収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
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貸借対照表ベースの発生率
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | |||||||
| レス: 現金および現金同等物 | |||||||
| レス: 有価証券 | |||||||
| 営業資産 | |||||||
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | |||||||
| レス: ファイナンス・リース負債、流動 | |||||||
| レス: 負債、当期 | |||||||
| レス: 非流動負債(当期部分を除く) | |||||||
| レス: 非流動ファイナンスリース負債 | |||||||
| 営業負債 | |||||||
| 純営業資産1 | |||||||
| 貸借対照表ベースの累計計2 | |||||||
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= – =
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= – =
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、32,332百万米ドルから58,575百万米ドルへと約81.1%の伸びを示しました。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には57,243百万米ドル、2024年には55,852百万米ドルと減少しています。2025年には56,252百万米ドルと若干の回復が見られますが、2022年のピークには及んでいません。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年には3,332百万米ドルでしたが、2022年には26,243百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2023年には-1,332百万米ドルとマイナスに転じ、2024年には-1,391百万米ドルとさらに減少しています。2025年には400百万米ドルとプラスに転換していますが、依然として2021年を下回っています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年には10.87%でした。2022年には57.74%と大幅に上昇しましたが、2023年には-2.3%、2024年には-2.46%とマイナスに転じました。2025年には0.71%とプラスに回復していますが、2021年と比較すると低い水準にとどまっています。発生率の変動は、総計計上額の変動と連動していると考えられます。
全体として、純営業資産は増加から減少へと転換し、総計計上額と発生率は大幅な変動を示しています。特に、総計計上額はマイナスに転落し、発生率もそれに伴って変動していることから、資産の効率的な活用や収益化において課題が生じている可能性が示唆されます。2025年のデータからは、若干の改善が見られますが、持続的な成長のためには、これらの指標の動向を注視する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | |||||||
| レス: 営業活動によるネットキャッシュ | |||||||
| レス: 投資活動に使用されたネットキャッシュ | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | |||||||
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2022年にかけて大幅な増加を示し、32332百万米ドルから58575百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年以降は減少傾向に転じ、2023年には57243百万米ドル、2024年には55852百万米ドルと減少しました。2025年には若干回復し、56252百万米ドルとなりましたが、2022年の水準には達していません。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2021年には3242百万米ドルでしたが、2022年には9980百万米ドルと大幅に増加しました。その後、2023年には-4914百万米ドル、2024年には-4771百万米ドルとマイナスに転換し、2025年には-3732百万米ドルとなりました。この項目は、継続的にマイナスの傾向を示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2021年には10.57%でしたが、2022年には21.96%と大幅に上昇しました。しかし、2023年には-8.49%とマイナスに転換し、2024年には-8.44%、2025年には-6.66%と、マイナスの状態が継続しています。発生率は、マイナス傾向が強まる一方で、その減少幅は縮小しています。
全体として、純営業資産は一時的な増加の後、減少傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、それぞれ増加と減少を経てマイナスへと転換し、継続的なマイナス傾向を示しています。これらの指標は、収益性の変化や投資活動、財務活動における状況の変化を示唆している可能性があります。