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財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。現在の資産は、2020年の553.279百万米ドルから2025年には2454百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

現在の資産

2020年から2025年にかけて、継続的な増加を示しています。この傾向は、事業の拡大や資産の効率的な管理によるものと考えられます。

一方、遅延は2020年の27百万米ドルから2025年には-1213百万米ドルへと、大幅な減少、すなわちマイナスの状態が拡大しています。これは、収益の回収遅延や、将来の負債の増加を示唆している可能性があります。2021年以降、特に減少幅が大きくなっています。

遅延

2020年から2025年にかけて、一貫して減少しています。この傾向は、キャッシュフローの悪化や、財務リスクの増大を示唆している可能性があります。

所得税引当金は、2020年の580百万米ドルから2021年には-1511百万米ドルへと大きく減少しましたが、その後は増加に転じ、2025年には1241百万米ドルとなっています。2021年の大幅な減少は、税制上のメリットや、過去の税金還付によるものと考えられます。2022年以降は、利益の増加に伴い、所得税引当金も増加傾向にあります。

所得税引当金

2020年から2021年にかけては大幅な減少を見せましたが、その後は増加に転じています。この変動は、税制上の要因や、収益性の変化に起因する可能性があります。

全体として、現在の資産は増加傾向にあるものの、遅延の拡大は懸念材料です。所得税引当金の変動は、税制上の状況や収益性の変化を反映していると考えられます。これらの要素を総合的に考慮し、今後の財務戦略を検討する必要があります。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年は82.15%と非常に高い水準を示しました。これは、課税所得に対する実際の税負担が法定税率を大幅に上回っていることを示唆します。ただし、2021年には-59%と大幅なマイナスの値に転落しており、税務上の繰延資産の活用や税額控除などが影響している可能性があります。2022年には5.74%と大幅に低下し、法定税率を下回る水準となりました。2023年には68.48%と再び高い水準に戻り、2020年と類似した状況を示しました。2024年と2025年はそれぞれ16.44%と16.68%となり、比較的安定した水準で推移しています。これらの変動は、税制上の変更、事業活動の結果、または会計上の処理方法の変化によって引き起こされたと考えられます。

実効税率の変動幅が大きいことから、税務戦略や事業構造の変化が財務結果に大きな影響を与えていることが示唆されます。特に、2021年のマイナスの実効税率は特筆すべき点であり、詳細な分析が必要となるでしょう。2024年と2025年の実効税率は、法定税率に近づいており、税務上の影響が安定化している可能性が考えられます。

損失と控除の繰越は、2020年から2022年まで増加傾向にあり、2022年の682百万米ドルをピークに、2023年に268百万米ドル、2024年に176百万米ドルへと減少しています。2025年には209百万米ドルに若干増加しています。

繰延株式報酬費用は、2021年に一時的に減少し、その後2022年に増加しましたが、2023年以降は減少傾向にあります。2025年には237百万米ドルとなっています。

税額控除は、2021年に大幅に増加し、990百万米ドルに達しましたが、その後は減少傾向にあります。2025年には769百万米ドルとなっています。

未払負債は、2021年に増加し、2022年にピークの470百万米ドルに達した後、2023年と2024年に減少しましたが、2025年には482百万米ドルに増加しています。

無形固定資産は、2022年から2024年にかけて一貫して減少しており、2025年には1694百万米ドルとなっています。

リース負債は、2021年に増加し、その後2024年まで減少傾向にありましたが、2025年には740百万米ドルとなっています。

前受収益は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にはマイナス28百万米ドルとなり、初めて減少しています。

資本化された研究開発は、2023年からデータが利用可能であり、2023年の914百万米ドルから2025年には2431百万米ドルへと大幅に増加しています。

繰延税金資産は、2020年から2025年まで一貫して増加しており、2025年には6599百万米ドルに達しています。

評価引当金は、2020年から2025年まで一貫して減少しており、2025年にはマイナス786百万米ドルとなっています。

繰延税金資産(評価引当金控除後)は、2020年から2025年まで一貫して増加しており、2025年には5813百万米ドルに達しています。

収益契約を取得するための資本化原価は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には若干減少しています。

購入した無形固定資産は、2020年から2025年まで一貫して減少しており、2025年にはマイナス650百万米ドルとなっています。

減価償却と償却は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。

戦略的投資およびその他の投資の基準差額は、2020年から2025年まで一貫して減少しており、2025年にはマイナス106百万米ドルとなっています。

使用権資産のリースは、2020年から2025年まで一貫して減少しており、2025年にはマイナス554百万米ドルとなっています。

繰延税金負債は、2020年から2025年まで一貫して減少しており、2025年にはマイナス2324百万米ドルとなっています。

正味繰延税金資産 (負債)は、2020年から2025年まで一貫して増加しており、2025年には3489百万米ドルに達しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の55,126百万米ドルから2025年には102,928百万米ドルへと、約87%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の55,126百万米ドルから2025年には99,439百万米ドルとなっている。

総負債は2020年から2023年まで増加したが、2024年にはわずかに減少している。2020年の21,241百万米ドルから2023年には40,490百万米ドルへと増加した後、2024年には40,177百万米ドル、2025年には41,755百万米ドルとなっている。調整後総負債の推移も同様である。

株主資本は、2020年から2025年にかけて着実に増加している。2020年の33,885百万米ドルから2025年には61,173百万米ドルへと、約81%の増加となっている。調整後自己資本も同様の傾向を示している。

手取りは、2020年から2025年にかけて大幅な増加を示している。2020年の126百万米ドルから2025年には6,197百万米ドルへと、約50倍の増加となっている。

調整後当期純利益は、2020年から2022年まで増加したが、2023年にはマイナスに転落した。2020年の153百万米ドルから2022年には1,190百万米ドルへと増加した後、2023年には-126百万米ドル、2024年には3,394百万米ドル、2025年には4,984百万米ドルとなっている。2023年のマイナスは特筆すべき点であり、その後の回復傾向も注目される。

総資産

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

総負債

2020年から2023年まで増加、その後横ばい。

株主資本

2020年から2025年にかけて着実に増加。

調整後当期純利益

2023年に一時的にマイナスに転落したが、その後回復。

純利益率は、2021年に大幅に上昇した後、2022年に低下し、2023年に再び低下しました。しかし、2024年と2025年には顕著な改善が見られます。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しますが、2023年にはマイナスに落ち込んでいます。その後、2024年と2025年には回復しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2022年にかけてわずかに低下しましたが、2023年以降は緩やかな上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、わずかに高い値を示しています。

財務レバレッジ比率は、概ね安定しており、期間を通じて1.6から1.7の範囲内で推移しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、わずかに高い値を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年にピークに達した後、2022年に大幅に低下し、2023年には再び低下しました。2024年と2025年には回復傾向が見られます。調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しますが、2023年にはマイナスに落ち込んでいます。その後、2024年と2025年には回復しています。

総資産利益率は、2021年にピークに達した後、2022年に低下し、2023年に再び低下しました。2024年と2025年には改善が見られます。調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しますが、2023年にはマイナスに落ち込んでいます。その後、2024年と2025年には回復しています。

全体として、2021年は多くの指標で好調な年でしたが、2022年と2023年にはパフォーマンスが低下しました。2024年と2025年には、多くの指標で回復傾向が見られ、特に利益率の改善が顕著です。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、変動幅が大きく、より詳細な分析が必要であることを示唆しています。

過去6年間の財務データから、収益と利益に顕著な傾向が見られます。

手取り

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の126百万米ドルから、2025年には6197百万米ドルへと大幅に増加しており、年平均成長率は非常に高いことが示唆されます。特に、2024年から2025年の増加幅が大きく、成長が加速していると考えられます。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少に転じ、2023年にはマイナスへと落ち込みました。しかし、2024年以降は回復基調にあり、2025年には4984百万米ドルと、過去最高値を更新しています。この変動は、事業環境の変化や、特定の費用が発生したことなどが考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の0.74%から2021年には19.16%へと急上昇しましたが、その後は低下傾向にあり、2023年には0.66%まで落ち込みました。2024年には11.87%に回復し、2025年には16.35%と再び上昇しています。収益の増加に比べて利益の伸びが鈍化している時期もあり、コスト管理や価格設定戦略の見直しが必要であった可能性が示唆されます。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年には10.74%と高い水準でしたが、2022年以降は低下し、2023年にはマイナス0.4%となりました。2024年以降は回復し、2025年には13.15%となっています。調整後の利益率の変動は、特別損益や会計上の変更などが影響している可能性があります。

全体として、収益は堅調に成長しているものの、利益率は変動しており、収益の成長が必ずしも利益の成長に直結しているとは限りません。特に2022年と2023年の利益率の低下は注目すべき点であり、今後の事業戦略において、収益性と効率性の両立が重要な課題となるでしょう。

財務データに基づき、総資産は2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の55,126百万米ドルから2025年には102,928百万米ドルへと、約87%の増加を記録しています。

調整後総資産も同様に、2020年の55,126百万米ドルから2025年には99,439百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は約80%です。調整後総資産は総資産とほぼ同程度の推移を示しています。

総資産回転率は、2020年の0.31から2022年には0.28へと一時的に低下しましたが、その後は上昇傾向に転じています。2023年には0.32、2024年には0.35、そして2025年には0.37と、着実に増加しています。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.31から2022年には0.28へと低下した後、2023年には0.32、2024年には0.36、2025年には0.38と上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移しています。

総資産の傾向

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に一貫して増加。総資産とほぼ同程度の推移。

総資産回転率の傾向

一時的な低下の後、2022年から上昇傾向。資産の売上高への変換効率の向上を示唆。

調整後総資産回転率の傾向

総資産回転率と同様に、一時的な低下の後、上昇傾向。総資産回転率よりも若干高い水準。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の551億2600万米ドルから、2025年には1029億2800万米ドルへと、約2倍近くに増加している。ただし、2022年から2023年にかけての増加幅は、他の期間と比較してやや鈍化している。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の551億2600万米ドルから、2025年には994億3900万米ドルとなっている。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向と概ね一致している。

株主資本は、2020年から2022年にかけて大幅に増加している。2020年の338億8500万米ドルから、2022年には581億3100万米ドルへと増加した。しかし、2022年から2025年にかけての増加幅は縮小しており、2025年には611億7300万米ドルとなっている。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示している。2020年の340億3700万米ドルから、2022年には568億4900万米ドルへと増加したが、その後の増加幅は鈍化し、2025年には576億8400万米ドルとなっている。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて緩やかに上昇している。2020年の1.63から、2023年には1.69へと上昇した。その後、2024年には1.67に低下したが、2025年には1.68に再び上昇している。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2020年の1.62から、2023年には1.71へと上昇し、2024年には1.70に低下、2025年には1.72に上昇している。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率とほぼ一致している。

総資産

一貫して増加しているが、増加幅は変動する。

株主資本

2020年から2022年にかけて大幅に増加したが、その後の増加幅は縮小している。

財務レバレッジ比率

緩やかに上昇傾向にあるが、年間の変動が見られる。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の126百万米ドルから2025年には6197百万米ドルへと、顕著な成長を示しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、変動の大きい傾向を示しています。2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少に転じ、2023年にはマイナスとなりました。しかし、2024年以降は回復し、2025年には4984百万米ドルと大幅な利益を計上しています。

株主資本

株主資本は、2020年から2025年にかけて着実に増加しています。2020年の33885百万米ドルから2025年には61173百万米ドルへと、安定した成長を遂げています。増加率は緩やかですが、一貫性があります。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2025年にかけて増加傾向にあります。2020年の34037百万米ドルから2025年には57684百万米ドルへと増加しています。株主資本と比較すると、増加率はやや低い傾向にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、大きく変動しています。2021年には9.81%とピークに達しましたが、その後は2022年に2.48%まで低下し、2023年には0.36%と非常に低い水準となりました。2024年には6.93%に回復し、2025年には10.13%と再び高い水準に達しています。調整後当期純利益の変動と連動していると考えられます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に変動しています。2021年には5.72%でしたが、2023年には-0.22%とマイナスに転落しました。2024年には5.93%に回復し、2025年には8.64%と上昇しています。調整後当期純利益のマイナスが、2023年のマイナス値に影響を与えていると考えられます。

全体として、手取りと株主資本は安定的に成長している一方で、調整後当期純利益と自己資本利益率は変動が大きく、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けていることが示唆されます。特に2023年は調整後当期純利益がマイナスとなり、自己資本利益率も低下していることから、一時的な経営上の課題があった可能性が考えられます。しかし、2024年以降は回復傾向にあり、今後の成長が期待されます。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の126百万米ドルから2025年には6197百万米ドルへと、顕著な成長を示しています。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、その後も成長を維持しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には減少に転じ、2023年にはマイナス126百万米ドルという損失を計上しました。しかし、2024年以降は回復傾向にあり、2025年には4984百万米ドルと高い水準に達しています。変動幅が大きいことが特徴です。

総資産

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の55126百万米ドルから2024年には99823百万米ドルへと増加しました。2024年から2025年にかけても増加が続いており、2025年には102928百万米ドルとなっています。成長率は徐々に鈍化しているように見受けられます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2020年の55126百万米ドルから2025年には99439百万米ドルへと増加しています。総資産の増加傾向とほぼ一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年に6.14%とピークを迎えましたが、その後は2022年に1.52%へと大幅に低下し、2023年には0.21%と低い水準に落ち込みました。2024年には4.14%に回復し、2025年には6.02%と再び高い水準に達しています。調整後当期純利益の変動に連動していると考えられます。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年には3.53%でしたが、2022年には1.27%に低下し、2023年には-0.13%とマイナスに転じました。2024年には3.48%に回復し、2025年には5.01%と上昇しています。調整後当期純利益の変動が大きく影響していることがわかります。

全体として、手取りと総資産は堅調に成長していますが、調整後当期純利益と総資産利益率は変動が大きく、特に2022年から2023年にかけてのパフォーマンスに注目が必要です。2024年以降は、収益性と効率性が改善されていることが示唆されます。