Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

財務報告の品質： 総見越額

難易度が高い

収益は現金と発生主義の構成要素に分解できます。発生主義コンポーネント（累積見越）は、現金コンポーネントよりも持続性が低いことがわかっているため、（1）発生主義コンポーネントが高い収益は、発生主義コンポーネントが小さい収益よりも持続性が低く、それ以外はすべて等しい。 （2）収益の現金要素は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。

貸借対照表ベースの見越率

Walmart Inc.、総見越のバランスシート計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/01/31 2019/01/31 2018/01/31 2017/01/31 2016/01/31 2015/01/31
営業資産
総資産 236,495  219,295  204,522  198,825  199,581  203,706 
もっと少なく： 現金および現金同等物 9,465  7,722  6,756  6,867  8,705  9,135 
営業資産 227,030  211,573  197,766  191,958  190,876  194,571 
営業負債
総負債 154,943  139,661  123,700  118,290  115,970  117,769 
もっと少なく： 短期借入金 575  5,225  5,257  1,099  2,708  1,592 
もっと少なく： 1年以内の長期債務 5,362  1,876  3,738  2,256  2,745  4,810 
もっと少なく： 1年以内に期限が到来するファイナンスリース債務 511  —  —  —  —  — 
もっと少なく： キャピタルリースと1年以内の支払い義務 —  729  667  565  551  287 
もっと少なく： 1年以内の期日を除く長期債務 43,714  43,520  30,045  36,015  38,214  41,086 
もっと少なく： 長期ファイナンスリース債務（1年以内の期日を除く） 4,307  —  —  —  —  — 
もっと少なく： 長期のキャピタルリースと1年以内の期日を除く融資義務 —  6,683  6,780  6,003  5,816  2,606 
営業負債 100,474  81,628  77,213  72,352  65,936  67,388 
 
純営業資産1 126,556  129,945  120,553  119,606  124,940  127,183 
貸借対照表ベースの見越額2 (3,389) 9,392  947  (5,334) (2,243) — 
財務比率
貸借対照表ベースの見越率3 -2.64% 7.50% 0.79% -4.36% -1.78% —
ベンチマーク
貸借対照表ベースの見越率、競合他社4
Amazon.com Inc. 18.08% 27.50% 21.63% 105.22% — —
Costco Wholesale Corp. 0.35% 4.27% 3.79% -6.51% 18.80% —
Dollar General Corp. 3.56% 2.04% 5.02% 2.88% 3.98% —
Home Depot Inc. 2.66% 2.61% -2.02% -0.07% 2.47% —
Lowe’s Cos. Inc. 6.39% -14.72% 3.22% 9.18% -5.72% —
Target Corp. -1.25% 1.74% -2.57% -2.24% -12.59% —
TJX Cos. Inc. 15.53% 3.29% 23.01% -6.47% 11.27% —
貸借対照表ベースの見越率、セクター
一般小売店 3.87% 8.33% 4.37% 8.42% 200.00% —
貸借対照表ベースの見越率、業界
消費者サービス 0.81% 11.38% 16.70% 8.30% 200.00% —

ソース： Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2020 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 227,030 – 100,474 = 126,556

2 2020 計算
貸借対照表ベースの見越額 = 純営業資産2020 – 純営業資産2019
= 126,556 – 129,945 = -3,389

3 2020 計算
貸借対照表ベースの見越率 = 100 × 貸借対照表ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -3,389 ÷ [(126,556 + 129,945) ÷ 2] = -2.64%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

財務比率 説明 会社
貸借対照表ベースの見越率 比率は、貸借対照表ベースの見越額を平均純営業資産で除算することで求められます。 Walmart Inc.は、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2019年から2020年にかけて収益の質を改善しました。

キャッシュフロー計算書に基づく発生率

Walmart Inc.、総見越額のキャッシュフロー計算書計算

百万ドル

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/01/31 2019/01/31 2018/01/31 2017/01/31 2016/01/31 2015/01/31
ウォルマートに起因する連結純利益 14,881  6,670  9,862  13,643  14,694  16,363 
もっと少なく： 営業活動による純現金 25,255  27,753  28,337  31,530  27,389  28,564 
もっと少なく： 投資活動に使用された純現金 (9,128) (24,036) (9,060) (13,987) (10,675) (11,125)
キャッシュフロー計算書ベースの見越額 (1,246) 2,953  (9,415) (3,900) (2,020) (1,076)
財務比率
キャッシュフロー計算書に基づく発生率1 -0.97% 2.36% -7.84% -3.19% -1.60% —
ベンチマーク
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、競合他社2
Amazon.com Inc. 23.04% -5.12% -20.61% 52.87% — —
Costco Wholesale Corp. -7.45% 1.32% 2.52% -13.60% 12.02% —
Dollar General Corp. 2.79% 1.98% 4.42% 2.37% 3.62% —
Home Depot Inc. 0.66% 1.98% -4.67% -0.96% 2.46% —
Lowe’s Cos. Inc. 6.85% -13.55% -0.81% 4.08% -4.44% —
Target Corp. -4.18% 1.84% -4.02% -5.22% -9.80% —
TJX Cos. Inc. 14.48% -9.68% 16.13% -2.63% 12.23% —
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、セクター
一般小売店 4.98% -0.62% -7.36% 2.71% -5.86% —
キャッシュフロー計算書に基づく発生率、業界
消費者サービス -0.18% 1.61% 7.22% 5.01% 3.47% —

ソース： Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2020 計算
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越額 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,246 ÷ [(126,556 + 129,945) ÷ 2] = -0.97%

2 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

財務比率 説明 会社
キャッシュフロー計算書に基づく発生率 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの見越額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 Walmart Inc.は、キャッシュフロー計算書に基づく発生率を使用して、2019年から2020年にかけて収益の質を改善しました。