デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Boeing Co.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
総資産利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、マイナス3.6%からマイナス6.14%へと低下しました。その後、2023年の第1四半期にはマイナス3.03%に改善しましたが、第2四半期にはマイナス3.32%に再び低下しました。2023年の第3四半期にはマイナス2.11%に改善し、第4四半期にはマイナス1.62%となりました。2024年の第1四半期にはマイナス1.6%に若干の改善が見られましたが、第2四半期にはマイナス2.41%に低下しました。2024年の第3四半期にはマイナス5.79%に大きく低下し、第4四半期にはマイナス7.56%にさらに低下しました。2025年の第1四半期にはマイナス7.36%に若干の改善が見られ、第2四半期にはマイナス6.89%に、第3四半期にはマイナス6.57%に改善しました。そして、2025年の第4四半期には1.33%に大きく改善しました。
- 財務レバレッジ比率
- 2025年の第1四半期に30.85と報告されています。それ以前の期間のデータは提供されていません。
- 自己資本利益率
- 2025年の第1四半期に40.98%と報告されています。それ以前の期間のデータは提供されていません。
総資産利益率の推移は、収益性における変動を示唆しています。2024年の第3四半期以降の顕著な低下は、事業環境の変化や特定の財務上の課題を示唆している可能性があります。2025年の第4四半期における大幅な改善は、事業戦略の転換や市場状況の好転によるものと考えられます。財務レバレッジ比率と自己資本利益率のデータは限定的ですが、2025年の第1四半期におけるこれらの指標は、財務構造と資本効率に関する追加情報を提供します。
ROEを3つの要素に分解
Boeing Co.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して悪化し、第3四半期には-13.75%に達した。その後、第4四半期には改善の兆しが見られ、-7.41%となった。2023年の第1四半期から第4四半期にかけては、-5.86%から-2.86%へと徐々に改善されたが、2024年の第2四半期以降は再び悪化し、第4四半期には-17.77%まで低下した。2025年の第1四半期には-16.58%と依然として低い水準であったが、第2四半期には-12.2%に改善し、第4四半期には2.5%と大幅な改善が見られた。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.45で横ばいだったが、第4四半期には0.49に上昇した。2023年には継続的に上昇し、第3四半期には0.56、第4四半期には0.57に達した。2024年の第1四半期も0.57を維持したが、第2四半期には0.52に低下し、その後も低下傾向が続き、2024年の第4四半期には0.43となった。2025年には、第1四半期から第3四半期にかけて0.49、0.54、0.53と変動し、安定した水準を維持している。
財務レバレッジ比率は、2025年の第1四半期に初めて30.85と報告された。これは、負債水準が自己資本と比較して高いことを示唆している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2025年の第1四半期に40.98%と報告された。これは、自己資本に対する収益性が高いことを示している。
ROEを5つの要素に分解
Boeing Co.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
税負担率は、2025年3月期に0.85と報告されています。
利息負担率は、2023年9月期に-4.19、2023年12月期に-3.64とマイナス値を記録しており、利息支払いに対応できる十分な収益があることを示唆しています。その後、2025年3月期には0.49に上昇しています。
EBITマージン率は、2022年を通してマイナス値を推移し、2022年9月期には-10.42と最も低い水準に達しています。2023年を通して改善の兆しが見られ、2023年12月期には0.61まで上昇しました。しかし、2024年6月期には-0.75に低下し、その後、2024年9月期には-7.55、2024年12月期には-14.24と大幅に悪化しています。2025年3月期には6.04と大幅に改善しています。
資産回転率は、2022年3月期から2023年3月期にかけて緩やかに上昇し、0.45から0.52に増加しました。その後、2023年6月期には0.55、2023年9月期には0.56、2023年12月期には0.57と上昇を続けました。2024年6月期には0.52に低下し、2024年9月期には0.53、2024年12月期には0.43、2025年3月期には0.44、2025年6月期には0.49、2025年9月期には0.54、2025年12月期には0.53と変動しています。
財務レバレッジ比率は、2025年3月期に30.85と報告されています。
自己資本利益率（ROE）は、2025年3月期に40.98%と報告されています。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Boeing Co.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
純利益率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫してマイナスであり、特に第3四半期に最も低い水準に達した。その後、第4四半期に改善が見られたものの、2023年の第1四半期から第4四半期にかけてはマイナスの状態が続いた。2024年の第1四半期もマイナスであったが、第2四半期にはマイナス幅が拡大し、第3四半期と第4四半期にかけてさらに悪化した。2025年の第1四半期と第2四半期もマイナスが継続したが、第3四半期と第4四半期にはプラスに転換し、特に第4四半期には大幅な改善が見られた。
- 純利益率の傾向
- 全体として、純利益率は変動が大きく、マイナスの状態が長期間にわたって続いた。しかし、2025年の第3四半期以降、改善の兆しが見られ、最終的にはプラスに転換した。
資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて0.45から0.49へと緩やかに上昇した。2023年には0.52から0.57へと上昇を続け、2024年の第1四半期には0.57でピークを迎えた。その後、2024年の第2四半期から第4四半期にかけては0.52から0.43へと低下し、2025年の第1四半期には0.44まで落ち込んだが、第2四半期から第4四半期にかけては0.49から0.54へと再び上昇した。
- 資産回転率の傾向
- 資産回転率は、全体的に見て上昇傾向にあったが、2024年には一時的に低下した。その後、2025年には再び上昇に転じ、比較的安定した水準を維持した。
総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけてマイナスであり、特に第3四半期に最も低い水準に達した。その後、第4四半期に改善が見られたものの、2023年の第1四半期から第4四半期にかけてはマイナスの状態が続いた。2024年の第1四半期もマイナスであったが、第2四半期にはマイナス幅が拡大し、第3四半期と第4四半期にかけてさらに悪化した。2025年の第1四半期と第2四半期もマイナスが継続したが、第3四半期と第4四半期にはプラスに転換し、特に第4四半期には大幅な改善が見られた。
- 総資産利益率 (ROA) の傾向
- ROAは純利益率と同様に、変動が大きく、マイナスの状態が長期間にわたって続いた。しかし、2025年の第3四半期以降、改善の兆しが見られ、最終的にはプラスに転換した。ROAの変動は純利益率の変動に大きく影響を受けていると考えられる。
ROAを4つの要素に分解
Boeing Co.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
税負担率は、2025年3月期に0.85と報告されています。利息負担率は、2023年3月期にマイナス4.19、2023年6月期にマイナス3.64とマイナスの値を示し、その後、2025年6月期に0.49に上昇しています。
- EBITマージン率
- EBITマージン率は、2022年3月期から2022年9月期にかけて低下し、2022年9月期にはマイナス10.42%に達しました。その後、2022年12月期にマイナス3.56%に改善しましたが、2024年9月期にはマイナス7.55%まで再び低下し、2024年12月期にはマイナス14.24%と大幅な低下を見せています。2025年3月期にはマイナス10.5%に改善し、2025年6月期には6.04%と大幅な上昇を示しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2022年3月期から2022年12月期にかけて緩やかに上昇し、0.49に達しました。その後、2023年3月期から2023年9月期にかけて0.56まで上昇し、2023年12月期には0.57に達しました。2024年3月期も0.57を維持しましたが、2024年6月期には0.52に低下し、2024年12月期には0.43まで低下しました。2025年3月期には0.44に上昇し、2025年6月期には0.49、2025年9月期には0.54、2025年12月期には0.53となっています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率（ROA）は、2022年3月期から2022年9月期にかけて低下し、マイナス6.14%に達しました。その後、2022年12月期にマイナス3.6%に改善しましたが、2024年9月期にはマイナス5.79%まで再び低下し、2024年12月期にはマイナス7.56%と大幅な低下を見せています。2025年3月期にはマイナス6.89%に改善し、2025年6月期には1.33%と大幅な上昇を示しています。
当期純利益率の分解
Boeing Co.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
税負担率は、2025年3月期において0.85と報告されています。
利息負担率は、2023年3月期にマイナス4.19%を記録し、その後2023年6月期にはマイナス3.64%に若干改善しました。2025年3月期には0.49%に転換しています。
- EBITマージン率
- EBITマージン率は、2022年3月期から2022年9月期にかけて低下傾向にあり、2022年9月期にはマイナス10.42%に達しました。その後、2022年12月期にはマイナス3.56%に改善しましたが、2024年9月期にはマイナス7.55%と再び低下しました。2024年12月期にはマイナス14.24%と大幅な低下を見せ、2025年3月期にはマイナス12.81%、2025年6月期にはマイナス10.5%、そして2025年12月期には6.04%と大幅な改善を示しています。
- 純利益率
- 純利益率は、EBITマージン率と同様に、2022年3月期から2022年9月期にかけて低下し、2022年9月期にはマイナス13.75%に達しました。2022年12月期にはマイナス7.41%に改善しましたが、その後も変動を繰り返しました。2024年9月期にはマイナス10.88%に低下し、2024年12月期にはマイナス17.77%と大幅な低下を見せました。2025年3月期にはマイナス16.58%、2025年6月期にはマイナス14.18%、そして2025年12月期には2.5%と大幅な改善を示しています。
EBITマージン率と純利益率は、全体的に見て、2024年までの期間において変動が大きく、特に2024年後半には大幅な悪化が見られました。しかし、2025年に入り、両指標ともに改善傾向に転じており、2025年12月期にはプラスの値を記録しています。