Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年度の555億5600万米ドルから2024年度には698億3100万米ドルへと、約25.5%の増加を示している。2024年度から2025年度にかけては、770億9900万米ドルと、さらに大幅な増加が見られる。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫した増加傾向を示している。2020年度の545億6800万米ドルから2024年度には688億3700万米ドルへと、約26.3%の増加となっている。2025年度には761億500万米ドルまで増加する。

株主資本総額は、2020年度から2023年度にかけて増加しているが、2024年度には減少している。2020年度の182億8400万米ドルから2023年度には250億5800万米ドルへと増加したが、2024年度には236億2200万米ドルに減少した。2025年度には291億6400万米ドルと再び増加する。

調整後株主資本総額も、株主資本総額と同様の傾向を示している。2020年度の172億9600万米ドルから2023年度には240億6400万米ドルへと増加したが、2024年度には226億2800万米ドルに減少した。2025年度には281億7000万米ドルと再び増加する。

総資産の成長

総資産は、調整後総資産とほぼ同じペースで成長している。これは、資産の構成に大きな変化がないことを示唆している。

株主資本の変動

株主資本総額および調整後株主資本総額は、2024年度に一時的に減少している。これは、自社株買いや配当の支払いなど、株主資本に影響を与える要因があった可能性を示唆している。しかし、2025年度には再び増加に転じている。

全体的な財務状況

全体として、総資産と調整後総資産の増加は、企業の成長と拡大を示している。株主資本の変動は、株主還元策や市場環境の変化に影響を受けている可能性がある。

総資産回転率は、2020年から2024年まで一貫して上昇傾向にあります。2.94から3.57へと増加し、その後2025年には若干の減少が見られますが、3.5を維持しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の2.99から2024年の3.63まで上昇し、2025年には3.55に低下しています。これらの指標は、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2021年にかけて上昇し、3.04から3.37へと増加しました。その後、2022年に3.11に低下し、2023年には2.75まで減少しました。2024年には2.96に回復しましたが、2025年には再び2.64に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、全体的にレバレッジの利用が変動していることが示唆されます。

自己資本利益率は、2020年の21.89%から2021年の28.51%へと大幅に上昇しました。その後、2022年は28.31%とほぼ横ばいでしたが、2023年には25.11%に低下しました。2024年には31.19%と再び上昇し、2025年には27.77%となっています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、自己資本に対する収益性が高い水準で推移していることがわかります。

総資産利益率は、2020年の7.2%から2024年の10.55%まで一貫して上昇しました。2025年には10.5%に若干低下していますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産を効率的に活用して利益を上げていることが示唆されます。

総資産回転率

資産の収益性を測る指標であり、数値が高いほど効率的な資産活用を示します。全体的に上昇傾向にあり、効率的な資産活用が継続されていると考えられます。

財務レバレッジ比率

負債を利用した投資の効率性を示す指標です。変動が見られ、負債の利用戦略が変化している可能性があります。

自己資本利益率

自己資本に対する収益性を示す指標であり、数値が高いほど効率的な資本活用を示します。高い水準で推移しており、自己資本の効率的な活用が継続されていると考えられます。

総資産利益率

総資産に対する収益性を示す指標であり、数値が高いほど効率的な資産活用を示します。全体的に上昇傾向にあり、効率的な資産活用が継続されていると考えられます。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあることが示されています。2020年度の総資産は55,556百万米ドルであったのに対し、2025年度には77,099百万米ドルに増加しています。調整後総資産も同様に、2020年度の54,568百万米ドルから2025年度の76,105百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年度の2.94から2021年度の3.24へと上昇し、2022年度には3.47に達しました。その後、2023年度には3.45に若干低下しましたが、2024年度には3.57に再び上昇し、2025年度には3.50となりました。この数値は、資産を売上高に変換する効率性を示しており、全体的に見て安定した水準を維持していると考えられます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年度の2.99から2021年度の3.30へと上昇し、2022年度には3.53に達しました。2023年度には3.50に低下しましたが、2024年度には3.63に上昇し、2025年度には3.55となりました。調整後の回転率は、調整前よりも若干高い水準で推移しており、より正確な資産効率の指標を提供している可能性があります。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の安定した水準は、全体として健全な財務パフォーマンスを示唆しています。特に、回転率が3.5を上回る水準を維持していることは、資産を効率的に活用し、収益を創出していることを示しています。ただし、2023年度から2025年度にかけて回転率が若干低下している点には注意が必要です。今後の動向を注視し、その原因を分析することが重要です。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年度の55556百万米ドルから2024年度の69831百万米ドルへと、着実な成長を示している。2025年には、77099百万米ドルと、さらに大幅な増加が見込まれている。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで増加している。2020年度の54568百万米ドルから2024年度の68837百万米ドルへと増加し、2025年には76105百万米ドルに達すると予測されている。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と概ね一致している。

株主資本総額は、2020年から2023年まで増加したが、2024年には減少している。2020年度の18284百万米ドルから2023年度の25058百万米ドルへと増加した後、2024年度には23622百万米ドルに減少した。2025年には29164百万米ドルと再び増加すると予想されている。

調整後株主資本総額も、株主資本総額と同様の傾向を示している。2020年度の17296百万米ドルから2023年度の24064百万米ドルへと増加し、2024年度には22628百万米ドルに減少。2025年には28170百万米ドルと増加が見込まれている。

財務レバレッジ比率は、2020年から2023年まで変動している。2020年度の3.04から2021年度の3.37へと上昇した後、2022年度の3.11、2023年度の2.75と低下している。2024年には2.96に上昇し、2025年には2.64に低下すると予測されている。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の変動を示している。2020年度の3.15から2021年度の3.52へと上昇し、その後2022年度の3.22、2023年度の2.83と低下。2024年には3.04に上昇し、2025年には2.7に低下すると予測されている。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率とほぼ同様の推移を示している。

総資産

一貫して増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見込まれる。

株主資本総額

2020年から2023年まで増加したが、2024年に一時的に減少。2025年には再び増加すると予想される。

財務レバレッジ比率

変動しているが、全体としては低下傾向にある。2025年にはさらに低下すると予測されている。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

株主資本総額

株主資本総額は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年に大幅に増加しました。2023年には若干減少したものの、2024年に再び増加し、2025年には過去最高水準を記録しました。全体として、株主資本総額は着実に増加傾向にあります。

株主資本調整後総額

株主資本調整後総額の推移は、株主資本総額の推移と類似しています。2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加し、その後も増加傾向を維持しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも一貫して高い水準を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しました。2021年以降は、2023年に若干の減少が見られたものの、概ね25%から31%の範囲で推移しています。2024年には31.19%と高い水準を記録し、2025年には27.77%に低下しました。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率(調整後)は、自己資本利益率と同様に、2020年から2021年にかけて増加しました。調整後の自己資本利益率は、調整前の自己資本利益率よりも一貫して高い水準を示しており、2024年には32.56%と最高値を記録しました。2025年には28.75%に低下しました。

全体として、株主資本は増加傾向にあり、自己資本利益率は比較的高い水準で推移しています。調整後の自己資本利益率は、調整前の自己資本利益率よりも高い傾向にあり、資本効率の改善を示唆しています。2025年の自己資本利益率の低下は、今後の動向を注視する必要がある点です。

財務データに基づき、総資産および総資産利益率の推移を分析します。総資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の55556百万米ドルから、2025年には77099百万米ドルへと、約38.7%の増加を示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加しています。2020年の54568百万米ドルから、2025年には76105百万米ドルへと、約39.7%の増加を記録しています。調整後の数値も、総資産と同様に、2024年から2025年にかけての増加が顕著です。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の7.2%から2025年には10.5%へと上昇しています。この上昇は、資産の効率的な活用により収益性が向上していることを示唆します。2021年から2022年にかけての増加率は比較的小さいものの、2023年から2025年にかけては増加幅が拡大しており、収益性の改善が加速していると考えられます。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の7.33%から2025年には10.64%へと上昇しています。調整後の数値は、調整前よりも若干高い傾向にあり、調整によってより正確な収益性を把握できる可能性があります。調整後総資産利益率も、2023年から2025年にかけての増加幅が拡大しており、収益性の改善が継続していることを示しています。

総じて、総資産と調整後総資産は増加傾向にあり、総資産利益率および調整後総資産利益率も上昇していることから、全体として財務状況は改善していると解釈できます。特に、2024年から2025年にかけての成長加速は注目に値します。