流動性比率の分析
四半期データ
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Time Warner Cable Inc.、流動性比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
- 流動比率の推移と傾向
-
2011年第一四半期には1.46と比較的高い水準であった流動比率は、その後、一時的に2012年第三四半期まで上昇し、その後減少傾向に転じている。2012年の第一四半期以降、持続的に低下し、2014年第一四 half of 2015年度にかけては0.38〜0.52の範囲に平坦化した後、2015年第二四半期以降再び上昇に転じ、2016年第一四半期には0.68まで回復している。
この傾向から、短期的な流動性は全体的に見て低下傾向にあったが、最後の年には一定の回復がみられることが示唆される。ただし、2012年以降の流動比率の低下は、短期的な支払い能力が圧迫されていた可能性を示唆している。
- 迅速流動性比率の動向と解釈
-
2011年第一四半期に1.33と比較的高水準を示し、その後は全体的に下降しつつも、2013年からは若干の回復を示している。最低値は2014年前半の0.25地点であるが、その後、2015年からは徐々に改善しており、2016年第一四半期には0.56に至っている。特に2012年以降、2014年までの間に著しい低下が見られ、流動資産のうち当座資産の比率が低下した可能性が示唆される。
これらの動きからは、短期的な支払能力に関するリスクが一時的に高まった期間があったものの、2015年以降の改善により、そのリスク緩和が進んでいると考えられる。
- 現金流動性比率の変化と示唆
-
2011年第一四半期には1.1と比較的安定していたが、その後大きく低下し、2013年以降は0.1〜0.3の範囲で変動した。特に2014年前半には0.08と最低値を記録している。この低下は、現金や現金等価物の絶対額の減少や短期資産の流動性低下を示している可能性がある。
2015年以降、やや持ち直しの兆しが見られ、2016年第一四半期には0.34まで改善している。この動きは、現金などの即時払い資産の比率が回復しつつあることを反映していると解釈できる。
流動流動性比率
Time Warner Cable Inc.、流動流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,619) | 2,459) | 1,889) | 2,074) | 2,006) | 2,316) | 2,074) | 1,988) | 3,114) | 2,144) | 2,656) | 4,610) | 4,604) | 4,877) | 5,362) | 4,586) | 3,888) | 6,398) | 6,687) | 4,531) | 4,042) | |||||||
| 流動負債 | 3,853) | 3,949) | 3,763) | 4,155) | 4,159) | 4,497) | 5,019) | 5,274) | 6,399) | 5,226) | 4,964) | 7,006) | 5,874) | 5,325) | 5,534) | 5,153) | 5,584) | 5,370) | 4,645) | 3,141) | 2,765) | |||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率1 | 0.68 | 0.62 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.41 | 0.38 | 0.49 | 0.41 | 0.54 | 0.66 | 0.78 | 0.92 | 0.97 | 0.89 | 0.70 | 1.19 | 1.44 | 1.44 | 1.46 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q1 2016 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,619 ÷ 3,853 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2011年3月期から2014年6月期まで、流動資産は増加傾向にあり、特に2011年9月期と2012年6月期にかけて大幅な増加が見られる。2012年9月期以降は一時的に減少し、2013年6月期や2014年3月期に再び増加しているが、2014年12月期以降は横ばいまたはわずかに減少に転じている。全体として、資産の流動性は一定の変動を示しながらも、概ね増加または安定的な範囲内に留まっていることが伺える。
- 流動負債の推移
- 流動負債は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2012年9月期から2013年12月期にかけて大きく増加している。2013年9月期と2014年6月期にはピークを迎えたが、その後は徐々に減少し、2016年3月期には比較的低い水準に落ち着いている。増加の期間には負債水準の拡大が見られ、負債の負担増が確認できる。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2011年3月期の1.46をピークに、その後一貫して低下し、2013年9月期の0.41が最も低い値を示す。2014年以降はやや持ち直しており、最後の観測期間（2016年3月期）には0.68に改善している。これは、流動資産と流動負債の関係から、短期的な支払能力が一時的に悪化した後、改善の兆しを示し始めている可能性を示唆している。ただし、全体としての比率は低下傾向が続いているため、短期的な資金余裕の不足が懸念される場合もある。
- 総合的な考察
- 期間を通じ、流動資産と流動負債はともに増加しているものの、流動性比率の著しい低下により、短期的な支払い能力には注意が必要であることが示唆される。特に2012年から2013年にかけて負債の増大とともに比率も大きく低下しているため、資金管理の見直しが求められる可能性がある。一方で、2014年以降の改善傾向は徐々に資金面の安定性の回復を示すものと解釈できるが、依然として比率の水準は低いため、今後の財務戦略において短期流動性の確保が重要となる。
迅速な流動性比率
Time Warner Cable Inc.、クイック流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および同等物 | 1,297) | 1,170) | 485) | 480) | 547) | 707) | 526) | 403) | 1,557) | 525) | 876) | 2,623) | 2,793) | 3,304) | 3,853) | 3,226) | 2,629) | 5,177) | 5,573) | 3,510) | 3,033) | |||||||
| 米国債短期投資 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 250) | 575) | 475) | 150) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 売掛金(引当金を除く) | 846) | 916) | 935) | 1,029) | 811) | 949) | 950) | 906) | 836) | 954) | 892) | 858) | 762) | 883) | 899) | 791) | 647) | 767) | 708) | 704) | 632) | |||||||
| クイックアセットの合計 | 2,143) | 2,086) | 1,420) | 1,509) | 1,358) | 1,656) | 1,476) | 1,309) | 2,393) | 1,479) | 2,018) | 4,056) | 4,030) | 4,337) | 4,752) | 4,017) | 3,276) | 5,944) | 6,281) | 4,214) | 3,665) | |||||||
| 流動負債 | 3,853) | 3,949) | 3,763) | 4,155) | 4,159) | 4,497) | 5,019) | 5,274) | 6,399) | 5,226) | 4,964) | 7,006) | 5,874) | 5,325) | 5,534) | 5,153) | 5,584) | 5,370) | 4,645) | 3,141) | 2,765) | |||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.56 | 0.53 | 0.38 | 0.36 | 0.33 | 0.37 | 0.29 | 0.25 | 0.37 | 0.28 | 0.41 | 0.58 | 0.69 | 0.81 | 0.86 | 0.78 | 0.59 | 1.11 | 1.35 | 1.34 | 1.33 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q1 2016 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 2,143 ÷ 3,853 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 資産の推移と流動性状況
-
クイックアセットの合計は、2011年から2013年にかけて増加傾向を示しており、特に2011/09/30と2012/09/30の期間にかけて顕著な伸びを見せている。2014年以降はやや減少または安定している状態が続いている。一方、流動負債は全体的に増加しており、2013年までのピークは2013/09/30に達しているが、その後は徐々に減少傾向にある。
迅速な流動性比率は、2011年初期には1.33から1.35の範囲を維持しており、十分な短期の支払い能力を示していた。しかし、2012年に入ると急激に低下し、一時は0.28まで下落している。これにより、流動負債の増加や流動性の悪化が示唆され、短期的な支払い能力に影響を与えるリスクが高まったことが考えられる。2013年以降は、比率はやや改善傾向となり、再び0.53まで回復しているが、全体的に見ると流動性管理の課題が存在している可能性がある。
現金流動性比率
Time Warner Cable Inc.、現金流動性比率、計算式(四半期データ)
| 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金および同等物 | 1,297) | 1,170) | 485) | 480) | 547) | 707) | 526) | 403) | 1,557) | 525) | 876) | 2,623) | 2,793) | 3,304) | 3,853) | 3,226) | 2,629) | 5,177) | 5,573) | 3,510) | 3,033) | |||||||
| 米国債短期投資 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 250) | 575) | 475) | 150) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 現金資産総額 | 1,297) | 1,170) | 485) | 480) | 547) | 707) | 526) | 403) | 1,557) | 525) | 1,126) | 3,198) | 3,268) | 3,454) | 3,853) | 3,226) | 2,629) | 5,177) | 5,573) | 3,510) | 3,033) | |||||||
| 流動負債 | 3,853) | 3,949) | 3,763) | 4,155) | 4,159) | 4,497) | 5,019) | 5,274) | 6,399) | 5,226) | 4,964) | 7,006) | 5,874) | 5,325) | 5,534) | 5,153) | 5,584) | 5,370) | 4,645) | 3,141) | 2,765) | |||||||
| 流動性比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.34 | 0.30 | 0.13 | 0.12 | 0.13 | 0.16 | 0.10 | 0.08 | 0.24 | 0.10 | 0.23 | 0.46 | 0.56 | 0.65 | 0.70 | 0.63 | 0.47 | 0.96 | 1.20 | 1.12 | 1.10 | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q1 2016 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,297 ÷ 3,853 = 0.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2011年から2013年にかけて、現金資産総額は概ね増加傾向にあり、ピークは2013年12月期の約3,268百万米ドルとなっている。その後、2014年にやや低下した後、2015年から2016年にかけて再び増加を示している。特に、2015年12月期と2016年3月期に顕著な増加が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は全期間を通じて増加傾向にあり、2011年3月期に2,765百万米ドルであったが、2016年3月期には3,853百万米ドルに達している。増加率は高い期間もあり、特に2013年12月期の7,874百万米ドルへの増加が顕著である。また、短期負債の増加とともに、企業の流動性管理の課題が示唆される。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2011年3月期の1.1からピークの2011年9月期の1.2にわずかに増加した後、その後は全期間にわたり減少傾向を示している。2012年以降は特に低い水準にとどまり、2014年12月期には0.08と極めて低い値を記録している。これにより、短期の支払能力が相対的に弱まっていることが示唆される。
- 総合的な分析
- 全体として、現金資産は一時的に増加したものの、流動負債も同時に増加しており、流動性の低下が目立つ。特に、現金流動性比率の低下は、企業の短期的な資金繰りにおいて慎重な管理が必要であることを示している。資金の流動性の改善には、現金資産の増加とともに負債管理の最適化が重要となる。今後も継続的な資金運用の見直しとリスク管理が重要な課題として位置付けられる。