財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Salesforce Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 112,305) | 102,928) | 99,823) | 98,849) | 95,209) | 66,301) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| レス： 有価証券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 営業資産 | 102,740) | 88,896) | 85,629) | 86,341) | 84,672) | 54,335) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 53,163) | 41,755) | 40,177) | 40,490) | 37,078) | 24,808) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| レス： 負債、当期 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| レス： 非流動負債(当期部分を除く) | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| レス： 非流動ファイナンスリース負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 営業負債 | 38,189) | 32,644) | 29,777) | 29,098) | 26,097) | 22,003) | |
| 純営業資産1 | 64,551) | 56,252) | 55,852) | 57,243) | 58,575) | 32,332) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 8,299) | 400) | (1,391) | (1,332) | 26,243) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 13.74% | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | — | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | — | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | — | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 509.21% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| ServiceNow Inc. | — | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| Workday Inc. | 28.83% | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 102,740 – 38,189 = 64,551
2 2026 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2026 – 純営業資産2025
= 64,551 – 56,252 = 8,299
3 2026 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 8,299 ÷ [(64,551 + 56,252) ÷ 2] = 13.74%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年度から2024年度にかけて一貫して減少傾向にあります。2022年度の58575百万米ドルから、2024年度には55852百万米ドルまで減少しています。しかし、2025年度には56252百万米ドルとわずかに増加し、2026年度には64551百万米ドルと大幅な増加を示しています。この増加は、純営業資産の回復を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年度の26243百万米ドルから、2023年度には-1332百万米ドル、2024年度には-1391百万米ドルと大幅なマイナス値を示しています。2025年度には400百万米ドルとプラスに転換し、2026年度には8299百万米ドルと大幅な増加を記録しています。この変動は、計上額の大きな変化を示しており、事業戦略や会計処理の変化が影響している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年度の57.74%から、2023年度には-2.3%、2024年度には-2.46%とマイナス値を示しています。2025年度には0.71%とわずかにプラスに転換し、2026年度には13.74%と大幅な増加を記録しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、事業の収益性や効率性の変化を反映していると考えられます。特に2026年度の増加は、事業の改善を示唆している可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、初期の減少傾向から、2025年度以降の回復傾向を示しています。貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の変動は、事業の状況変化を反映しており、今後の動向を注視する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Salesforce Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 7,457) | 6,197) | 4,136) | 208) | 1,444) | 4,072) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 14,996) | 13,092) | 10,234) | 7,111) | 6,000) | 4,801) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (8,590) | (3,163) | (1,327) | (1,989) | (14,536) | (3,971) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,051) | (3,732) | (4,771) | (4,914) | 9,980) | 3,242) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 1.74% | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Accenture PLC | — | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | — | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | |
| Intuit Inc. | — | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | — | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | — | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 2,593.23% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| ServiceNow Inc. | — | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| Workday Inc. | -55.17% | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.00% | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,051 ÷ [(64,551 + 56,252) ÷ 2] = 1.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2022年の58575百万米ドルから、2024年には55852百万米ドルまで減少しました。しかし、2025年には56252百万米ドルとわずかに増加し、2026年には64551百万米ドルと大幅な増加を見せています。この傾向は、資産の効率的な運用や、新たな投資の獲得を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年の9980百万米ドルから、2023年、2024年、2025年と一貫してマイナスの値を示しています。2023年には-4914百万米ドル、2024年には-4771百万米ドル、2025年には-3732百万米ドルと、マイナスの幅は縮小傾向にあります。2026年には1051百万米ドルとプラスに転換しており、キャッシュフローの改善が期待されます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年の21.96%から、2023年には-8.49%、2024年には-8.44%、2025年には-6.66%と、マイナスの値を示しています。発生率はマイナスから徐々に減少しており、2026年には1.74%とプラスに転換しています。この変化は、キャッシュフローの質が改善され、収益の安定性が高まっていることを示唆している可能性があります。
全体として、キャッシュフロー関連の指標は、2025年までマイナスの傾向でしたが、2026年にはプラスに転換し、改善の兆しが見られます。純営業資産の減少傾向は一時的なものであり、2026年の大幅な増加は、将来の成長に向けたポジティブなシグナルと解釈できます。