貸借対照表の構造:負債と株主資本
Workday Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 負債構成の変化
- 総負債の割合は、2020年から2024年にかけて徐々に減少している。特に流動負債の占める割合は、2020年の43.56%から2024年の30.73%へと低下している一方で、非流動負債の割合は減少から増加へと転じており、2022年以降は20%前後を維持している。これは、短期負債の比率が低減し、長期負債へと負債構成がシフトしている可能性を示唆している。
- 資本構造の遷移
- 負債に対する株主資本の割合は、2020年の36.48%から2025年に50.25%へと増加している。特に追加資本金の割合は、高い水準を維持し続けており、資本の厚みが増していると読み取れる。一方、累積赤字は縮小傾向にあり、2020年の−38.54から2025年には−6.7へ改善している。これにより、自己資本の健全性が向上していることが推察される。
- 流動性および資金繰り
- 前受収益（流動と非流動）の割合は、年々減少傾向にあり、2024年には約24.66%と低い水準にある。これにより、流動性の改善または収益認識の変化が示唆される。買掛金の割合は2022年に最も低く、その後やや増加傾向を示すものの、全体にわたって比較的安定している。一方、オペレーティング・リース負債は、非流動負債の中での割合が増加しており、長期リース負債の比重が高まっていると考えられる。
- 負債コストと財務状況の安定性
- 負債の総額は減少傾向にあり、特に流動負債の比率が低下していることは、短期負債の圧縮やキャッシュフローの改善を示唆している。一方、財務省在庫に関わるコストが継続してマイナスの値を示していることは、在庫コストの削減や運営効率の向上につながっている可能性がある。全体として、負債比率の縮小と自己資本比率の向上は、財務基盤の強化を反映している。
- 総合的な見解
- 全期間を通じて、負債比率は低下し、自己資本比率は上昇していることから、財務の健全性は総じて改善していると評価できる。特に、累積赤字の縮小と追加資本金の安定した維持は、企業の財務戦略が堅実な方向へと進んでいることを示唆している。今後も負債管理と資本増強により、バランスの取れた財務体質を維持することが望ましい。