Walmart Inc. (NYSE:WMT)

総資産は、2020年から2024年まで一貫して236,495百万米ドルから252,399百万米ドルへと増加傾向にあります。2025年には260,823百万米ドルと、さらに増加すると予測されています。ただし、2021年から2022年の間には減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の205,422百万米ドルから2024年の224,286百万米ドルへと増加し、2025年には232,031百万米ドルに達すると予想されます。総資産と同様に、2021年から2022年の間に減少が見られますが、その減少幅は総資産よりも小さくなっています。

株主資本総額は、2020年の74,669百万米ドルから2024年の83,861百万米ドルへと増加しています。2025年には91,013百万米ドルと、大幅な増加が見込まれています。2022年から2023年の間には減少が見られますが、その後回復しています。

調整後株主資本合計も、株主資本総額と同様の傾向を示しています。2020年の43,596百万米ドルから2024年の55,748百万米ドルへと増加し、2025年には62,221百万米ドルに達すると予測されています。株主資本総額と同様に、2022年から2023年の間に減少が見られますが、その後回復しています。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2021年から2022年に減少が見られる。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。減少幅は総資産よりも小さい。

株主資本総額の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2022年から2023年に減少が見られるが、その後回復。

調整後株主資本合計の傾向

株主資本総額と同様の傾向。2022年から2023年に減少が見られるが、その後回復。

全体として、総資産と株主資本は長期的に増加傾向にありますが、期間中に一時的な減少が見られます。調整後の数値は、調整されていない数値よりも変動が小さく、より安定した成長を示唆しています。2025年の予測値は、これらの財務指標が今後も成長を続けることを示唆しています。

総資産回転率は、2020年から2025年にかけて一貫して上昇傾向にある。2.2から2.59へと、期間を通じて緩やかな増加が見られる。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2.53から2.91へと増加している。このことは、資産の利用効率が向上している可能性を示唆する。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年にかけて3.17から3.17へと横ばいだったが、2024年に3.01、2025年には2.87へと低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、4.71から3.73へと減少傾向にある。これは、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。

自己資本利益率は、2020年の19.93%から2021年の16.69%へと低下した後、2022年と2023年にかけて16.42%と15.23%と低い水準で推移した。しかし、2024年には18.5%に回復し、2025年には21.36%へと大幅に上昇している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、34.13%から31.24%へと増加している。このことは、自己資本に対する収益性が改善されていることを示唆する。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の6.29%から2021年の5.35%へと低下した後、2022年には5.58%に若干回復した。2023年には4.8%に再び低下したが、2024年には6.15%に、2025年には7.45%へと上昇している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、7.24%から8.38%へと増加している。これは、総資産に対する収益性が向上していることを示唆する。

全体として、調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より顕著な傾向を示す傾向がある。特に、自己資本利益率と総資産利益率の調整後の値は、より高い成長率を示している。これは、調整が特定の会計上の要素を考慮していることを示唆し、より包括的な収益性の評価を提供している可能性がある。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産の推移を分析します。2020年から2021年にかけて総資産は増加し、252496百万米ドルに達しましたが、その後2022年と2023年には減少傾向に転じました。2024年には再び増加し、252399百万米ドルとなりました。2025年には260823百万米ドルと、過去最高値を更新しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少を経て、2025年に232031百万米ドルと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の2.2から一貫して上昇傾向にあります。2021年は2.2で横ばいでしたが、2022年には2.32、2023年には2.49、2024年には2.55、そして2025年には2.59に達しています。この上昇は、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に上昇傾向にあります。2020年の2.53から、2021年は2.48と一時的に低下しましたが、その後は2022年に2.63、2023年に2.82、2024年に2.87、そして2025年には2.91と着実に増加しています。調整後総資産回転率の方が総資産回転率よりも高い値を示しており、調整後の資産規模で見た場合の効率性がより高いことを示しています。

総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇傾向は、資産の効率的な利用と収益性の向上を示唆しています。総資産の推移は、事業規模の変動や投資活動の影響を受けている可能性があります。調整後総資産の変動は、特定の資産の評価方法の変更や、資産の売却・取得などが影響していると考えられます。全体として、資産効率は改善傾向にあり、収益性の向上に貢献していると評価できます。

総資産は、2020年から2024年まで増加傾向にありましたが、2022年には一時的に減少しています。2024年の総資産は2523億9900万米ドルで、2020年の2364億9500万米ドルから増加しました。2025年には2608億2300万米ドルへと、さらに増加する見込みです。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2024年まで増加傾向にあり、2022年に一時的な減少が見られます。2024年の調整後総資産は2242億8600万米ドルで、2020年の2054億2200万米ドルから増加しています。2025年には2320億3100万米ドルへと増加すると予測されています。

株主資本総額は、2020年から2021年、2023年から2024年まで増加していますが、2021年から2023年には減少しています。2024年の株主資本総額は838億6100万米ドルで、2020年の746億6900万米ドルから増加しています。2025年には910億1300万米ドルへと大幅な増加が見込まれています。

調整後株主資本合計も、株主資本総額と同様のパターンを示しています。2020年から2021年、2023年から2024年まで増加し、2021年から2023年には減少しています。2024年の調整後株主資本合計は557億4800万米ドルで、2020年の435億9600万米ドルから増加しています。2025年には622億2100万米ドルへと増加すると予測されています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.17から2024年の3.01へとわずかに減少しています。2025年には2.87まで低下する見込みです。これは、負債に対する資本の割合が徐々に減少していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年の4.71から2024年の4.02へと減少しています。2025年には3.73まで低下すると予測されています。調整後の比率も、負債に対する資本の割合が減少傾向にあることを示しています。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にあり、株主資本総額と調整後株主資本合計も増加しています。財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

分析期間において、株主資本総額は全体的に増加傾向にある。2020年から2021年にかけては大幅な増加が見られたが、2022年から2023年にかけては減少に転じている。しかし、2023年から2024年にかけては再び増加し、2025年には過去最高値を記録している。

株主資本総額

2020年の74,669百万米ドルから2025年には91,013百万米ドルへと、約22.1%増加した。2021年の増加幅が最も大きく、2023年には一時的に減少している。

調整後株主資本合計も、株主資本総額と同様に増加傾向にある。2020年から2021年にかけての増加幅は特に大きく、その後も着実に増加している。調整後株主資本合計は、株主資本総額よりも低い水準にあるが、その差は縮小傾向にある。

調整後株主資本合計

2020年の43,596百万米ドルから2025年には62,221百万米ドルへと、約42.7%増加した。調整後株主資本合計の増加は、株主資本総額の増加を上回っている。

自己資本利益率は、分析期間を通じて変動している。2020年から2023年にかけては低下傾向にあったが、2024年と2025年には上昇に転じている。2025年には、自己資本利益率は過去最高値を記録している。

自己資本利益率

2020年の19.93%から2023年には15.23%へと低下したが、2025年には21.36%へと上昇した。この変動は、収益性や資本構成の変化を反映している可能性がある。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移しており、その差は一貫している。調整後自己資本利益率も、2020年から2023年にかけては低下傾向にあったが、2024年と2025年には上昇に転じている。2025年には、調整後自己資本利益率は過去最高値を記録している。

調整後自己資本利益率

2020年の34.13%から2023年には24.07%へと低下したが、2025年には31.24%へと上昇した。調整後自己資本利益率の上昇は、調整後の収益性の改善を示唆している可能性がある。

全体として、株主資本は増加傾向にあり、自己資本利益率は2023年を底に回復傾向にある。調整後指標は、調整されていない指標よりも高い収益性を示しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性を示唆している。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析した結果を以下に示します。

総資産

総資産は、2020年から2021年にかけて増加し、252496百万米ドルに達しました。その後、2022年に244860百万米ドルに減少し、2023年には243197百万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2024年には252399百万米ドルに増加し、2025年には260823百万米ドルと更なる増加傾向を示しています。

調整後総資産

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて増加し、223513百万米ドルに達しました。2022年には215846百万米ドルに減少し、2023年には215023百万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2024年には224286百万米ドルに増加し、2025年には232031百万米ドルと更なる増加傾向を示しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の6.29%から2021年には5.35%に低下しました。2022年には5.58%に回復しましたが、2023年には4.8%に再び低下しました。2024年には6.15%に上昇し、2025年には7.45%と大幅な増加を示しています。総資産利益率は、変動の傾向が見られます。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2020年の7.24%から2021年には6.04%に低下しました。2022年には6.33%に回復しましたが、2023年には5.43%に再び低下しました。2024年には6.92%に上昇し、2025年には8.38%と大幅な増加を示しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、調整後の数値の方が高い収益性を示唆しています。

全体として、総資産は増加傾向にあり、調整後総資産も同様の傾向を示しています。総資産利益率と調整後総資産利益率は、2023年まで変動がありましたが、2024年と2025年には顕著な上昇を示しており、資産効率の改善が示唆されます。調整後総資産利益率の方が高いことから、調整後の数値の方がより正確な収益性を反映している可能性があります。