市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Salesforce Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
分析期間において、市場(公正)価値は変動を示しています。2021年から2022年にかけて増加した後、2023年に減少しました。2024年には大幅な増加が見られましたが、2025年に若干減少し、2026年には再び減少しています。全体として、市場価値は不安定な傾向を示しています。
- 投下資本
- 投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の53,200百万米ドルから2026年の96,559百万米ドルへと、着実な成長を示しています。この傾向は、事業への継続的な投資を示唆しています。
市場付加価値(MVA)は、市場価値の変動に連動して変動しています。2021年から2022年にかけて減少した後、2023年にさらに減少しました。2024年には大幅に増加しましたが、2025年に減少し、2026年には大幅な減少が見られます。MVAの変動は、市場の評価の変化を反映していると考えられます。
- 全体的な傾向
- 投下資本は増加傾向にある一方で、市場価値と市場付加価値は変動が大きく、安定した成長とは言えません。投下資本の増加が、必ずしも市場価値や市場付加価値の増加に繋がっていない可能性があります。この状況は、投資効率や市場環境の変化を考慮する必要性を示唆しています。
2024年の市場価値とMVAの顕著な増加は特筆すべき点です。しかし、その後の2025年と2026年の減少は、この増加が持続可能ではない可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、これらの変動の根本的な原因を特定することが重要です。
時価付加スプレッド率
Salesforce Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 95,268) | 200,057) | 216,560) | 107,026) | 123,168) | 144,039) | |
| 投下資本2 | 96,559) | 85,579) | 84,311) | 83,692) | 81,940) | 53,200) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 98.66% | 233.77% | 256.86% | 127.88% | 150.31% | 270.75% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 250.34% | 524.20% | 487.90% | 442.58% | 739.74% | |
| Adobe Inc. | — | 486.78% | 642.58% | 991.60% | 658.07% | 1,033.13% | |
| AppLovin Corp. | — | 2,428.40% | 2,384.14% | 420.90% | 60.64% | 260.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 933.78% | 910.94% | 1,934.83% | 1,302.22% | 1,110.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,013.22% | 915.68% | 1,264.87% | 608.44% | 1,273.99% | 1,618.25% | |
| Datadog Inc. | — | 1,726.83% | 1,526.17% | 2,743.24% | 1,772.59% | 5,219.74% | |
| International Business Machines Corp. | — | 121.48% | 162.99% | 100.96% | 60.62% | 55.46% | |
| Intuit Inc. | — | 680.73% | 624.57% | 573.60% | 406.80% | 1,175.12% | |
| Microsoft Corp. | — | 794.99% | 803.69% | 892.49% | 956.02% | 1,383.21% | |
| Oracle Corp. | 275.26% | 499.86% | 370.24% | 324.04% | 224.95% | 260.27% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 12,935.07% | 11,445.95% | 3,878.69% | 488.89% | 829.78% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 878.49% | 894.07% | 731.80% | 559.30% | 573.51% | |
| ServiceNow Inc. | — | 622.99% | 1,951.86% | 1,781.96% | 1,276.86% | 1,798.18% | |
| Synopsys Inc. | — | 129.53% | 645.36% | 973.25% | 565.55% | 707.79% | |
| Workday Inc. | 218.32% | 550.99% | 677.38% | 471.48% | 655.74% | 908.31% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
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2 投下資本. 詳しく見る »
3 2026 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 95,268 ÷ 96,559 = 98.66%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動を示しています。2021年から2022年にかけては減少傾向にあり、144,039百万米ドルから123,168百万米ドルへと低下しました。その後、2023年には107,026百万米ドルとさらに減少しましたが、2024年には大幅に増加し、216,560百万米ドルとなりました。2025年には200,057百万米ドルと若干減少したものの、2026年には95,268百万米ドルと再び減少しています。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2021年の53,200百万米ドルから、2026年には96,559百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や投資活動を反映していると考えられます。
- 時価付加スプレッド率
- 時価付加スプレッド率は、2021年の270.75%から2022年には150.31%へと大幅に低下しました。2023年には127.88%とさらに低下しましたが、2024年には256.86%と大幅に上昇しました。2025年には233.77%に低下し、2026年には98.66%と大幅に減少しています。この変動は、市場の評価と投下資本に対する収益性の関係の変化を示唆しています。
全体として、市場付加価値と時価付加スプレッド率は変動が大きく、投下資本は着実に増加しています。市場付加価値の変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整に影響を受けている可能性があります。時価付加スプレッド率の低下は、収益性の低下や市場の期待の変化を示唆している可能性があります。投下資本の増加は、将来の成長に向けた投資活動を示唆しています。
時価付加証拠金率
Salesforce Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 95,268) | 200,057) | 216,560) | 107,026) | 123,168) | 144,039) | |
| 収益 | 41,525) | 37,895) | 34,857) | 31,352) | 26,492) | 21,252) | |
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | 3,574) | 1,740) | 1,627) | 1,748) | 3,021) | 1,945) | |
| 調整後収益 | 45,099) | 39,635) | 36,484) | 33,100) | 29,513) | 23,197) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加証拠金率2 | 211.24% | 504.75% | 593.57% | 323.34% | 417.33% | 620.94% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | — | 160.73% | 297.40% | 251.01% | 213.17% | 379.26% | |
| Adobe Inc. | — | 440.42% | 727.86% | 1,241.42% | 766.46% | 1,287.44% | |
| AppLovin Corp. | — | 2,496.08% | 2,302.25% | 576.21% | 113.54% | 521.30% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1,400.60% | 1,395.62% | 1,927.61% | 1,299.21% | 1,128.47% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,698.43% | 1,506.45% | 1,984.37% | 816.60% | 1,995.49% | 3,362.41% | |
| Datadog Inc. | — | 1,024.58% | 1,385.47% | 1,715.05% | 1,226.04% | 4,145.45% | |
| International Business Machines Corp. | — | 215.75% | 288.07% | 179.79% | 105.00% | 105.45% | |
| Intuit Inc. | — | 879.56% | 959.77% | 939.31% | 782.89% | 1,489.94% | |
| Microsoft Corp. | — | 1,185.40% | 1,123.50% | 1,016.40% | 916.17% | 1,148.11% | |
| Oracle Corp. | 675.21% | 1,001.90% | 704.48% | 626.94% | 412.88% | 514.72% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6,700.73% | 9,929.53% | 2,081.46% | 820.15% | 1,366.76% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 1,041.05% | 949.23% | 726.58% | 651.61% | 771.73% | |
| ServiceNow Inc. | — | 687.15% | 1,605.68% | 1,433.58% | 1,026.11% | 1,555.49% | |
| Synopsys Inc. | — | 755.81% | 1,081.63% | 1,373.41% | 796.87% | 1,126.17% | |
| Workday Inc. | 262.54% | 585.42% | 754.19% | 578.30% | 888.92% | 1,185.07% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
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2 2026 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後収益
= 100 × 95,268 ÷ 45,099 = 211.24%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動を示しています。2021年から2022年にかけては減少傾向にあり、144,039百万米ドルから123,168百万米ドルへと低下しました。その後、2023年にはさらに減少して107,026百万米ドルとなりましたが、2024年には大幅に増加し、216,560百万米ドルを記録しました。2025年には若干減少し200,057百万米ドルとなりましたが、2026年には再び減少し、95,268百万米ドルとなりました。
- 調整後収益
- 調整後収益は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年の23,197百万米ドルから、2022年には29,513百万米ドル、2023年には33,100百万米ドルへと増加しました。この傾向は2024年の36,484百万米ドル、2025年の39,635百万米ドルへと続き、2026年には45,099百万米ドルに達しました。この増加は、継続的な成長を示唆しています。
時価付加証拠金率は、市場付加価値と調整後収益の関係を示す指標として解釈できます。2021年の620.94%から、2022年には417.33%へと大幅に低下しました。2023年にはさらに低下し、323.34%となりましたが、2024年には593.57%へと急上昇しました。2025年には504.75%に減少し、2026年には211.24%へと大幅に低下しました。この変動は、市場の評価と収益の成長との関係が変化していることを示唆しています。
全体として、調整後収益は着実に増加している一方で、市場付加価値と時価付加証拠金率は変動しており、特に2024年以降は市場の評価が大きく変化していることが示唆されます。これらの指標の動向を総合的に考慮することで、より詳細な分析が可能となります。