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経済的利益
Salesforce Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年から2025年にかけて、税引後営業利益は概ね増加傾向にある。特に2021年には大幅な伸びを示し、その後も高水準を維持している。この期間を通じて、収益力の強化と効率的な経営が図られている可能性が示唆される。
- 資本コストの推移
- 資本コストは2020年から2025年の間、一定の範囲内で推移しており、おおむね17%前後で安定している。これは資本調達コストに関する市場環境や企業の信用リスクを反映していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年の4.72億米ドルから2025年には8.59億米ドルに増加している。年間を通じて大幅な増加を示しており、これは企業が積極的な投資や設備投資を行い、事業規模を拡大していることを示唆している。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益（エコノミック・プロフィット）は、全期間を通じてマイナスの状態が続き、その絶対値は拡大している。特に2022年および2023年には大きな赤字を記録しており、投下資本に対する収益性が低い状態が続いていることを示している。ただし、2024年および2025年には赤字幅が縮小傾向にあり、将来的な収益改善の兆しが見られる可能性がある。これらの結果は、投資規模の拡大に対して収益性が追いついていないことを示すとともに、経営改善や戦略の見直しの必要性を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Salesforce Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 前受収益の増加(減少)の追加(減少).
3 リストラクチャリング責任の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 収益の動向
- 手取りは、2020年から2025年にかけて大きく増加し、特に2021年以降は年間を通じて継続的に成長している。2021年の手取りは約4072百万米ドルから2022年には1444百万米ドルへ一時的に減少したが、その後2023年に再び208百万米ドルを経て大幅に増加し、2025年には6197百万米ドルに達している。これは売上高の伸びと収益性の向上を示唆している。
- 利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）についても、2020年の2422百万米ドルから2021年には4388百万米ドルに増加し、その後2022年に4442百万米ドルとなった後、2023年には2538百万米ドルに一時的に減少したが、2024年に4830百万米ドル、2025年には7196百万米ドルと着実に回復および増加している。これらの推移から、会社は利益の増加傾向を維持しつつ、2023年には一時的な減少があったものの、最終的には前年を上回る収益性を回復させていることが読み取れる。
- 総括
- 全体として、売上および利益の双方において、2021年以降持続的な成長が見られる。特に2025年のデータは、過去数年間の増加傾向を反映し、業績の向上と収益性の改善を示していると評価できる。ただし、一部の年度では一時的な減少や変動も見られるため、今後の継続的な成長の持続には留意が必要と考えられる。
現金営業税
Salesforce Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 全体的な傾向と変動
- 提供された財務データは、主に所得税の引当金と現金営業税の二つの項目に焦点を当てており、過去五期間にわたる変動を示している。これらの項目の数値は、一定の変動性を有しながらも、総じて拡大傾向を示している。
- 所得税の引当金の動向
- 2020年にはやや高い水準（580百万米ドル）を示した後、2021年には大きくマイナスの値（-1511百万米ドル）へと変動している。これは、過去の予測の見直しや調整、または税務状況の変化を反映している可能性がある。その後、2022年から2025年にかけては、プラスの値が回復し、2024年には814百万米ドル、2025年には1241百万米ドルといずれも増加を示している。これにより、所得税の引当金は不安定ながらも、最終的には増加基調に回帰していることが観察される。
- 現金営業税の動向
- この項目は2020年から2025年にかけて継続的に増加しており、2020年の598百万米ドルから2025年の2531百万米ドルまで上昇している。激しい増加傾向を示し、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。これは、営業活動の拡大や税負担の増加、または会計処理の変化を背景にしている可能性がある。全体として、現金営業税の負担は増加傾向にあり、営業キャッシュフローの改善や税務戦略の変化を示唆している。
- 総合的な評価
- データからは、所得税引当金は一時的な変動を経て回復傾向にあり、税負担の見通しや会計処理の調整を反映している可能性がある。一方、現金営業税の継続的な増加は、企業の営業活動や税務施策の拡大を示していると考えられる。これらの動向は、企業の財務活動や税務戦略において積極的な変化が進行していることを示唆している。今後の動向について注視が必要である。
投下資本
Salesforce Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収収益の追加.
4 リストラクチャリング責任の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 市場性のある有価証券の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- 財務期間を通じて変動が見られ、2020年から2022年にかけて大幅な増加を示している。特に2022年には1億4370万ドルに達し、その後は一部減少に転じているが、2023年以降も高い水準を維持している。これは、負債及びリース負債の増加により、企業の負債負担が拡大したことを反映している可能性がある。
- 株主資本
- 株主資本は、2020年から2022年にかけて顕著に増加しており、2022年には約58131百万ドルに達している。その後も緩やかに増加傾向を維持し、2025年には61173百万ドルとなった。これらの変動は、純資産の積み増しや利益の積み増しを示唆し、企業の財務の健全性や資本蓄積の積極的な推進を示していると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2022年までに着実に増加している。特に2022年には約81940百万ドルに達し、その後は微減または横ばいの動きとなっている。これにより、企業が積極的に投資活動を行い、事業拡大に努めてきたことが示唆される。ただし、2023年以降の増加ペースは鈍化している。総じて、長期的な資本投資と事業規模の拡大が継続している傾向を示している。
資本コスト
Salesforce Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済スプレッド比率
Salesforce Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益（百万米ドル）
- 2020年から2025年にかけて、経済的利益は一貫してマイナスの値を示しており、特に2022年には-9109百万米ドルと著しい赤字を記録している。その後の年度では若干改善傾向にあるものの、依然として赤字状態が続いており、経済的利益の継続的な低迷が示唆される。
- 投下資本（百万米ドル）
- 投下資本は総じて増加傾向にあり、2020年の47247百万米ドルから2025年には85881百万米ドルに達している。この増加は、規模拡大や投資活動の拡大を反映していると考えられるが、収益性の観点からは必ずしも改善が見られない。
- 経済スプレッド比率（%）
- 経済スプレッド比率は2020年から2024年にかけてマイナス圏にとどまっており、最大で-13.54%を記録している。2025年には-8.68%へ改善しているが、依然として負の値であり、これが示すのは資本コストや利益率が収益低迷により圧迫されている状況であることだ。特に2023年には経済スプレッド比率が再び深刻な負の値を示しており、収益性の悪化傾向が見て取れる。
経済利益率率
Salesforce Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 経済的利益の傾向
- 経済的利益は2019年1月期から増減を繰り返しながらも、全体的には減少傾向にあると観察される。2020年1月期に比べて2023年1月期には約半分以下にまで落ち込み、2024年1月期には再び増加を見せたものの、2025年1月期では再び減少している。これは、利益の変動が激しく、一定の増減パターンを示している可能性を示唆している。
- 調整後収益の動向
- 調整後収益は一貫して増加の傾向にあり、2020年1月期の約19,196百万米ドルから2025年1月期には約39,635百万米ドルへと、ほぼ倍増となっている。この持続的な増加は、収益基盤の拡大や売上高の増加を示しており、企業の規模拡大や販売活動の強化が進んでいることを反映している可能性がある。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率はマイナスの値を示しており、2020年から2025年にかけて全体的に低下（改善）する傾向にある。具体的には、2020年の-29.19%、2021年の-20.28%、2022年の-30.86%、2023年の-34.48%、2024年の-26.1%、2025年の-18.81%と変動している。これにより、経済的利益の絶対額の変化とともに、利益率も大きく変動しており、収益性において一定の課題が存在している可能性を示している。ただし、最も近年になると利益率が改善しつつあるとも解釈できる。
- 総合評価
- 全体として、調整後収益は安定的に増加する一方で、経済的利益は大きな変動を示している。利益率の低迷と変動を考慮すると、収益拡大の一方で利益面の効率性改善やコスト管理の強化が必要とされる可能性がある。ただし、近年利益率の改善傾向は、収益性の向上に向けた努力や運用効率の改善を示唆しているとも解釈可能である。