財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
RH、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 5,309,289) | 5,540,470) | 2,898,313) | 2,445,694) | 1,806,034) | 1,732,866) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,508,101) | 2,177,889) | 100,446) | 47,658) | 5,803) | 17,907) | |
| レス： 現金制限 | 3,662) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 3,797,526) | 3,362,581) | 2,797,867) | 2,398,036) | 1,800,231) | 1,714,959) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 4,524,628) | 4,370,193) | 2,451,287) | 2,427,043) | 1,828,996) | 1,740,202) | |
| レス： 2024年満期の転換社債(正味) | —) | 3,600) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 2023年満期の転換社債(正味) | 1,696) | 9,389) | 2,354) | —) | —) | —) | |
| レス： 2020年満期の転換社債(正味) | —) | —) | —) | 290,532) | —) | —) | |
| レス： 2019年満期の転換社債(正味) | —) | —) | —) | —) | 343,789) | —) | |
| レス： タームローンの当期部分 | 25,000) | 20,000) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 17,007) | 15,511) | 14,671) | 9,188) | 1,074) | 471) | |
| レス： 設備の約束手形の現在の部分 | 1,160) | 13,625) | 22,747) | 22,009) | 892) | 6,033) | |
| レス： 資産ベースの信用枠 | —) | —) | —) | —) | 57,500) | 199,970) | |
| レス： タームローンB、純額 | 1,936,529) | 1,953,203) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： タームローンB-2、ネット | 469,245) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： タームローン、ネット | —) | —) | —) | —) | —) | 79,499) | |
| レス： 不動産ローン | 17,909) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 2024年満期の転換社債(正味) | 41,724) | 184,461) | 281,454) | 264,982) | —) | —) | |
| レス： 2023年満期の転換社債(正味) | —) | 59,002) | 282,956) | 266,658) | 249,151) | —) | |
| レス： 2020年満期の転換社債(正味) | —) | —) | —) | —) | 271,157) | 252,994) | |
| レス： 2019年満期の転換社債(正味) | —) | —) | —) | —) | —) | 327,731) | |
| レス： 非流動ファイナンスリース負債 | 653,050) | 560,550) | 485,481) | 442,988) | 7,720) | 7,509) | |
| レス： 設備の約束手形の非流動部分、正味 | —) | 1,129) | 14,614) | 31,053) | —) | —) | |
| 営業負債 | 1,361,308) | 1,549,723) | 1,347,010) | 1,099,633) | 897,713) | 865,995) | |
| 純営業資産1 | 2,436,218) | 1,812,858) | 1,450,857) | 1,298,403) | 902,518) | 848,964) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 623,360) | 362,001) | 152,454) | 395,885) | 53,554) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 29.34% | 22.18% | 11.09% | 35.97% | 6.12% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 18.01% | 32.91% | 49.06% | 18.08% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.25% | 9.91% | 21.77% | 2.66% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -2.92% | 2.66% | -12.39% | 6.39% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 30.23% | 73.65% | -109.84% | 15.53% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 12.49% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 11.73% | 12.34% | 15.91% | 5.08% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 3,797,526 – 1,361,308 = 2,436,218
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 2,436,218 – 1,812,858 = 623,360
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 623,360 ÷ [(2,436,218 + 1,812,858) ÷ 2] = 29.34%
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| 財務比率 | 形容 | 会社概要 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表に基づく総計計上額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率を使用すると、RHは2022年から2023年にかけて利益の質を悪化させました。 |
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
RH、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 403,687) | 662,114) | 500,770) | 339,188) | 300,556) | 555,102) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (171,068) | (194,353) | (197,600) | (122,545) | (136,736) | 64,043) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 296,023) | 220,785) | (31,355) | 3,732) | (13,181) | (616,965) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 13.93% | 13.53% | -2.28% | 0.34% | -1.51% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -2.63% | -8.54% | 48.44% | 23.04% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.43% | 8.24% | 14.26% | 0.66% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -4.62% | -0.14% | -17.28% | 6.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 23.97% | 55.57% | -121.39% | 14.48% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 14.86% | -9.94% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 4.90% | 1.96% | 12.28% | 3.83% | -8.48% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 296,023 ÷ [(2,436,218 + 1,812,858) ÷ 2] = 13.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社概要 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 | 比率は、キャッシュフロー計算書に基づく総計計上を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、RHは2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |