市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Adobe Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-28), 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27).
過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 市場価値
- 2020年から2021年にかけて市場価値は増加し、238694百万米ドルに達しました。しかし、2022年には大幅に減少し、160181百万米ドルとなりました。その後、2023年には回復し、272572百万米ドルに達しましたが、2024年と2025年には再び減少し、それぞれ183485百万米ドル、130283百万米ドルとなりました。全体として、市場価値は変動の大きい傾向を示しています。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の18837百万米ドルから2023年の24970百万米ドルまで一貫して増加しました。しかし、2024年と2025年にはわずかな減少が見られ、それぞれ24709百万米ドル、22203百万米ドルとなりました。増加率は鈍化していますが、全体的には増加傾向にあります。
- 市場付加価値 (MVA)
- 市場付加価値は、2020年から2021年にかけて増加し、217629百万米ドルに達しました。2022年には市場価値と同様に大幅に減少し、139051百万米ドルとなりました。2023年には回復し、247602百万米ドルに達しましたが、2024年と2025年には再び減少し、それぞれ158776百万米ドル、108080百万米ドルとなりました。MVAの変動は市場価値の変動と相関関係があると考えられます。
全体として、市場価値と市場付加価値は類似したパターンを示しており、2022年の大幅な減少と、2023年の回復、そして2024年と2025年の減少が特徴的です。投下資本は比較的安定して増加傾向にありますが、その増加率は鈍化しています。これらの傾向は、外部環境の変化や、事業戦略の調整、投資家の期待の変化など、様々な要因によって影響を受けている可能性があります。
時価付加スプレッド率
Adobe Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/28 | 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 108,080) | 158,776) | 247,602) | 139,051) | 217,629) | 204,003) | |
| 投下資本2 | 22,203) | 24,709) | 24,970) | 21,130) | 21,065) | 18,837) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 486.78% | 642.58% | 991.60% | 658.07% | 1,033.13% | 1,082.99% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 250.34% | 524.20% | 487.90% | 442.58% | 739.74% | 550.21% | |
| AppLovin Corp. | 2,428.40% | 2,384.14% | 420.90% | 60.64% | 260.37% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 933.78% | 910.94% | 1,934.83% | 1,302.22% | 1,110.87% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 915.61% | 1,264.87% | 608.44% | 1,273.85% | 1,618.34% | — | |
| Datadog Inc. | 1,726.83% | 1,526.17% | 2,743.24% | 1,772.59% | 5,219.74% | — | |
| International Business Machines Corp. | 121.48% | 162.99% | 100.96% | 60.62% | 55.46% | — | |
| Intuit Inc. | 680.73% | 624.57% | 573.60% | 406.80% | 1,175.12% | 976.09% | |
| Microsoft Corp. | 794.99% | 803.69% | 892.49% | 956.02% | 1,383.21% | 1,315.93% | |
| Oracle Corp. | 499.86% | 370.24% | 324.04% | 224.95% | 260.27% | 180.84% | |
| Palantir Technologies Inc. | 12,935.07% | 11,445.95% | 3,878.69% | 488.89% | 829.78% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 878.49% | 894.07% | 731.80% | 559.30% | 573.51% | 267.94% | |
| Salesforce Inc. | 233.77% | 256.86% | 127.88% | 150.31% | 270.75% | — | |
| ServiceNow Inc. | 622.99% | 1,951.86% | 1,781.96% | 1,276.86% | 1,798.18% | — | |
| Synopsys Inc. | 129.53% | 645.36% | 973.25% | 565.55% | 707.79% | 468.10% | |
| Workday Inc. | 550.99% | 677.38% | 471.48% | 655.74% | 908.31% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-28), 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27).
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2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 108,080 ÷ 22,203 = 486.78%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 市場付加価値は、2020年から2021年にかけて増加し、217,629百万米ドルに達しました。しかし、2022年には大幅に減少し、139,051百万米ドルとなりました。その後、2023年には回復し、247,602百万米ドルに達しましたが、2024年と2025年には再び減少し、それぞれ158,776百万米ドル、108,080百万米ドルとなりました。全体として、市場付加価値は変動の大きい傾向を示しています。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2023年にかけて一貫して増加し、24,970百万米ドルに達しました。2024年には24,709百万米ドルとわずかに減少しましたが、2025年には22,203百万米ドルとさらに減少しました。投下資本は、全体的に増加傾向にありましたが、最近の期間では減少の兆候が見られます。
- 時価付加スプレッド率
- 時価付加スプレッド率は、2020年の1082.99%から、2021年の1033.13%へとわずかに減少しました。2022年には大幅に減少し、658.07%となりました。2023年には991.6%に回復しましたが、2024年と2025年には再び減少し、それぞれ642.58%、486.78%となりました。時価付加スプレッド率は、全体的に低下傾向にあります。
これらの指標を総合的に見ると、市場付加価値と時価付加スプレッド率は、投下資本の増加とは対照的に、変動的または低下傾向にあることが示唆されます。これは、投資効率の低下や市場の評価の変化を示唆する可能性があります。特に、時価付加スプレッド率の継続的な低下は、将来的な成長の可能性に対する投資家の期待が低下していることを示唆している可能性があります。
時価付加証拠金率
Adobe Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/28 | 2024/11/29 | 2023/12/01 | 2022/12/02 | 2021/12/03 | 2020/11/27 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 108,080) | 158,776) | 247,602) | 139,051) | 217,629) | 204,003) | |
| 収入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 771) | 309) | 536) | 536) | 1,119) | 258) | |
| 調整後収益 | 24,540) | 21,814) | 19,945) | 18,142) | 16,904) | 13,126) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| 時価付加証拠金率2 | 440.42% | 727.86% | 1,241.42% | 766.46% | 1,287.44% | 1,554.19% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | 160.73% | 297.40% | 251.01% | 213.17% | 379.26% | 279.96% | |
| AppLovin Corp. | 2,496.08% | 2,302.25% | 576.21% | 113.54% | 521.30% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,400.60% | 1,395.62% | 1,927.61% | 1,299.21% | 1,128.47% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,506.35% | 1,984.37% | 816.60% | 1,995.27% | 3,362.60% | — | |
| Datadog Inc. | 1,024.58% | 1,385.47% | 1,715.05% | 1,226.04% | 4,145.45% | — | |
| International Business Machines Corp. | 215.75% | 288.07% | 179.79% | 105.00% | 105.45% | — | |
| Intuit Inc. | 879.56% | 959.77% | 939.31% | 782.89% | 1,489.94% | 1,098.60% | |
| Microsoft Corp. | 1,185.40% | 1,123.50% | 1,016.40% | 916.17% | 1,148.11% | 976.86% | |
| Oracle Corp. | 1,001.90% | 704.48% | 626.94% | 412.88% | 514.72% | 411.93% | |
| Palantir Technologies Inc. | 6,700.73% | 9,929.53% | 2,081.46% | 820.15% | 1,366.76% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1,041.05% | 949.23% | 726.58% | 651.61% | 771.73% | 434.98% | |
| Salesforce Inc. | 504.75% | 593.57% | 323.34% | 417.33% | 620.94% | — | |
| ServiceNow Inc. | 687.15% | 1,605.68% | 1,433.58% | 1,026.11% | 1,555.49% | — | |
| Synopsys Inc. | 755.81% | 1,081.63% | 1,373.41% | 796.87% | 1,126.17% | 803.94% | |
| Workday Inc. | 585.42% | 754.19% | 578.30% | 888.92% | 1,185.07% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-28), 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27).
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2 2025 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後収益
= 100 × 108,080 ÷ 24,540 = 440.42%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去6年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 市場付加価値 (MVA)
- 市場付加価値は、2020年から2021年にかけて増加し、217,629百万米ドルに達しました。しかし、2022年には大幅に減少し、139,051百万米ドルとなりました。その後、2023年に247,602百万米ドルまで回復しましたが、2024年には再び減少し、158,776百万米ドルとなりました。2025年には、さらに減少傾向が続き、108,080百万米ドルに達しています。全体として、市場付加価値は変動が大きく、一貫した成長軌道を描いていません。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2020年の13,126百万米ドルから、2021年、2022年、2023年と一貫して増加し、2023年には19,945百万米ドルに達しました。この傾向は2024年も続き、21,814百万米ドルとなりました。2025年には、24,540百万米ドルと、さらに増加しています。調整後収益は、全体的に安定した成長を示しています。
- 時価付加証拠金率
- 時価付加証拠金率は、2020年の1554.19%から、2021年、2022年と大幅に低下し、2022年には766.46%にまで減少しました。2023年には1241.42%に回復しましたが、2024年には727.86%に、2025年には440.42%に低下しています。時価付加証拠金率は、市場付加価値の変動と連動しており、全体的に低下傾向にあります。
調整後収益は着実に増加している一方で、市場付加価値と時価付加証拠金率は変動が大きく、特に2022年以降は低下傾向にあります。このことは、収益の増加が市場からの評価に必ずしも反映されていない可能性を示唆しています。市場付加価値の減少と時価付加証拠金率の低下は、投資家の期待の変化や市場全体の動向に起因する可能性があります。