財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Costco Wholesale Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 77,099) | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 14,161) | 9,906) | 13,700) | 10,203) | 11,258) | 12,277) | |
| レス： 短期投資 | 1,123) | 1,238) | 1,534) | 846) | 917) | 1,028) | |
| 営業資産 | 61,815) | 58,687) | 53,760) | 53,117) | 47,093) | 42,251) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 47,935) | 46,209) | 43,936) | 43,519) | 41,190) | 36,851) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| 営業負債 | 40,668) | 38,814) | 36,046) | 35,334) | 32,647) | 28,554) | |
| 純営業資産1 | 21,147) | 19,873) | 17,714) | 17,783) | 14,446) | 13,697) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,274) | 2,159) | (69) | 3,337) | 749) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 6.21% | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Target Corp. | 0.70% | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | — | |
| Walmart Inc. | 5.23% | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.00% | 6.12% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.00% | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 61,815 – 40,668 = 21,147
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 21,147 – 19,873 = 1,274
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,274 ÷ [(21,147 + 19,873) ÷ 2] = 6.21%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の14446百万米ドルから、2025年には21147百万米ドルへと、期間全体で約46.4%の増加を示しています。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、その後の期間では増加幅が縮小する傾向が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間中に大きく変動しています。2021年には749百万米ドルでしたが、2022年には3337百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年には-69百万米ドルとマイナスに転じ、2024年には2159百万米ドル、2025年には1274百万米ドルと推移しています。この変動は、計上額の計算方法や、特定の会計処理の影響を受けている可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の5.32%から2022年には20.71%へと急増しました。2023年には-0.39%とマイナスに転じ、2024年には11.49%に回復しました。2025年には6.21%に低下しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連しており、特に2023年のマイナス値は、総計計上額がマイナスになったことによる影響と考えられます。発生率は、総計計上額に対する純営業資産の割合を示す指標であり、資産の効率的な活用度合いを測る上で重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Costco Wholesale Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/08/31 | 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| コストコに帰属する当期純利益 | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 13,335) | 11,339) | 11,068) | 7,392) | 8,958) | 8,861) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (5,311) | (4,409) | (4,972) | (3,915) | (3,535) | (3,891) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 75) | 437) | 196) | 2,367) | (416) | (968) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 0.37% | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Target Corp. | -1.62% | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | — | |
| Walmart Inc. | 3.34% | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.00% | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.00% | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 75 ÷ [(21,147 + 19,873) ÷ 2] = 0.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の14446百万米ドルから、2025年には21147百万米ドルへと、期間全体で約46.4%の増加を示しています。増加率は、2021年から2022年にかけて最も大きく、約23.1%の伸びを記録しました。その後は増加ペースが鈍化していますが、2024年から2025年にかけても約6.3%の増加が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年に-416百万米ドルとマイナスでしたが、2022年には2367百万米ドルと大幅に改善しました。2023年には196百万米ドルに減少しましたが、2024年には437百万米ドルと再び増加し、2025年には75百万米ドルとなりました。全体として、2021年から2022年にかけての改善が顕著であり、その後は変動しながらも正の値を維持しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-2.96%から、2022年には14.69%へと大きく上昇しました。2023年には1.1%に低下し、2024年には2.33%に上昇、そして2025年には0.37%に減少しています。発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、特に2022年の高い発生率は、集計見越計上の大幅な増加に起因すると考えられます。2025年の発生率の低下は、集計見越計上の減少と一致しています。