Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

分析期間において、開発した技術を獲得の数値は変動を示しています。2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加しましたが、2023年と2024年には再び減少傾向にあります。2025年には、さらに減少しています。

顧客関係の数値は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しました。2022年をピークに、2023年と2024年には若干の減少が見られますが、2025年には再び増加しています。

その他の項目の数値は、分析期間を通じて比較的安定しており、緩やかな増加傾向が見られます。

無形固定資産、総資産の数値は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2022年以降は、増加の勢いが鈍化し、2023年と2024年には減少しています。2025年も減少傾向が続いています。

償却累計額は、分析期間を通じて一貫して増加しており、絶対値としては負の値を示しています。この増加は、無形固定資産の価値が時間経過とともに減少していることを示唆しています。

無形固定資産、純額の数値は、総資産と償却累計額の影響を受けて変動しています。2022年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。2025年には、さらに減少しています。

好意の数値は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2023年と2024年は増加幅が小さく、2025年には増加幅が拡大しています。

企業結合及びのれんにより取得した無形固定資産の数値は、分析期間を通じて増加傾向にあります。2022年にピークを迎え、その後は若干の減少が見られますが、2025年には再び増加しています。

開発した技術を獲得

2022年にピークを迎え、その後減少傾向にあります。

顧客関係

2022年まで増加し、その後は横ばいから微増傾向です。

無形固定資産、総資産

2022年にピークを迎え、その後減少傾向にあります。

償却累計額

一貫して増加しています。

好意

一貫して増加しています。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の55126百万米ドルから2024年には99823百万米ドルへと、約81.2%の増加を示しています。2024年から2025年の予測値では、102928百万米ドルと、更なる増加が見込まれています。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2020年の29992百万米ドルから2025年の予測値である51645百万米ドルへと、約72.2%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低い水準です。

株主資本は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年から2024年にかけての増加幅は縮小しています。2020年の33885百万米ドルから2024年には59646百万米ドルへと、約76.1%の増加を示しています。2025年の予測値は61173百万米ドルであり、引き続き増加すると予想されますが、そのペースは鈍化しています。

調整後自己資本は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2020年の8751百万米ドルから2021年には15175百万米ドルへと、約73.4%の増加を示しました。しかし、2022年には10194百万米ドルに減少し、2023年には9791百万米ドルへと減少しました。2024年には11026百万米ドルに増加しましたが、2025年の予測値は9890百万米ドルと、減少すると予想されています。調整後自己資本の変動は、資本構成の変化を示唆している可能性があります。

総資産

一貫して増加しており、健全な成長を示唆しています。

調整後総資産

総資産と同様に増加していますが、増加率はやや低い水準です。

株主資本

増加傾向にありますが、増加ペースは鈍化しています。

調整後自己資本

変動が大きく、資本構成の変化を示唆しています。2025年には減少すると予想されています。

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年にかけて上昇し、2025年にはさらに上昇しています。調整後の総資産回転率は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に上昇し、2023年と2024年にかけて顕著な上昇を示し、2025年にはさらに上昇しています。調整後の値は、調整前の値よりも一貫して高くなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて緩やかに上昇しましたが、2024年にはわずかに低下し、2025年には再び上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて大幅に減少し、その後2022年に急上昇し、2023年にさらに上昇しました。2024年にはわずかに低下しましたが、2025年には再び上昇し、調整前の比率よりも大幅に高い水準にあります。

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅な変動を示し、2022年には著しく低下しました。2023年には再び低下しましたが、2024年と2025年には大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2022年に低下した後、2024年と2025年には顕著な上昇を示しています。調整後の値は、調整前の値よりも大幅に高い水準にあります。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年にわずかに上昇し、2024年と2025年にはさらに上昇しています。調整後の総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に低下した後、2024年と2025年には大幅に上昇しています。調整後の値は、調整前の値よりも一貫して高くなっています。

全体として、調整後の財務指標は、調整前の財務指標よりも高い成長と収益性を示しています。特に、調整後の自己資本利益率と総資産利益率は、2024年と2025年にかけて顕著な上昇を示しており、資本効率の改善を示唆しています。総資産回転率も、2023年以降、改善傾向にあります。財務レバレッジ比率の調整後の値は、調整前の値よりも大幅に高く、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の55,126百万米ドルから2025年には102,928百万米ドルへと、約87%増加した。しかし、増加率は年によって変動しており、2021年から2022年にかけては大幅な増加が見られる。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の29,992百万米ドルから2025年には51,645百万米ドルへと、約72%増加した。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較して低い水準で推移している。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.31から2025年には0.37へと、緩やかな上昇傾向にある。この数値は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出しているかを示す指標であり、上昇傾向は資産の利用効率が改善していることを示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.57から2025年には0.73へと、より顕著な上昇傾向を示している。調整後総資産回転率の上昇は、調整後総資産をより効率的に売上高に変換できていることを示唆する。この指標の改善は、事業運営の効率化や、より収益性の高い資産への投資が奏功している可能性を示唆する。

総資産回転率と調整後総資産回転率の乖離は、調整対象となる資産の種類や評価方法の違いに起因すると考えられる。調整後総資産回転率の上昇幅が大きいことから、調整対象の資産が売上高の創出に貢献している可能性が示唆される。

全体として、財務データは、資産規模の拡大と、資産の効率的な利用の両方が進んでいることを示している。特に、調整後総資産回転率の改善は、収益性の向上に貢献していると考えられる。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の55126百万米ドルから2025年には102928百万米ドルへと、約87%増加した。しかし、2022年から2023年の増加率は鈍化しており、2023年から2024年の増加率はさらに小さくなっている。この傾向は、資産規模の拡大が減速している可能性を示唆する。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の29992百万米ドルから2025年には51645百万米ドルへと、約72%増加した。総資産と同様に、増加率は年々低下している。調整後総資産の増加は、特定の資産の除外による影響を受けている可能性がある。

株主資本は、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の33885百万米ドルから2025年には61173百万米ドルへと、約81%増加した。増加率は比較的安定しており、資本の着実な蓄積を示唆する。

調整後自己資本は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は変動している。2020年の8751百万米ドルから2021年には15175百万米ドルへと増加したが、2022年には10194百万米ドルに減少し、2023年には9791百万米ドルに減少した。2024年には11026百万米ドルに増加したが、2025年には9890百万米ドルに減少した。調整後自己資本の変動は、特定の資本項目の調整による影響を受けている可能性が高い。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて増加傾向にある。2020年の1.63から2023年には1.69へと上昇した。しかし、2024年には1.67に低下し、2025年には1.68となった。この変動は、負債と資本の構成の変化を示唆する。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて大幅に増加した。2020年の3.43から2023年には5.14へと上昇した。2024年には4.64に低下したが、2025年には5.22に再び上昇した。調整後財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産と調整後自己資本の比率の変化に起因する。調整後財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性がある。

総資産

一貫して増加しているが、増加率は鈍化している。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示している。

株主資本

着実に増加している。

調整後自己資本

変動が大きく、安定した傾向は見られない。

財務レバレッジ比率

小幅な変動が見られる。

調整後財務レバレッジ比率

大幅な変動が見られ、財務リスクの増加を示唆する可能性がある。

株主資本は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の33885百万米ドルから2025年には61173百万米ドルへと、約80.7%の増加を示している。ただし、2022年から2023年にかけての増加幅は縮小しており、成長の鈍化が示唆される。

調整後自己資本は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は変動している。2020年の8751百万米ドルから2021年には15175百万米ドルへと倍増したが、2022年には10194百万米ドルに減少し、2023年には9791百万米ドルとさらに減少した。2024年には11026百万米ドルに回復し、2025年には9890百万米ドルとなっている。この変動は、資本構成の変更や、利益の配分戦略の変化を示唆する可能性がある。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇したが、その後は大きく変動している。2020年の0.37%から2021年には9.81%へと急増したが、2022年には2.48%に低下し、2023年には0.36%と最低水準となった。2024年には6.93%に回復し、2025年には10.13%と再び上昇している。この変動は、収益性と資本効率の変化を反映していると考えられる。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後は変動している。2020年の1.44%から2021年には26.83%へと大幅に増加したが、2022年には14.17%に低下し、2023年には2.12%と大幅に減少した。2024年には37.51%に急上昇し、2025年には62.66%とさらに上昇している。調整後の自己資本利益率の変動幅は、調整前と比較して大きく、調整項目の影響が大きいことを示唆している。特に2024年以降の急上昇は、調整後の利益に大きな影響を与える要因が発生した可能性を示唆する。

全体として、株主資本は増加傾向にあるものの、調整後自己資本は変動が大きく、自己資本利益率は不安定である。調整後自己資本利益率の顕著な上昇は、収益性の改善を示唆する一方で、その変動の大きさは、将来の収益予測の難しさを示唆している。

財務データに基づき、総資産は2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年の55,126百万米ドルから2025年には102,928百万米ドルへと、約87%の増加を記録しています。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の29,992百万米ドルから2025年には51,645百万米ドルへと、約72%の増加を示しています。調整後総資産は、総資産と比較して増加率がやや低い傾向にあります。

総資産利益率は、期間中に変動が見られます。2020年には0.23%と低い水準でしたが、2021年には6.14%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には1.52%に低下し、2023年には0.21%と再び低い水準に戻りました。しかし、2024年には4.14%に回復し、2025年には6.02%へと上昇しています。この変動は、収益性に対する総資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年に10.18%とピークを迎えました。その後、2022年には3.05%に低下し、2023年には0.41%と大幅に減少しました。しかし、2024年には8.08%に急上昇し、2025年には12%へとさらに上昇しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準を維持しており、調整後の資産を活用した収益性の向上が示唆されます。

総資産

2020年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様に増加傾向にあるが、増加率はやや低い。

総資産利益率

期間中に変動が大きく、2021年と2025年に高い水準を示した。

調整後総資産利益率

総資産利益率よりも高い水準を維持し、2024年と2025年に大幅に上昇。