Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

流動流動性比率は、2012年3月31日の0.7から2013年12月31日の0.41まで一貫して低下傾向にありました。その後、2014年3月31日の0.49まで若干回復しましたが、2014年6月30日には0.38まで再び低下しました。2015年12月31日には0.68まで上昇し、2016年3月31日には0.68で安定しました。全体として、2012年から2016年にかけて、この比率は変動しながらも、最終的には初期の水準に近づきました。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2012年3月31日の0.59から2013年12月31日の0.28まで大幅に低下しました。2014年には緩やかに回復し、0.37まで上昇しましたが、その後は2015年6月30日の0.38まで横ばいでした。2015年12月31日には0.53、2016年3月31日には0.56と、さらに上昇しました。この比率は、流動流動性比率と同様に、変動を示しながらも、最終的には改善傾向にあります。

現金流動性比率は、2012年3月31日の0.47から2013年12月31日の0.1まで著しく低下しました。2014年には0.24まで回復しましたが、2014年6月30日には0.08まで再び低下しました。2015年12月31日には0.3、2016年3月31日には0.34と、回復傾向が確認されます。この比率は、他の流動性比率と比較して、より大きな変動を示しています。

全体的に見て、これらの流動性比率は、短期的債務を履行する能力の変化を示しています。2013年には流動性の低下が見られましたが、2014年以降は回復傾向にあります。ただし、現金流動性比率は依然として他の比率よりも低い水準にあり、短期的な資金繰りには注意が必要です。

流動資産は、2012年3月31日時点の3888百万米ドルから、2016年3月31日時点の2619百万米ドルまで、全体的に変動しながら推移している。2012年6月30日には4586百万米ドルとピークに達し、その後2013年9月30日には2656百万米ドルまで減少している。2014年3月31日には3114百万米ドルと一時的に増加するも、その後は2015年9月30日の1889百万米ドルまで減少傾向が続く。2015年12月31日以降は、2016年3月31日までに若干の増加が見られる。

流動負債は、2012年3月31日時点の5584百万米ドルから、2016年3月31日時点の3853百万米ドルまで減少傾向にある。2013年6月30日には7006百万米ドルとピークに達した後、一貫して減少している。

流動流動性比率は、2012年3月31日時点の0.7から、2016年3月31日時点の0.68まで推移している。2012年6月30日には0.89と上昇するも、その後は2013年9月30日に0.54まで低下している。2014年以降は、0.38から0.68の間で変動しており、全体的には低い水準で推移している。

流動資産の変動

流動資産は、期間を通じて大きく変動しており、特に2012年後半から2013年前半にかけて顕著な減少が見られる。その後、一時的な増加と減少を繰り返しながら、2016年には2012年当初の水準に近づいている。

流動負債の傾向

流動負債は、全体的に一貫して減少傾向にある。2013年6月30日に一時的に増加するも、その後は継続的に減少している。

流動流動性比率の解釈

流動流動性比率は、全体的に低い水準で推移しており、短期的な支払い能力に対する懸念を示唆している。比率は、2012年6月30日に一時的に改善するも、その後は低下傾向にある。2016年3月31日時点では、若干改善が見られるものの、依然として低い水準にとどまっている。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2012年3月31日時点の3276百万米ドルから、2012年9月30日時点の4752百万米ドルまで増加傾向にあります。その後、2012年12月31日には4337百万米ドルに減少しましたが、2013年6月30日には4056百万米ドルで比較的安定しています。しかし、2013年9月30日以降は顕著な減少が見られ、2013年12月31日には1479百万米ドル、2014年12月31日には1656百万米ドルまで低下しました。2015年以降は緩やかな増加傾向が見られ、2016年3月31日には2143百万米ドルに達しています。

流動負債は、2012年3月31日時点の5584百万米ドルから、2013年6月30日時点の7006百万米ドルまで増加しました。その後、2013年9月30日には4964百万米ドルに減少し、2014年12月31日には4497百万米ドルまで減少傾向が続きました。2015年以降は、比較的安定した水準で推移し、2016年3月31日には3853百万米ドルとなっています。

迅速な流動性比率は、2012年3月31日時点の0.59から、2012年6月30日には0.78、2012年9月30日には0.86と上昇しました。その後、2012年12月31日には0.81に低下し、2013年以降は一貫して低下傾向にあります。2013年12月31日には0.28、2014年6月30日には0.25と低い水準に落ち込みました。2015年以降は緩やかな回復が見られ、2016年3月31日には0.56に達しています。

クイックアセットの合計

2012年9月までの増加後、2013年以降は減少傾向にあり、2015年以降は緩やかな回復が見られます。

流動負債

2013年6月まで増加し、その後は減少傾向にあり、2015年以降は比較的安定しています。

迅速な流動性比率

2012年9月まで上昇し、その後は一貫して低下傾向にあり、2015年以降は緩やかな回復が見られます。

現金資産総額は、2012年3月31日時点の2629百万米ドルから、2012年6月30日には3226百万米ドルへと増加しました。その後、2012年9月30日には3853百万米ドルとピークに達しましたが、2012年末には3454百万米ドルに減少しました。2013年上半期は緩やかな減少傾向が続き、2013年9月30日には1126百万米ドルまで大幅に低下しました。2013年12月31日には525百万米ドルとさらに減少しましたが、2014年3月31日には1557百万米ドルと回復しました。2014年6月30日には403百万米ドルに再び低下し、その後、2014年9月30日には526百万米ドル、2014年12月31日には707百万米ドルと増加しました。2015年上半期は小幅な変動が見られ、2015年9月30日には485百万米ドル、2015年12月31日には480百万米ドルとなりました。2016年3月31日には1297百万米ドルと増加しています。

流動負債は、2012年3月31日時点の5584百万米ドルから、2012年6月30日には5153百万米ドルへと減少しました。その後、2012年9月30日には5534百万米ドルと再び増加し、2012年末には5325百万米ドルとなりました。2013年上半期は増加傾向が続き、2013年6月30日には7006百万米ドルとピークに達しました。2013年9月30日には4964百万米ドルに減少し、2013年12月31日には5226百万米ドルとなりました。2014年3月31日には6399百万米ドルと増加し、その後、2014年6月30日には5274百万米ドル、2014年9月30日には5019百万米ドル、2014年12月31日には4497百万米ドルと減少しました。2015年上半期も減少傾向が続き、2015年9月30日には3763百万米ドル、2015年12月31日には3949百万米ドルとなりました。2016年3月31日には3853百万米ドルとなっています。

現金流動性比率は、2012年3月31日時点の0.47から、2012年6月30日には0.63へと上昇しました。その後、2012年9月30日には0.7とさらに上昇しましたが、2012年末には0.65に低下しました。2013年上半期は低下傾向が続き、2013年9月30日には0.23と大幅に低下しました。2013年12月31日には0.1とさらに低下し、2014年3月31日には0.24と若干回復しました。2014年6月30日には0.08と再び低下し、その後、2014年9月30日には0.1、2014年12月31日には0.16と小幅な変動が見られました。2015年上半期は0.12から0.13へと小幅に上昇し、2015年9月30日には0.13、2015年12月31日には0.12となりました。2016年3月31日には0.34と大幅に上昇しています。

現金資産総額と流動負債の関係

現金資産総額と流動負債の推移を比較すると、流動負債の変動幅が大きく、現金資産総額よりも不安定であることがわかります。現金流動性比率の変動も、この関係性を反映しています。

現金流動性比率の傾向

現金流動性比率は、全体的に低下傾向にあり、短期的な支払い能力の悪化を示唆しています。ただし、2016年3月31日には大幅な改善が見られます。