貸借対照表の構造:負債と株主資本
Oracle Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 負債構成の概観
- 2020年から2025年までの期間、総負債の割合は一貫して100％に設定されており、負債比率は常に変動しています。流動負債の割合は、2020年の14.9％から2025年には19.39％へ増加傾向にありますが、2021年には18.43％と高めに推移しています。特に、流動負債の中で支払手形および借入金の比率は2020年の2.05％から2025年に4.32％へ増え、短期借入金の増加が見て取れます。一方、非流動負債は2020年の74.08％から2025年に68.16％とやや減少しつつも依然として主要な構成要素です。非流動負債の中では、長期の法人税未払いが減少傾向にあります。オペレーティング・リース負債やその他の非流動負債も増加しており、長期負債の比重が高まっています。
- 自己資本と純資産の変化
- 株主資本に関しては、2020年の負債比率は11.02％と比較的高く、累積赤字も顕著であり、負債比率が負の値を示すなど財務の不安定さを示唆していました。2022年以降、自己資本および株主資本の割合は改善し、2025年にはそれぞれ6.55％と12.15％となっています。特に、累積赤字の割合は2022年に-28.67％と極端に悪化した後、2023年以降は徐々に改善され、2025年には-9.2％にとどまっています。これにより、純資産の回復と財務の安定化が進んでいる可能性があります。株式資本の割合は20％台後半から23％台前半で推移しており、資本金の追加や株式発行による資本拡充の努力が見て取れます。
- 財務の安定性とリスクの傾向
- 負債の割合が高く、特に長期の負債、支払手形およびその他の借入金の増加は、財務レバレッジの増大を示唆します。しかし、累積赤字の縮小や自己資本比率の改善により、財務の健全性は徐々に向上しているものと考えられます。また、流動負債の比率増加は短期支払いの負担増を示す可能性があり、キャッシュフロー管理の重要性も増しています。負債の構成変化と自己資本の回復動向は、企業の財務戦略とリスク耐性の調整を反映していると評価されます。