所得税費用
実効所得税率 (EITR)
繰延税金資産および繰延税金負債の構成要素
繰延税金資産および負債、分類
財務諸表の調整: 繰延税金の撤廃
調整後の財務比率: 繰延税金の撤廃(サマリー)
当期純利益率(調整後)
総資産回転率(調整後)
財務レバレッジ比率(調整後)
自己資本利益率(ROE)(調整後)
総資産利益率(ROA)(調整後)

Walmart Inc., 法人税費用, 継続事業

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
米国連邦	3,478)	3,215)	2,030)	3,313)	2,991)	2,794)
米国の州および地方	886)	762)	610)	649)	742)	587)
インターナショナル	2,451)	1,772)	2,654)	1,553)	1,127)	1,205)
現在の税引当金	6,815)	5,749)	5,294)	5,515)	4,860)	4,586)
米国連邦	(214)	(438)	608)	(671)	2,316)	663)
米国の州および地方	30)	141)	119)	41)	23)	35)
インターナショナル	(479)	126)	(297)	(129)	(341)	(369)
繰延税金費用(給付金)	(663)	(171)	430)	(759)	1,998)	329)
法人税引当金	6,152)	5,578)	5,724)	4,756)	6,858)	4,915)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

コンポーネント	形容	会社概要
現在の税引当金	継続事業からの課税所得に係る当期所得税費用の額	現在の Walmart Inc. の税引当金は、2023年から2024年、および2024年から2025年に増加しました。
繰延税金費用(給付金)	継続事業からの利益に係る繰延税金費用の額	繰延税金費用(利益)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて Walmart Inc. 減少しました。
法人税引当金	継続事業に係る当期法人税費用および繰延法人税費用の額	Walmart Inc.の所得税引当金は2023年から2024年にかけて減少しましたが、その後2024年から2025年にかけて増加し、2023年の水準を超えました。

Walmart Inc.、実効所得税率(EITR)の調整

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
米国の法定税率	21.00%	21.00%	21.00%	21.00%	21.00%	21.00%
米国州所得税(連邦所得税の優遇措置を差し引いた額)	2.80%	3.00%	3.10%	2.80%	2.90%	2.20%
米国外で課税される所得	1.30%	0.10%	1.10%	-1.50%	-0.10%	-1.00%
特定の事業の分離、廃棄、および縮小	0.00%	0.00%	6.30%	0.50%	7.10%	0.00%
評価引当金	0.40%	1.20%	1.70%	4.40%	2.30%	2.30%
本国に送金された国際収益の純影響	-0.60%	-0.40%	-0.40%	-0.30%	-0.40%	0.40%
連邦税額控除	-1.40%	-1.50%	-1.30%	-1.10%	-0.90%	-0.80%
税法改正の制定	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	-1.90%
認識されていない税制上の優遇措置の変更	0.30%	0.60%	0.30%	0.20%	0.80%	2.50%
その他、ネット	-0.40%	1.50%	1.80%	-0.60%	0.60%	-0.30%
実効所得税率	23.40%	25.50%	33.60%	25.40%	33.30%	24.40%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

コンポーネント	形容	会社概要
実効所得税率	継続事業に関連する当期法人税費用および繰延法人税費用の割合。	実効所得税率は、2023年から2024年、および2024年から2025年に Walmart Inc. に減少しました。

Walmart Inc.、繰延税金資産および負債の構成要素

百万米ドル

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
損失および税額控除の繰越	7,539)	7,136)	7,690)	9,456)	9,179)	9,056)
未払負債	3,009)	3,066)	3,312)	2,752)	2,582)	2,483)
株式報酬	263)	238)	237)	231)	224)	250)
リース義務	4,611)	4,831)	4,653)	4,320)	4,450)	4,098)
他	1,076)	1,124)	839)	893)	589)	1,020)
繰延税金資産	16,498)	16,395)	16,731)	17,652)	17,024)	16,907)
評価引当金	(7,405)	(7,485)	(7,815)	(9,542)	(8,782)	(8,588)
繰延税金資産(評価引当金控除後)	9,093)	8,910)	8,916)	8,110)	8,242)	8,319)
有形固定資産	(4,303)	(4,813)	(4,352)	(4,414)	(4,802)	(4,621)
取得した無形資産	(1,096)	(898)	(932)	(1,065)	(1,071)	(1,152)
在庫	(3,336)	(3,035)	(3,032)	(1,588)	(1,235)	(1,414)
使用権資産のリース	(4,816)	(4,941)	(4,727)	(4,355)	(4,390)	(3,998)
時価評価投資	(353)	(322)	(1,390)	(1,825)	(2,678)	(724)
他	(460)	(486)	(249)	(307)	(675)	(700)
繰延税金負債	(14,364)	(14,495)	(14,682)	(13,554)	(14,851)	(12,609)
正味繰延税金資産 (負債)	(5,271)	(5,585)	(5,766)	(5,444)	(6,609)	(4,290)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

コンポーネント	形容	会社概要
繰延税金資産	控除可能な一時差額および繰越に帰属する繰延税金資産の評価引当金の配分前の金額。	繰延税金資産は Walmart Inc. 2023年から2024年にかけて減少しましたが、2024年から2025年にかけてわずかに増加しました。
繰延税金資産(評価引当金控除後)	繰延税金資産の評価引当金を控除可能な一時差額および繰越に帰属する配分額。	評価引当金を差し引いた繰延税金資産は、 Walmart Inc. 2023年から2024年にかけて減少しましたが、その後、2024年から2025年にかけて増加し、2023年の水準を超えました。
正味繰延税金資産 (負債)	評価引当金および繰延税金負債の配分後、控除可能な差額および繰越に帰属する繰延税金資産の金額で、管轄区域の相殺はありません。	Walmart Inc.の純繰延税金資産(負債)は、2023年から2024年、および2024年から2025年に増加しました。

Walmart Inc.、繰延税金資産・負債、分類

百万米ドル

		2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
	繰延税金資産(その他の長期資産に含む)	1,748)	1,663)	1,503)	1,473)	1,836)	1,914)
	繰延税金負債(繰延税金等に含む)	7,019)	7,248)	7,269)	6,917)	8,445)	6,204)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

コンポーネント	形容	会社概要
繰延税金資産(その他の長期資産に含む)	評価引当金および繰延税金負債の配分後、控除可能な差額および繰越に帰属する繰延税金資産の金額で、管轄区域のネッティングがあり、流動でないものとして分類されています。	繰延税金資産(その他の長期資産に含まれる)は、2023年から2024年、および2024年から2025年にかけて Walmart Inc. 増加しました。
繰延税金負債(繰延税金等に含む)	繰延税金資産を差し引いた金額で、課税差額に起因する繰延税金負債のうち、管轄区域のネッティングを含み、非流動として分類された金額。	繰延税金債務(繰延法人税等に含まれるもの)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて減少しました Walmart Inc. 。

Walmart Inc.、財務諸表の調整

百万米ドル

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
総資産の調整
総資産(調整前)	260,823)	252,399)	243,197)	244,860)	252,496)	236,495)
レス：非流動繰延税金資産(純額)	1,748)	1,663)	1,503)	1,473)	1,836)	1,914)
総資産(調整後)	259,075)	250,736)	241,694)	243,387)	250,660)	234,581)
総負債の調整
総負債(調整前)	163,131)	161,828)	159,206)	152,969)	164,965)	154,943)
レス：非流動繰延税金負債(正味)	7,019)	7,248)	7,269)	6,917)	8,445)	6,204)
総負債(調整後)	156,112)	154,580)	151,937)	146,052)	156,520)	148,739)
ウォルマートの株主資本総額への調整
ウォルマートの株主資本総額(調整前)	91,013)	83,861)	76,693)	83,253)	80,925)	74,669)
レス：正味繰延税金資産 (負債)	(5,271)	(5,585)	(5,766)	(5,444)	(6,609)	(4,290)
ウォルマートの株主資本総額(調整後)	96,284)	89,446)	82,459)	88,697)	87,534)	78,959)
ウォルマートに帰属する連結当期純利益への調整
ウォルマートに帰属する連結当期純利益(調整前)	19,436)	15,511)	11,680)	13,673)	13,510)	14,881)
もっとその：繰延所得税費用	(663)	(171)	430)	(759)	1,998)	329)
ウォルマートに帰属する連結当期純利益(調整後)	18,773)	15,340)	12,110)	12,914)	15,508)	15,210)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

Walmart Inc.、財務データ:報告済み vs. 調整済み

Walmart Inc.、調整済み財務比率

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
純利益率
当期純利益率(調整前)	2.88%	2.41%	1.93%	2.41%	2.43%	2.86%
当期純利益率(調整後)	2.78%	2.39%	2.00%	2.27%	2.79%	2.93%
総資産回転率
総資産回転率(調整前)	2.59	2.55	2.49	2.32	2.20	2.20
総資産回転率(調整後)	2.60	2.56	2.51	2.33	2.22	2.22
財務レバレッジ比率
財務レバレッジ比率(調整前)	2.87	3.01	3.17	2.94	3.12	3.17
財務レバレッジ比率(調整後)	2.69	2.80	2.93	2.74	2.86	2.97
自己資本利益率 (ROE)
自己資本利益率(調整前)	21.36%	18.50%	15.23%	16.42%	16.69%	19.93%
自己資本利益率(調整後)	19.50%	17.15%	14.69%	14.56%	17.72%	19.26%
総資産利益率 (ROA)
総資産利益率(調整前)	7.45%	6.15%	4.80%	5.58%	5.35%	6.29%
総資産利益率(調整後)	7.25%	6.12%	5.01%	5.31%	6.19%	6.48%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

財務比率	形容	会社概要
当期純利益率(調整後)	調整後純利益を総収益で割った値として計算される収益性の指標。	Walmart Inc.の純利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。
総資産回転率(調整後)	総収益を調整後総資産で割った値として算出される活動比率。	Walmart Inc.の総資産回転率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。
財務レバレッジ比率(調整後)	調整後総資産を調整後総資本で割った値として計算される財務レバレッジの尺度。財務レバレッジとは、企業が負債の使用を通じて、営業利益の比例的な変化よりも大きい普通株式利益率の比例的な変化に影響を与えることができる程度です。	財務レバレッジ比率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて Walmart Inc. 減少しました。
自己資本利益率(調整後)	調整後純利益を調整後株主資本で割った収益率。	株主資本利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて Walmart Inc. に改善しました。
総資産利益率(調整後)	調整後純利益を調整後総資産で割った収益率。	Walmart Inc.の資産利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。

Walmart Inc.、財務比率:報告済み対調整済み

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する連結当期純利益	19,436)	15,511)	11,680)	13,673)	13,510)	14,881)
売り上げ高	674,538)	642,637)	605,881)	567,762)	555,233)	519,926)
収益率
純利益率¹	2.88%	2.41%	1.93%	2.41%	2.43%	2.86%
繰延税金の調整後
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益	18,773)	15,340)	12,110)	12,914)	15,508)	15,210)
売り上げ高	674,538)	642,637)	605,881)	567,762)	555,233)	519,926)
収益率
当期純利益率(調整後)²	2.78%	2.39%	2.00%	2.27%	2.79%	2.93%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025 計算

¹ 純利益率 = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ 売り上げ高
= 100 × 19,436 ÷ 674,538 = 2.88%

² 当期純利益率(調整後) = 100 × ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益 ÷ 売り上げ高
= 100 × 18,773 ÷ 674,538 = 2.78%

収益率	形容	会社概要
当期純利益率(調整後)	調整後純利益を総収益で割った値として計算される収益性の指標。	Walmart Inc.の純利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
売り上げ高	674,538)	642,637)	605,881)	567,762)	555,233)	519,926)
総資産	260,823)	252,399)	243,197)	244,860)	252,496)	236,495)
活動率
総資産回転率¹	2.59	2.55	2.49	2.32	2.20	2.20
繰延税金の調整後
選択した財務データ (百万米ドル)
売り上げ高	674,538)	642,637)	605,881)	567,762)	555,233)	519,926)
調整後総資産	259,075)	250,736)	241,694)	243,387)	250,660)	234,581)
活動率
総資産回転率(調整後)²	2.60	2.56	2.51	2.33	2.22	2.22

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025 計算

¹ 総資産回転率 = 売り上げ高 ÷ 総資産
= 674,538 ÷ 260,823 = 2.59

² 総資産回転率(調整後) = 売り上げ高 ÷ 調整後総資産
= 674,538 ÷ 259,075 = 2.60

活動率	形容	会社概要
総資産回転率(調整後)	総収益を調整後総資産で割った値として算出される活動比率。	Walmart Inc.の総資産回転率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産	260,823)	252,399)	243,197)	244,860)	252,496)	236,495)
ウォルマートの株主資本総額	91,013)	83,861)	76,693)	83,253)	80,925)	74,669)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	2.87	3.01	3.17	2.94	3.12	3.17
繰延税金の調整後
選択した財務データ (百万米ドル)
調整後総資産	259,075)	250,736)	241,694)	243,387)	250,660)	234,581)
調整後ウォルマート株主資本合計	96,284)	89,446)	82,459)	88,697)	87,534)	78,959)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率(調整後)²	2.69	2.80	2.93	2.74	2.86	2.97

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025 計算

¹ 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ウォルマートの株主資本総額
= 260,823 ÷ 91,013 = 2.87

² 財務レバレッジ比率(調整後) = 調整後総資産 ÷ 調整後ウォルマート株主資本合計
= 259,075 ÷ 96,284 = 2.69

ソルベンシー比率	形容	会社概要
財務レバレッジ比率(調整後)	調整後総資産を調整後総資本で割った値として計算される財務レバレッジの尺度。財務レバレッジとは、企業が負債の使用を通じて、営業利益の比例的な変化よりも大きい普通株式利益率の比例的な変化に影響を与えることができる程度です。	財務レバレッジ比率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて Walmart Inc. 減少しました。

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する連結当期純利益	19,436)	15,511)	11,680)	13,673)	13,510)	14,881)
ウォルマートの株主資本総額	91,013)	83,861)	76,693)	83,253)	80,925)	74,669)
収益率
ROE¹	21.36%	18.50%	15.23%	16.42%	16.69%	19.93%
繰延税金の調整後
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益	18,773)	15,340)	12,110)	12,914)	15,508)	15,210)
調整後ウォルマート株主資本合計	96,284)	89,446)	82,459)	88,697)	87,534)	78,959)
収益率
自己資本利益率(調整後)²	19.50%	17.15%	14.69%	14.56%	17.72%	19.26%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025 計算

¹ ROE = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ ウォルマートの株主資本総額
= 100 × 19,436 ÷ 91,013 = 21.36%

² 自己資本利益率(調整後) = 100 × ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益 ÷ 調整後ウォルマート株主資本合計
= 100 × 18,773 ÷ 96,284 = 19.50%

収益率	形容	会社概要
自己資本利益率(調整後)	調整後純利益を調整後株主資本で割った収益率。	株主資本利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて Walmart Inc. に改善しました。

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する連結当期純利益	19,436)	15,511)	11,680)	13,673)	13,510)	14,881)
総資産	260,823)	252,399)	243,197)	244,860)	252,496)	236,495)
収益率
ROA¹	7.45%	6.15%	4.80%	5.58%	5.35%	6.29%
繰延税金の調整後
選択した財務データ (百万米ドル)
ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益	18,773)	15,340)	12,110)	12,914)	15,508)	15,210)
調整後総資産	259,075)	250,736)	241,694)	243,387)	250,660)	234,581)
収益率
総資産利益率(調整後)²	7.25%	6.12%	5.01%	5.31%	6.19%	6.48%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025 計算

¹ ROA = 100 × ウォルマートに帰属する連結当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 19,436 ÷ 260,823 = 7.45%

² 総資産利益率(調整後) = 100 × ウォルマートに帰属する調整連結当期純利益 ÷ 調整後総資産
= 100 × 18,773 ÷ 259,075 = 7.25%

収益率	形容	会社概要
総資産利益率(調整後)	調整後純利益を調整後総資産で割った収益率。	Walmart Inc.の資産利益率(調整後)は、2023年から2024年、2024年から2025年にかけて改善しました。

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

所得税の分析

所得税費用

実効所得税率 (EITR)

繰延税金資産および繰延税金負債の構成要素

繰延税金資産および負債、分類

財務諸表の調整: 繰延税金の撤廃

Walmart Inc.、財務データ:報告済み vs. 調整済み

調整後の財務比率: 繰延税金の撤廃(サマリー)

Walmart Inc.、財務比率:報告済み対調整済み

当期純利益率(調整後)

総資産回転率(調整後)

財務レバレッジ比率(調整後)

自己資本利益率(ROE)(調整後)

総資産利益率(ROA)(調整後)