貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Salesforce Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
買掛金	—)	—)	—)	—)	—)	—)
ファイナンス・リース負債、流動	337)	372)	257)	114)	35)	53)
未払費用およびその他の負債	6,321)	5,739)	6,486)	5,356)	4,316)	3,376)
オペレーティング・リース負債、当流	579)	518)	590)	686)	766)	750)
前受収益	20,743)	19,003)	17,376)	15,628)	12,607)	10,662)
負債、当期	—)	999)	1,182)	4)	4)	4)
流動負債	27,980)	26,631)	25,891)	21,788)	17,728)	14,845)
非流動負債(当期部分を除く)	8,433)	8,427)	9,419)	10,592)	2,673)	2,673)
非流動オペレーティング・リース負債	2,380)	2,644)	2,897)	2,703)	2,842)	2,445)
非流動ファイナンスリース負債	341)	602)	534)	271)	93)	332)
その他の非流動負債	2,621)	1,873)	1,749)	1,724)	1,472)	946)
非流動負債	13,775)	13,546)	14,599)	15,290)	7,080)	6,396)
総負債	41,755)	40,177)	40,490)	37,078)	24,808)	21,241)
優先株、額面0.001ドル。発行なし、未処理	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面0.001ドル	1)	1)	1)	1)	1)	1)
財務省在庫、コスト	(19,507)	(11,692)	(4,000)	—)	—)	—)
追加資本金	64,576)	59,841)	55,047)	50,919)	35,601)	32,116)
その他包括損失累計額	(266)	(225)	(274)	(166)	(42)	(93)
剰余金	16,369)	11,721)	7,585)	7,377)	5,933)	1,861)
株主資本	61,173)	59,646)	58,359)	58,131)	41,493)	33,885)
総負債および株主資本	102,928)	99,823)	98,849)	95,209)	66,301)	55,126)

負債項目の推移と特徴

流動負債は、2020年から2025年にかけて着実に増加しており、特に2023年に大幅な増加を示している。2024年に一時的に増加が鈍化したものの、その後再び上昇傾向にある。これは、短期的な支払い負担や資金負担の増加を示唆している可能性がある。

非流動負債も概ね増加しており、2022年に大きなピークを迎えた後、2023年以降は若干の縮小や横ばいがみられる。ただし、長期的には増加基調を維持している。特に、追加資本金の増加とともに総負債も上昇しており、資本調達や負債の拡大を通じて資金調達活動が活発化していることが示唆される。

資本構成の変動と安定性

株主資本は、2020年から2025年にかけて着実に増加しており、特に2022年以降、その増加速度が顕著となっている。これは、利益の積み増しやその他包括損失の減少により、会社の純資産が拡大していることを反映している。

剰余金も同様に増加しており、2022年以降、企業の内部留保が強化されていることが明らかである。総じて、資本構成の健全性は維持されており、資本の拡充とともに財務の安定性が向上しているとみられる。

収益性と負債のバランス

前受収益は、2020年から2025年にかけて継続的に増加しており、これは将来的な売上やサービスの提供に関連する収益の確保を示している可能性がある。一方、未払費用およびその他負債も増加しているが、この傾向は負債全体の増加と連動しており、資金負担の増大と一致している。

財務負債の中では、ファイナンス・リース負債とオペレーティングリース負債が相対的に安定して推移しているが、長期負債のうちの一部は減少または横ばいで推移している。総負債の増加に伴い、負債比率の変化や長期・短期負債の構成比の見直しが重要となる可能性がある。

財務指標の総合的な評価

資産と負債の増加は、資本基盤の拡大を示す一方、負債の伸びも目立つため、負債比率や資本負債比率の管理が今後の財務安定性に影響を与える可能性がある。特に、総負債に対する株主資本の割合は、増加傾向にあるものの、さらなる資本調達や負債管理の必要性が指摘できる。

追加資本金の増加は、資本調達活動の活発化を示しており、株主資本の堅実な成長とともに、財務体質の強化に寄与していると評価できる。全体として、企業は積極的な資本運用や負債拡大による成長を継続しており、これは長期的な企業価値向上を意図した戦略の一環と推察される。

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