Stock Analysis on Net
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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

財務報告の品質: 総見越額

難易度が高い

収益は現金と発生主義の構成要素に分解できます。発生主義コンポーネント(累積見越)は、現金コンポーネントよりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義コンポーネントが高い収益は、発生主義コンポーネントが小さい収益よりも持続性が低く、それ以外はすべて等しい。 (2)収益の現金要素は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。


貸借対照表ベースの見越率

Walmart Inc.、総見越のバランスシート計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/01/31 2019/01/31 2018/01/31 2017/01/31 2016/01/31 2015/01/31
営業資産
総資産 236,495  219,295  204,522  198,825  199,581  203,706 
もっと少なく: 現金および現金同等物 9,465  7,722  6,756  6,867  8,705  9,135 
営業資産 227,030  211,573  197,766  191,958  190,876  194,571 
営業負債
総負債 154,943  139,661  123,700  118,290  115,970  117,769 
もっと少なく: 短期借入金 575  5,225  5,257  1,099  2,708  1,592 
もっと少なく: 1年以内の長期債務 5,362  1,876  3,738  2,256  2,745  4,810 
もっと少なく: 1年以内に期限が到来するファイナンスリース債務 511  —  —  —  —  — 
もっと少なく: キャピタルリースと1年以内の支払い義務 —  729  667  565  551  287 
もっと少なく: 1年以内の期日を除く長期債務 43,714  43,520  30,045  36,015  38,214  41,086 
もっと少なく: 長期ファイナンスリース債務(1年以内の期日を除く) 4,307  —  —  —  —  — 
もっと少なく: 長期のキャピタルリースと1年以内の期日を除く融資義務 —  6,683  6,780  6,003  5,816  2,606 
営業負債 100,474  81,628  77,213  72,352  65,936  67,388 
 
純営業資産1 126,556  129,945  120,553  119,606  124,940  127,183 
貸借対照表ベースの見越額2 (3,389) 9,392  947  (5,334) (2,243) — 
財務比率
貸借対照表ベースの見越率3 -2.64% 7.50% 0.79% -4.36% -1.78%
ベンチマーク
貸借対照表ベースの見越率、競合他社4
Amazon.com Inc. 18.08% 27.50% 21.63% 105.22%
Costco Wholesale Corp. 0.35% 4.27% 3.79% -6.51% 18.80%
Dollar General Corp. 3.56% 2.04% 5.02% 2.88% 3.98%
Home Depot Inc. 2.66% 2.61% -2.02% -0.07% 2.47%
Lowe’s Cos. Inc. 6.39% -14.72% 3.22% 9.18% -5.72%
Target Corp. -1.25% 1.74% -2.57% -2.24% -12.59%
TJX Cos. Inc. 15.53% 3.29% 23.01% -6.47% 11.27%
貸借対照表ベースの見越率、セクター
一般小売店 3.87% 8.33% 4.37% 8.42% 200.00%
貸借対照表ベースの見越率、業界
消費者サービス 0.81% 11.38% 16.70% 8.30% 200.00%

ソース: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2020 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 227,030100,474 = 126,556

2 2020 計算
貸借対照表ベースの見越額 = 純営業資産2020 – 純営業資産2019
= 126,556129,945 = -3,389

3 2020 計算
貸借対照表ベースの見越率 = 100 × 貸借対照表ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -3,389 ÷ [(126,556 + 129,945) ÷ 2] = -2.64%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

財務比率 説明 会社
貸借対照表ベースの見越率 比率は、貸借対照表ベースの見越額を平均純営業資産で除算することで求められます。 Walmart Inc.は、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2019年から2020年にかけて収益の質を改善しました。

キャッシュフロー計算書に基づく発生率

Walmart Inc.、総見越額のキャッシュフロー計算書計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/01/31 2019/01/31 2018/01/31 2017/01/31 2016/01/31 2015/01/31
ウォルマートに起因する連結純利益 14,881  6,670  9,862  13,643  14,694  16,363 
もっと少なく: 営業活動による純現金 25,255  27,753  28,337  31,530  27,389  28,564 
もっと少なく: 投資活動に使用された純現金 (9,128) (24,036) (9,060) (13,987) (10,675) (11,125)
キャッシュフロー計算書ベースの見越額 (1,246) 2,953  (9,415) (3,900) (2,020) (1,076)
財務比率
キャッシュフロー計算書に基づく発生率1 -0.97% 2.36% -7.84% -3.19% -1.60%
ベンチマーク
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、競合他社2
Amazon.com Inc. 23.04% -5.12% -20.61% 52.87%
Costco Wholesale Corp. -7.45% 1.32% 2.52% -13.60% 12.02%
Dollar General Corp. 2.79% 1.98% 4.42% 2.37% 3.62%
Home Depot Inc. 0.66% 1.98% -4.67% -0.96% 2.46%
Lowe’s Cos. Inc. 6.85% -13.55% -0.81% 4.08% -4.44%
Target Corp. -4.18% 1.84% -4.02% -5.22% -9.80%
TJX Cos. Inc. 14.48% -9.68% 16.13% -2.63% 12.23%
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、セクター
一般小売店 4.98% -0.62% -7.36% 2.71% -5.86%
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、業界
消費者サービス -0.18% 1.61% 7.22% 5.01% 3.47%

ソース: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2020 計算
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,246 ÷ [(126,556 + 129,945) ÷ 2] = -0.97%

2 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

財務比率 説明 会社
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの見越額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 Walmart Inc.は、キャッシュフロー計算書に基づく発生率を使用して、2019年から2020年にかけて収益の質を改善しました。