デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるRTX Corp.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
RTX Corp.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-03), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2022年を通じて緩やかに上昇し、2022年12月には3.27%に達した。2023年には、ROAは低下傾向に転じ、2023年9月には1.96%まで減少したものの、その後は回復し、2023年12月には1.97%となった。2024年には、ROAは変動しながら推移し、2024年6月には1.4%まで低下したが、その後は上昇し、2024年12月には2.86%となった。2025年には、ROAはさらに上昇し、2025年12月には3.94%に達した。全体として、ROAは2022年から2025年にかけて、初期の上昇、中間的な低下、そして最終的な回復と成長というパターンを示している。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2022年3月から2022年6月にかけてわずかに上昇し、その後2022年9月までほぼ一定を保った。2022年12月には若干の低下が見られたが、2023年には再び上昇傾向に転じ、2023年12月には2.71に達した。2024年を通じて、財務レバレッジ比率は2.65から2.73の範囲内で変動し、2025年には2.61から2.68の範囲内で推移した。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られない。
自己資本利益率（ROE）は、2022年を通じて一貫して上昇し、2022年12月には7.16%に達した。2023年には、ROEは大幅に低下し、2023年9月には4.59%まで減少したが、その後は回復し、2023年12月には5.34%となった。2024年には、ROEは再び上昇し、2024年12月には7.72%に達した。2025年には、ROEはさらに上昇し、2025年12月には10.32%に達した。全体として、ROEは2022年から2025年にかけて、初期の上昇、中間的な大幅な低下、そして最終的な力強い回復と成長というパターンを示している。ROEの変動は、ROAの変動よりも大きく、自己資本の効率的な活用における変化を示唆している可能性がある。
ROEを3つの要素に分解
RTX Corp.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-03), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年を通じて緩やかな上昇傾向を示し、2022年12月期には7.75%に達した。2023年に入ると、2023年9月期に4.76%まで低下したが、その後、2023年12月期に4.64%で底打ちし、2024年を通じて徐々に回復した。2025年には再び上昇し、2025年12月期には7.6%に達した。全体として、純利益率は変動しているが、長期的な視点で見ると、2022年からの水準を維持している。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2022年を通じて0.41から0.42の間で安定していた。2023年6月期には0.44に上昇したが、その後、2023年9月期には0.41まで低下した。2024年に入り、緩やかな上昇傾向がみられ、2025年12月期には0.52に達した。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆している。
財務レバレッジ比率は、2022年を通じて2.19から2.26の間で変動していた。2023年に入ると、上昇傾向が強まり、2023年12月期には2.71に達した。その後、2024年を通じて2.65から2.73の間で推移し、2025年には2.61から2.62の間で安定した。これは、負債の利用度合いが比較的安定していることを示している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2022年を通じて上昇傾向を示し、2022年12月期には7.16%に達した。2023年に入ると、2023年9月期に4.59%まで大幅に低下したが、その後、徐々に回復し、2024年を通じて上昇した。2025年には再び上昇し、2025年12月期には10.32%に達した。これは、自己資本の効率的な活用が進み、収益性が向上していることを示唆している。
全体として、これらの財務指標は、収益性の変動、資産効率の向上、および安定した財務レバレッジを示している。特に、自己資本利益率の回復は、投資家にとってポジティブな兆候と考えられる。
ROAを2つのコンポーネントに分解
RTX Corp.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-03), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、7.75%に達した。2023年3月期も8.08%と高い水準を維持したが、その後は低下し、2023年9月期には4.76%、12月期には4.64%まで減少した。2024年3月期には若干回復するも、6月期には3.12%と最低水準となった。2024年9月期以降は回復傾向に転じ、2025年12月期には7.6%まで上昇している。
資産回転率は、2022年3月期から2023年6月期にかけて横ばいから緩やかな上昇傾向を示し、0.44に達した。その後、2023年9月期には0.41に低下したが、2023年12月期には0.43に回復した。2024年以降は一貫して上昇しており、2025年12月期には0.52に達している。この傾向は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆する。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、純利益率と同様に、2022年3月期から2022年12月期にかけて上昇し、3.27%となった。2023年に入ると、純利益率の低下に伴い、ROAも低下し、2023年9月期と12月期にはそれぞれ1.96%と1.97%まで減少した。2024年以降は徐々に回復し、2025年12月期には3.94%に達している。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の両方の影響を受けていると考えられる。
全体として、純利益率は短期的な変動が見られるものの、長期的に見ると上昇傾向にある。資産回転率は着実に上昇しており、ROAも回復傾向にある。これらの指標は、収益性の改善と資産効率の向上を示唆している。