Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

総資産回転率は、2021年度の0.32から2022年度の0.28へと低下した後、2023年度に0.32まで回復し、2024年度と2025年度にはそれぞれ0.35、0.37へと上昇、2026年度も0.37で横ばいとなりました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2026年度には0.41まで上昇しています。

流動流動性比率は、2021年度の1.23から2022年度の1.05、2023年度の1.02と低下傾向にありましたが、2024年度には1.09まで回復しました。しかし、2025年度の1.06を経て、2026年度には0.76まで大幅に低下しています。調整後の現在の流動性比率は、2021年度の4.27から2023年度の3.1まで低下しましたが、2024年度の3.81、2025年度の4.11と回復し、2026年度には2.2まで低下しています。

負債資本比率は、2021年度の0.07から2022年度の0.19へと大幅に上昇し、2023年度の0.20を経て、2024年度の0.17、2025年度の0.15と低下しましたが、2026年度には0.25まで再び上昇しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2026年度には0.22まで上昇しています。

総資本に対する負債比率は、2021年度の0.06から2022年度の0.16へと上昇し、2023年度の0.16で横ばいでしたが、2024年度の0.15、2025年度の0.13と低下し、2026年度には0.2まで上昇しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2026年度には0.18まで上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2021年度から2025年度にかけて1.6から1.68へと緩やかに上昇し、2026年度には1.9まで上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2026年度には1.35まで上昇しています。

純利益率は、2021年度の19.16%から2022年度の5.45%へと大幅に低下し、2023年度には0.66%まで落ち込みましたが、2024年度の11.87%、2025年度の16.35%と大幅に回復し、2026年度には17.96%まで上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2026年度には27.87%まで大幅に上昇しています。

自己資本利益率は、2021年度の9.81%から2022年度の2.48%へと大幅に低下し、2023年度には0.36%まで落ち込みましたが、2024年度の6.93%、2025年度の10.13%と回復し、2026年度には12.61%まで上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2026年度には15.44%まで上昇しています。

総資産利益率は、2021年度の6.14%から2022年度の1.52%へと大幅に低下し、2023年度には0.21%まで落ち込みましたが、2024年度の4.14%、2025年度の6.02%と回復し、2026年度には6.64%まで上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2026年度には11.4%まで上昇しています。

分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示している。2021年の21252百万米ドルから2026年には41525百万米ドルへと、着実な成長が認められる。

総資産は、2021年の66301百万米ドルから2026年には112305百万米ドルへと増加している。ただし、2021年から2022年にかけては大幅な増加が見られ、その後は増加ペースが鈍化している。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.32から2022年には0.28に低下したが、その後は緩やかに上昇し、2026年には0.37に達した。この変動は、収益の増加と総資産の増加のバランスの変化を示唆している。

調整後収益は、収益と同様に一貫して増加している。2021年の23197百万米ドルから2026年には45099百万米ドルへと増加しており、収益の成長を上回るペースで伸びている。

調整後総資産も、総資産と同様に増加傾向にある。2021年の64717百万米ドルから2026年には110245百万米ドルへと増加している。総資産と同様に、2021年から2022年にかけての増加が顕著である。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2021年の0.36から2022年には0.31に低下したが、その後は上昇し、2026年には0.41に達した。調整後の回転率は、調整前の回転率よりも高い水準を維持しており、調整後の資産効率の向上が示唆される。

全体として、収益と調整後収益は堅調に成長しており、総資産と調整後総資産も増加している。調整後の総資産回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆している。ただし、総資産回転率の変動は、収益と資産の成長のバランスに注意が必要であることを示している。

分析期間において、流動資産は一貫して増加傾向を示し、2021年の21889百万米ドルから2025年の29727百万米ドルまで増加しました。しかし、2026年には28222百万米ドルに減少し、増加傾向が鈍化していることが示唆されます。

一方、流動負債は2021年の17728百万米ドルから2026年の37118百万米ドルまで、着実に増加しています。この増加は、特に2025年から2026年にかけて顕著であり、財務リスクの増大を示唆する可能性があります。

流動流動性比率は、2021年の1.23から2023年の1.02まで低下した後、2024年には1.09に回復しました。しかし、2026年には0.76まで大幅に低下しており、短期的な支払い能力の低下が懸念されます。

調整後流動負債は、2021年の5121百万米ドルから2026年の12801百万米ドルまで増加しています。この増加は、流動負債の増加に連動しており、財務の柔軟性の低下を示唆する可能性があります。

現在の流動性比率（調整後）は、2021年の4.27から2023年の3.1まで低下した後、2024年には3.81に回復しました。しかし、2026年には2.2まで低下しており、調整後流動負債の増加と相まって、短期的な財務の安定性が低下していることが示唆されます。

流動資産

2021年から2025年まで増加傾向。2026年に減少。

流動負債

一貫して増加傾向。2025年から2026年にかけて増加幅が拡大。

流動流動性比率

変動しながらも、2026年に大幅に低下。

調整後流動負債

一貫して増加傾向。

現在の流動性比率(調整後)

変動しながらも、2026年に低下。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年まで横ばいとなりました。2024年には減少傾向に転じましたが、2025年には再び増加し、2026年にはさらに増加しています。株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にありましたが、2026年には減少しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の0.07から2022年には0.19へと急増し、その後は0.20、0.17、0.15と低下傾向にありましたが、2026年には0.25へと再び上昇しています。この変動は、負債と資本の構成比率の変化を示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後2023年まで増加傾向が続きました。2024年と2025年には減少傾向が見られましたが、2026年には再び増加しています。調整後自己資本は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあり、2026年も増加傾向を維持しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.12から2022年には0.20へと増加し、その後は0.20、0.18、0.15と低下傾向にありましたが、2026年には0.22へと再び上昇しています。この比率は、調整後の負債に対する有利子負債の割合を示しており、財務リスクの指標となります。

全体として、負債は増加傾向にあり、特に2026年には顕著な増加が見られます。一方、株主資本と調整後自己資本は、全体的に増加傾向にありますが、2026年には株主資本が減少しています。負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の変動は、財務構造の変化を示唆しており、継続的なモニタリングが必要です。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しました。その後、2023年までほぼ横ばいを維持し、2024年に減少しました。2025年も減少傾向が継続しましたが、2026年には再び増加に転じました。この変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総資本金

総資本金は、2021年から2023年にかけて着実に増加しました。2024年と2025年はほぼ横ばいを維持し、2026年に増加しました。資本金の増加は、利益の蓄積や新たな株式の発行などによって説明できると考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.06から2022年に0.16へと急増しました。その後、2023年まで0.16で推移し、2024年に0.15、2025年に0.13と低下しました。しかし、2026年には0.2に上昇し、負債依存度が高まっていることを示唆しています。この比率の変化は、負債と資本の構成の変化を反映しています。

調整後総負債

調整後総負債は、総負債と同様に、2021年から2022年にかけて大幅に増加しました。その後、2023年まで増加傾向が継続し、2024年に減少しました。2025年も減少傾向が継続しましたが、2026年には再び増加に転じました。調整後総負債の変動は、特定の負債項目の会計処理方法の変更や、負債構造の変化を反映している可能性があります。

調整後総資本

調整後総資本は、総資本金と同様に、2021年から2023年にかけて着実に増加しました。2024年と2025年はほぼ横ばいを維持し、2026年に増加しました。調整後総資本の増加は、資本構成の変化を反映していると考えられます。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示しました。2021年の0.11から2022年に0.17へと急増し、その後2023年まで0.17で推移しました。2024年に0.15、2025年に0.13と低下しましたが、2026年には0.18に上昇し、負債依存度が高まっていることを示唆しています。調整後の負債比率の変化は、調整後負債と調整後資本の構成の変化を反映しています。

全体として、負債比率は2026年に上昇しており、財務レバレッジが増加している可能性があります。資本金は着実に増加しているものの、負債の増加がそれを上回っているため、財務リスクが高まっている可能性があります。これらの傾向は、今後の事業戦略や資金調達計画に影響を与える可能性があります。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の66,301百万米ドルから2024年の99,823百万米ドルへと増加し、その後2025年に102,928百万米ドル、2026年には112,305百万米ドルと、さらに増加しています。この傾向は、事業の拡大や資産の獲得を示唆している可能性があります。

株主資本は、2021年から2023年まで増加しましたが、2024年以降は横ばい傾向を示し、2026年には減少しています。2021年の41,493百万米ドルから2023年の58,359百万米ドルへと増加しましたが、2026年には59,142百万米ドルに減少しています。この変動は、自社株買いや配当などの株主還元策、または市場環境の変化による評価損の発生などが考えられます。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.6から2023年の1.69まで緩やかに上昇し、2024年に1.67、2025年に1.68とほぼ横ばいでしたが、2026年には1.9へと大きく上昇しています。この上昇は、負債の増加が資産増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2026年まで一貫して増加しています。2021年の64,717百万米ドルから2026年の110,245百万米ドルへと増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後自己資本も、2021年から2025年まで増加傾向にありますが、その増加率は総資産の増加率よりも緩やかです。2021年の52,516百万米ドルから2025年の78,427百万米ドルへと増加し、2026年には81,399百万米ドルとなっています。この傾向は、利益の内部留保による自己資本の増加を示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2021年の1.23から2023年の1.31まで上昇し、2024年に1.28、2025年に1.27と若干の減少を見せましたが、2026年には1.35へと再び上昇しています。この比率の上昇は、調整後の負債の増加が調整後の資産増加を上回っていることを示唆しており、財務リスクの増大を示唆しています。ただし、その上昇幅は、財務レバレッジ比率と比較すると小さいです。

財務レバレッジ比率

総資産を株主資本で割った値。負債を利用して資産をどれだけ効率的に活用しているかを示す指標です。

調整後総資産

特定の調整を行った後の総資産。より正確な財務状況を把握するために使用されます。

調整後自己資本

特定の調整を行った後の自己資本。より正確な財務状況を把握するために使用されます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後総資産を調整後自己資本で割った値。調整後の負債の利用効率を示す指標です。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に大幅に減少し、その後2024年まで増加傾向にあります。2025年と2026年には、さらに加速的な増加が見られます。

収益は一貫して増加しており、2021年から2026年にかけて、着実な成長を示しています。特に2025年と2026年の増加幅は大きく、事業の拡大が収益に大きく貢献していると考えられます。

純利益率は、2021年の19.16%から2022年には5.45%に大幅に低下しました。その後、2023年には0.66%と最低水準に達しましたが、2024年以降は回復傾向にあり、2026年には17.96%まで上昇しています。

調整後当期純利益は、2022年と2023年に減少しましたが、2024年以降は大幅に増加しています。2026年には12569百万米ドルに達し、過去最高を更新しています。

調整後収益も収益と同様に一貫して増加しており、2021年から2026年にかけて、着実な成長を示しています。調整後収益の増加は、事業の健全な成長を示唆しています。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、2022年と2023年に低下しましたが、2024年以降は回復傾向にあります。2026年には27.87%に達し、収益性の改善が顕著です。

手取り

2022年に大幅減少し、その後2025年、2026年にかけて急増。

収益

一貫して増加。2025年、2026年の増加幅が大きい。

純利益率

2022年、2023年に低下後、2024年以降は回復傾向。

調整後当期純利益

2022年、2023年に減少後、2024年以降は大幅増加。

調整後収益

一貫して増加。

調整後当期純利益率

2022年、2023年に低下後、2024年以降は回復傾向。2026年に大幅改善。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2022年度には大幅な減少が見られましたが、その後は増加傾向にあります。2024年度と2025年度には特に顕著な増加が確認され、2025年度には6197百万米ドルに達しました。2026年度にはさらに増加し、7457百万米ドルとなりました。

株主資本

2021年度から2023年度にかけては増加傾向にありましたが、2026年度には減少しています。2023年度には58359百万米ドルに達し、その後2026年度には59142百万米ドルとなりました。全体としては比較的安定した水準を維持しています。

自己資本利益率

2021年度の9.81%から2022年度には2.48%に大幅に低下しました。その後、2023年度には0.36%と最低水準に達しましたが、2024年度以降は回復傾向にあります。2026年度には12.61%に上昇し、2021年度の水準を上回っています。

調整後当期純利益

2022年度と2023年度には減少傾向にありましたが、2024年度以降は増加しています。2023年度には1514百万米ドルに達し、2026年度には12569百万米ドルと大幅に増加しました。この増加は、手取りの増加と一致しています。

調整後自己資本

一貫して増加傾向にあります。2021年度の52516百万米ドルから2026年度には81399百万米ドルへと増加しました。この増加は、事業の成長と利益の蓄積を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、2022年度と2023年度には低下しましたが、2024年度以降は回復傾向にあります。2026年度には15.44%に上昇し、自己資本利益率を大きく上回っています。調整後の利益を考慮することで、より正確な収益性を評価できると考えられます。

全体として、2023年度を底に、収益性と利益率が改善していることが示唆されます。調整後当期純利益と調整後自己資本利益率の増加は、事業の効率性と収益性の向上を示しています。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2022年に大幅に減少し、2023年にはさらに減少しました。しかし、2024年以降は回復傾向にあり、2025年と2026年には顕著な増加を示しています。この回復は、調整後当期純利益の増加と一致しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて増加しましたが、2024年にわずかに減少しました。その後、2025年と2026年には再び増加し、継続的な成長を示唆しています。調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の6.14%から2022年の1.52%に大幅に低下し、2023年には0.21%まで減少しました。2024年には4.14%に回復し、2025年には6.02%、2026年には6.64%と上昇しています。この改善は、収益性の向上を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年の6.61%から2022年の4.35%に低下し、2023年には1.56%まで減少しました。2024年には5.2%に回復し、2025年には6.72%、2026年には11.4%と大幅に上昇しています。調整後当期純利益の増加と調整後総資産の増加が、この上昇に寄与していると考えられます。

調整後当期純利益は、2022年にわずかに減少した後、2023年に大幅に減少しました。しかし、2024年以降は大幅に増加し、2026年には12569百万米ドルに達しています。この増加は、手取り額の回復と一致しており、収益性の改善を示唆しています。

全体として、データは、2022年と2023年に業績が低迷した後、2024年以降に回復傾向にあることを示しています。特に、調整後当期純利益と調整後総資産利益率の顕著な改善は、将来の成長の可能性を示唆しています。