自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Salesforce Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は全体的に増加傾向にあり、特に2021年には大きく増加し、2024年には過去最高値を記録している。2023年には一旦減少したものの、2024年に再び上昇し、2025年にはさらなる顕著な増加が見られる。この動きは、企業の営業効率の向上や成長に伴う収益改善を示唆している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年から2025年にかけて着実に増加しており、特に2022年に大きく拡大している。これは、企業が成長戦略の一環として資本投資を積極的に行っていることを示している。ただし、投下資本の増加ペースは年によって異なっており、一定の投資の波が存在することが推察される。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- ROICは2020年から2025年までの期間で変動を示している。2020年には5.13％であったが、最大値の8.38％に達した2025年にかけて、指標は全体的に改善している。特に2021年の8.25％と比較すると、2025年の8.38％は企業が投下資本に対して効率的な収益を生み出していることを示す。しかし、2022年には一時的に5.42％へ下落した点も考慮する必要がある。全体として、投下資本に対する収益性は向上傾向にあると考えられる。
ROICの分解
Salesforce Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | ||||
| 2024/01/31 | = | × | × | ||||
| 2023/01/31 | = | × | × | ||||
| 2022/01/31 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/01/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 営業利益率（OPM）の動向
- 2020年から2023年にかけて、営業利益率は一時的に高い水準を維持しつつも、2023年には10.29％に低下している。しかし、2024年には再び17.72％に回復し、その後2025年には24.54％へと大きく上昇している。これらの変動は、事業の収益性の改善やコスト管理の向上を示唆している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の推移
- 資本回転率はおおむね上昇傾向にあり、2020年の0.41から2025年の0.46に向上している。この増加は、資産の効率的な活用や資本の運用効率の改善を反映していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は、2020年に80.19％と比較的高い水準にあったが、その後、2021年には93.17％と一時的に上昇している。2022年から2024年にかけては70～74％の範囲に留まり、2025年には73.98％とほぼ横ばいとなっている。このことから、税負担の効率化や税戦略の変更が影響している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 投下資本利益率は変動が見られるものの、2020年の5.13％から2025年には8.38％に改善している。特に、2021年と2025年に顕著な増加が見られ、資本の効率的な運用と収益性の向上が進んでいることを示唆している。
- 総合的な評価
- これらの財務指標の動きは、営業利益率の大幅な改善や投下資本の効率的運用、資本回転の向上を反映しており、収益性と資本効率性の向上が見られる。ただし、実効現金税率には変動があり、税負担の管理に引き続き注意が必要と考えられる。
営業利益率 (OPM)
Salesforce Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高（調整後収益）について
- 2020年から2025年までの期間において、調整後収益は継続的に増加傾向を示している。特に2022年以降、前年比較で着実に拡大しており、各年度の売上高が増加していることが明らかである。2023年以降の成長速度は緩やかに鈍化しているものの、全体的な増加傾向は維持されている。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益も同様に増加傾向にある。ただし、2022年にやや伸び悩む傾向が見られ、その後2023年に減少しているが、2024年および2025年には再び大きく伸びている。この動きは、利益の変動を反映していると考えられるが、長期的には増加を続けている。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2020年には約15.73%、2021年には20.31%と比較的高い水準を示している。2022年には16.42%に低下したが、その後2023年には10.29%まで下落している。だが、その後2024年には17.72%、2025年には24.54%と大きく回復し、最終的にはかなり高水準に戻っている。これらの変動は、利益率の一時的な圧迫とその後の改善を示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、売上高と税引前営業利益は継続的に増加しており、事業規模の拡大が見られる。一方で、営業利益率は年度による変動が激しく、一時的に低迷した時期もあるが、2024年および2025年には高水準に復帰している。これらの動きから、収益と利益の拡大は進んでいるものの、利益率の安定性向上にはさらなる取り組みが必要と考えられる。
資本回転率(TO)
Salesforce Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示している。特に2021年以降は、年次ごとに着実に収益が伸びており、2023年には33,100百万米ドル、2024年には36,484百万米ドル、2025年には39,635百万米ドルに達しています。この傾向は、売上高の拡大を示唆しており、企業の収益基盤の強化を反映していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2020年の47,247百万米ドルから2025年の85,881百万米ドルまで増加を続けている。特に2021年に資本が大幅に増加しており、その後も緩やかに増加している。この増加は、資本の拡張または投資活動の増加を示しており、企業が規模拡大や投資を通じて成長戦略を推進している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は、2020年の0.41から2025年の0.46まで上昇傾向にある。これは、投下資本に対して売上高が効率的に増加していることを示しており、資本の運用効率が改善してきていると理解される。また、2022年には一時的に0.36に低下したが、その後は回復し、全体的な改善傾向が維持されている。
実効現金税率 (CTR)
Salesforce Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移について
- 現金営業税は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示しており、2020年の598百万米ドルから2025年には2531百万米ドルに達している。この期間中、特に2021年に大きな減少後、2022年以降は増加速度が加わり、最終年度には約4倍に増加していることから、現金の流入拡大や収益性の向上を反映している可能性がある。
- 税引き前営業利益（NOPBT）の傾向
- 税引き前営業利益は、2020年の3020百万米ドルから2025年の9727百万米ドルへと大きく増加している。特に2021年と2022年にかけて堅調な成長が見られ、その後も継続的に増加していることから、営業活動の収益性向上や規模拡大に伴う利益拡大が推測される。一方で、2023年にやや減少したが、その後再び増加に転じている。
- 実効現金税率の変動
- 実効現金税率は、2020年の19.81%から2021年には大幅に低下し6.83%を記録、その後2022年には8.32%に上昇、2023年以降は上昇基調を持続し、2025年には26.02%に達している。この傾向は、税負担の変化や税制の調整、もしくは一時的な税務戦略の変更を反映している可能性がある。特に2023年以降の税率の上昇は、税引き後の利益に対する負担増を示唆している。