市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
International Business Machines Corp., MVA計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務の公正価値1 | ||||||
| オペレーティングリースの負債 | ||||||
| 普通株式の市場価値 | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| レス： 有価証券 | ||||||
| IBMの市場(公正)価値 | ||||||
| レス： 投下資本2 | ||||||
| MVA |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場価値は変動を示しています。2022年には減少した後、2023年に大幅に増加し、2024年にはさらに増加しましたが、2025年には減少しています。
- 市場価値
- 2021年末の170588百万米ドルから、2022年末には166821百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には226572百万米ドルと大幅に増加し、2024年末には294221百万米ドルへとさらに増加しました。しかし、2025年末には276837百万米ドルに減少し、2024年末の水準を下回っています。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。ただし、増加率は年によって異なります。
- 投下資本
- 2021年末の109734百万米ドルから、2022年末には103859百万米ドルに減少しました。その後、2023年末には112743百万米ドル、2024年末には111877百万米ドルと増加し、2025年末には124995百万米ドルとさらに増加しています。全体として、投下資本は増加傾向にありますが、2024年にわずかに減少しています。
市場付加価値（MVA）は、市場価値の変動に連動して大きく変動しています。2023年と2024年に顕著な増加を示し、2025年には減少しています。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2021年末の60854百万米ドルから、2022年末には62962百万米ドルにわずかに増加しました。その後、2023年末には113829百万米ドルと大幅に増加し、2024年末には182344百万米ドルへとさらに増加しました。しかし、2025年末には151842百万米ドルに減少し、2024年末の水準を下回っています。MVAの変動は、市場価値の変動と相関関係があると考えられます。
全体として、市場価値とMVAは類似したパターンを示しており、投下資本は着実に増加しています。2025年の市場価値とMVAの減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。
時価付加スプレッド率
International Business Machines Corp.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 MVA. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値（MVA）は顕著な変動を示しています。2021年から2022年にかけて緩やかな増加が見られましたが、2023年には大幅な増加に転じ、2024年にはさらに増加しました。しかし、2025年には減少に転じています。この変動は、企業価値の評価に影響を与える要因の変化を示唆しています。
- 市場付加価値 (MVA)
- 2021年の608億5400万米ドルから、2023年には1138億2900万米ドルへと増加し、2024年には1823億4400万米ドルに達しました。その後、2025年には1518億4200万米ドルに減少しています。この推移は、市場からの評価が時間とともに変化していることを示しています。
投下資本は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。2022年には一時的に減少しましたが、その後は増加に転じています。この傾向は、事業活動への継続的な投資を示唆しています。
- 投下資本
- 2021年の1097億3400万米ドルから、2025年には1249億9500万米ドルへと増加しています。この増加は、事業規模の拡大や新たな投資の実施を示唆している可能性があります。
時価付加スプレッド率は、分析期間を通じて大幅な上昇を示しています。2021年の55.46%から、2024年には162.99%へと急増しました。しかし、2025年には121.48%に低下しています。この変動は、企業が投下資本に対してどれだけの価値を生み出しているかの変化を示しています。
- 時価付加スプレッド率
- 2021年から2024年にかけて、時価付加スプレッド率は著しく上昇しましたが、2025年には大幅に低下しています。この変動は、収益性や効率性の変化、あるいは市場の期待の変化を反映している可能性があります。特に、2025年の低下は、今後の事業戦略の見直しや、市場環境の変化への対応が必要であることを示唆しているかもしれません。
全体として、これらの指標は、企業が成長と変化の段階にあることを示唆しています。市場付加価値と時価付加スプレッド率の変動は、市場の評価と企業のパフォーマンスが密接に関連していることを示しています。投下資本の安定的な増加は、長期的な成長に向けた投資の継続を示唆しています。
時価付加証拠金率
International Business Machines Corp.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場付加価値（MVA）は顕著な変動を示しています。2021年の608億5400万米ドルから2022年には629億6200万米ドルと小幅な増加が見られましたが、2023年には1138億2900万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は2024年も続き、1823億4400万米ドルに達しましたが、2025年には1518億4200万米ドルと減少しています。
- 調整後収益
- 調整後収益は、2021年の577億700万米ドルから2023年の633億1300万米ドルまで着実に増加しました。2024年には632億9800万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には703億7800万米ドルと大幅な増加を示しています。この収益の増加は、MVAの変動とは異なる傾向を示しています。
時価付加証拠金率は、分析期間を通じて大きな変化を示しています。2021年の105.45%から2022年には105%とわずかに低下しましたが、2023年には179.79%へと急増しました。この上昇傾向は2024年には288.07%とさらに加速しましたが、2025年には215.75%と大幅に減少しています。この指標の変動は、市場評価の変化を反映している可能性があります。
全体として、MVAと時価付加証拠金率は高いボラティリティを示しており、市場の期待や外部要因の影響を受けやすいことが示唆されます。一方、調整後収益は比較的安定した成長を示しており、事業の基礎的な収益性は維持されていると考えられます。ただし、2025年のMVAの減少と時価付加証拠金率の低下は、今後の事業展開に注意が必要であることを示唆しています。