貸借対照表の構造:負債と株主資本
Adobe Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-29), 10-K (報告日: 2023-12-01), 10-K (報告日: 2022-12-02), 10-K (報告日: 2021-12-03), 10-K (報告日: 2020-11-27), 10-K (報告日: 2019-11-29).
- 総負債の推移と構成
- 全期間にわたり、総負債の構成割合は安定せず、2020年に一時的な増加が見られる。特に、長期負債の割合が2019年の9.83%から2020年に22.68%へ大きく上昇し、その後やや縮小し2024年には18.54%となっている。一方で、流動負債は全体の約半分からやや低下した期間もあるが、2024年に34.8%へ増加し、流動負債の重要性が再び高まっている。
- 負債項目の割合の変動
- 未払いの報酬と福利厚生、未払いボーナスの割合は全期間を通じて増加傾向にあり、2024年にはそれぞれ2.14%、1.9%に達している。これらは従業員関連の義務の増加を示唆している。未収企業マーケティングの割合は比較的安定しており、特に2024年には0.58%に増加しているが、大きな変動は見られない。
- デリバティブ担保負債と長期負債の識別と動向
- 2024年において新たにデリバティブ担保負債が0.56%、長期負債も18.54%に増加していることから、リスクの増加と資金調達の長期化を示している可能性がある。特に、デリバティブ負債の出現はリスクヘッジの手段の拡大を示唆している。
- 負債および資本の比率と自己資本比率の推移
- 負債比率は2019年の49.28%から2024年に53.34%に上昇し、資本比率は50.72%から46.66%に低下を示している。これにより、企業の資本構造は負債比率の増加に伴いやや負債寄りにシフトしていると考えられる。一方、剰余金の割合は高い成長を示し、2024年には127.26%まで増加し、自己資本の充実を示唆している。
- 資本金と剰余金の動向
- 資本金追加は徐々に増加し、2024年には38.91%、剰余金は同期間に127.26%へと大きく伸長している。これらの傾向は、企業が株主資本を積極的に強化し、自己資本比率の改善を図っていることを示す。
- その他の包括損失と在庫コストの動向
- その他包括損失累計額は、負の値で推移しており、2024年は-0.66%となっている。財務省在庫、コストの割合は時間とともに深刻化し、2024年には-124.32%に達している。これは、在庫評価の下方修正やコスト増大を示している可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、負債構造は長期負債と流動負債の比率変動を伴いながら、資本の積み増しとともに企業の資金調達戦略を反映している。自己資本の増加とともに、総負債比率も上昇しており、財務レバレッジが高まる傾向が見られる。一方、在庫やコスト増による潜在的なリスクも懸念され、これらの点を備考に留意する必要がある。全体として、財務戦略は資本充実とリスク管理をバランスしつつ調整が進められていると推測される。