経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はWalmart Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Walmart Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Walmart Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 ウォルマートに帰属する連結当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
3 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
4 2025 計算
支払利息、負債、ファイナンスリースの税制上の優遇措置 = 調整後支払利息、負債、ファイナンスリース × 法定所得税率
= × 21.00% =
5 ウォルマートに帰属する連結当期純利益に対する税引後支払利息の追加.
6 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 税引き後の投資収益の排除。
- 連結当期純利益の推移について
- 2020年から2024年までの期間において、ウォルマートの連結当期純利益は一度減少したものの、2024年には増加に転じている。2020年の14881百万米ドルから2024年には19436百万米ドルに達し、総じて企業の純利益は成長傾向にあることが示されている。この増加は、利益の回復と拡大を示唆している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 税引後営業利益は、2020年の18200百万米ドルをピークに一時的に減少し、2022年には最も低い15307百万米ドルに落ち込んだが、その後2023年には13880百万米ドルに減少した。2024年には18517百万米ドルに回復し、その後の見通しも良好で、2025年には22003百万米ドルとさらに増大している。この動きは、企業の営業利益が短期的に変動した後、長期的には持ち直し、上昇トレンドにあることを示唆している。
- 全体的な評価
- 両指標ともに、総じて企業の財務状況は改善傾向にあることが読み取れる。純利益と税引後営業利益の両方が2024年から2025年にかけて回復と拡大を示しており、営業と純利益の両面で持続的な成長基調が期待できる。ただし、一時的な減少の局面も存在しており、市場や経済状況の変動に対する慎重な管理が必要と考えられる。
現金営業税
Walmart Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息、負債、ファイナンスリースによる節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、その後2023年に再び増加に転じている。2022年の水準は2020年の水準より低いが、2023年にはそれを上回る。これにより、法人税の見積もりや引当金に関する見直しが行われた可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は継続的に増加しており、2020年の5296百万米ドルから2025年には7482百万米ドルに達している。特に2024年から2025年にかけて大きな増加が見られ、税負担の増加や営業規模の拡大が反映されていると考えられる。
- 全体的な傾向と解釈
- 法人税引当金と現金営業税の両者がともに増加傾向にあり、税負担が増大していることがうかがえる。法人税引当金の変動は内部の見積もりや会計方針の変更を示す可能性があり、現金営業税の増加は、収益拡大または税率の調整に伴うものと推測される。一方、法人税引当金の一時的な減少は、税務戦略の見直しや税金計算の修正を示唆している可能性がある。総じて、税金関連の負担が近年増加しており、今後の財務計画や税務戦略にとって重要な考慮事項となる。
投下資本
Walmart Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 ウォルマートの株主資本総額への株式相当物の追加.
4 その他の包括利益の累計額の除去。
5 進行中の建設の減算.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2025年にかけて、負債とリースの合計は総じて変動が見られるものの、2020年の7億2433百万米ドルから2024年には6億1321百万米ドルに減少し、その後2025年には一部回復し6億114百万米ドルとなった。これは、負債の総額がやや縮小または維持されていることを示しており、財務の負担軽減や資本構造の安定化を示唆している。
- 株主資本総額
- 株主資本は2020年の74669百万米ドルから2025年には91013百万米ドルに増加しており、約22％の増加を示している。この期間中、株主資本は一貫して増加傾向にあることから、資本の蓄積または利益の再投資による企業の財務的健全性の向上がみてとれる。特に2021年以降、株主資本の伸びが顕著であり、資本効率の改善や株主価値の増加が進んでいる可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の167,329百万米ドルから2025年には161,279百万米ドルへと減少している。わずかではあるが、総投資額の縮小傾向が見られ、効率的な資本運用や不要な資本の削減が行われていることが窺える。これにより、企業は資本の最適化に努めており、収益性と資本効率の向上を目指していると考えられる。
資本コスト
Walmart Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務およびファイナンスリースの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済スプレッド比率
Walmart Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済利益率率
Walmart Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).