利益率の高水準維持は企業の収益性の強さを示すものであり、今後の動向に注視が必要である。
自己資本利益率 (ROE)
RH、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 自己資本(赤字) | 784,661) | 1,170,277) | 447,026) | 18,651) | (22,962) | (7,336) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 67.37% | 58.84% | 60.81% | 1,181.57% | — | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 自己資本(赤字)
= 100 × 528,642 ÷ 784,661 = 67.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 報告期間において、手取りの金額は著しい変動を示している。2018年の2180千米ドルから、2019年には大幅に増加し、その後も2020年から2022年にかけて継続的に増加した。特に2022年には688,546千米ドルへとピークを迎えており、企業の収益規模は拡大していることが示唆される。一方、2023年の数値は前年度に比べて減少しており、収益の伸び悩みまたは調整局面に入った可能性も考えられる。
- 自己資本の推移と財務構造
- 2018年には自己資本は赤字（-7,336千米ドル）であったが、翌2019年には大幅に改善し、黒字化を果たした。2020年以降は自己資本が持続的に増加し、2022年には1,170,277千米ドルと高水準に達している。2023年の自己資本はやや減少しているものの、依然として大きな黒字を維持しており、財務の堅実性が向上していることを示している。
- 収益性の指標（ROE）
- ROEについては、2020年以降の値が記録されており、その値は非常に高い水準を持つ。2020年の1181.57%、2021年の60.81%、2022年の58.84%、2023年の67.37%と、いずれも高い収益性を示している。これにより、企業は株主資本を効率的に活用し、高い利益率を維持していることが推測される。ただし、2020年のROEの値が異例に高いため、その算出方法や一時的な要因についても考慮が必要である。
総資産利益率 (ROA)
RH、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| 総資産 | 5,309,289) | 5,540,470) | 2,898,313) | 2,445,694) | 1,806,034) | 1,732,866) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 9.96% | 12.43% | 9.38% | 9.01% | 8.34% | 0.13% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 528,642 ÷ 5,309,289 = 9.96%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概観
- 提供された財務データから、対象企業の主要財務指標において顕著な変動とトレンドが観察される。特に、手取り金額と総資産は長期的に増加傾向を示しているが、その規模と成長率には差異が存在している。ROA（総資産利益率）は一定の上昇傾向を見せており、企業の収益性向上が進んでいることが示唆される。これらの傾向は、企業の収益性と資産効率の改善を反映していると評価できる。
- 手取り金額の推移と分析
- 2018年から2023年にかけて、手取り金額は一時的な増減を経ながらも、総じて大幅な増加を示している。特に2020年以降は、2021年および2022年にかけて著しい成長を見せており、2022年には688,546千米ドルに達している。ただし、2023年には若干の減少傾向が観察され、これは経済環境の変動や企業の収益構造の変化を反映している可能性がある。この変動は、企業の収益規模が大きくなる一方で、収益安定性に一定の変動が伴っていることを示唆している。
- 総資産の変動と解釈
- 総資産もまた、2018年の1,732,866千米ドルから2022年の5,540,470千米ドルにかけて着実に増加しており、規模拡大が進んでいることが確認できる。一方で、2023年には530万千米ドルとやや縮小している。資産増加は、主に企業の拡大や新規投資によるものと考えられるが、縮小の要因としては、資産の資産劣化や売却、もしくは資産評価の見直しが考えられる。総資産の拡大に伴う資産効率の改善が図られているかどうかは、ROAの動向からも評価可能である。
- ROAの動向と意義
- ROAは、2018年の0.13%から2022年の12.43%にかけて著しい上昇を示し、その後2023年には9.96%となっている。これは、企業が総資産に対してより効率的に利益を生む能力を高めていることを示唆している。2020年以降の明確な上昇トレンドは、経営改善や収益構造の最適化の結果と考えられる。特に2022年のROAのピークは、資産の有効活用と収益性の向上を反映した好調な状態にあることを示している。全体として、ROAの改善は企業の財務健全性と収益効率の向上を示す重要な指標となっている。