ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
YUM! Brands Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 負債資本比率
- 2011年から2015年までの期間において、負債資本比率は一旦低下し、その後再び上昇しています。具体的には、2011年の1.82から2012年には1.37に低下し、その後若干の変動を経て2015年には4.37と増加しています。この傾向は、財務構造の変化や負債の増加を示唆しており、資本に対する負債の比重が増していることを示します。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2011年の0.65から2012年の0.58へ低下し、その後はおおむね横ばいで推移していますが、2015年には0.81と上昇しています。これは、総資本に対して負債比率が徐々に増加していることを示し、資産の借入依存度の増加傾向を反映しています。
- 負債総資産比率
- 負債が資産に占める割合を示すこの指標は、2011年の0.38から2012年には0.33に低下した後、2013年は0.34、その後は2014年に0.4、2015年には0.49と上昇しています。負債比率の上昇は、資産に対する負債の占有率が高まっていることを意味し、負債側の財務リスクの増加を示唆しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2011年の4.85から2012年には4.18に低下、その後若干の変動を経て2014年に5.39へ上昇し、2015年には8.86と大幅に増加しています。この動きは、負債を用いた資本構造の拡大やレバレッジの増大を示し、より積極的な資金調達戦略の実施を反映しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、企業が利息支払に対してどれだけの利益を生み出しているかを示し、2011年の10.02から2012年には13.69へ増加し、その後2013年には6.74に低下しています。2014年からは再び上昇し、2015年には12.53となっています。全体として、利息支払いに対するカバー力は変動しつつも、比較的高い水準を維持しており、財務の健全性を支えています。
- 固定料金カバー率
- この比率は、固定費の支払い能力を示し、2011年の3.05から2012年には3.41へ増加、その後2013年の2.51、2014年の2.55とやや低下しつつも、2015年には3.00とほぼ横ばいとなっています。この変動は、固定負債や固定費の変化を反映し、資金繰りの安定性に一定の変動をもたらしていることが伺えます。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
YUM! Brands Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 923) | 267) | 71) | 10) | 320) | |
| 長期借入金 | 3,054) | 3,077) | 2,918) | 2,932) | 2,997) | |
| 総負債 | 3,977) | 3,344) | 2,989) | 2,942) | 3,317) | |
| 株主資本、YUM!ブランズ株式会社 | 911) | 1,547) | 2,166) | 2,154) | 1,823) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 4.37 | 2.16 | 1.38 | 1.37 | 1.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本、YUM!ブランズ株式会社
= 3,977 ÷ 911 = 4.37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2011年から2015年にかけて概ね上昇傾向を示しており、2015年には3977百万米ドルに達している。特に、2014年から2015年にかけて大幅な増加が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2011年の1823百万米ドルから2012年に2154百万米ドルへ増加し、その後若干の範囲内で変動しながらも、2014年には1547百万米ドルまで低下した。2015年には911百万米ドルと大きく減少している。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2011年の1.82から2012年には1.37と低下し、その後は緩やかに上昇し続け、2014年には2.16に達した。2015年には4.37と著しく増加し、負債が資本に対してより大きな比率を占める傾向が顕著になっている。
- 総合的な財務傾向
- 総じて、期間を通じて負債が増加しており、それに伴い株主資本が大きく減少している。負債資本比率の大幅な上昇は、資本構成のリスク増加を示唆している。これらの変化は、財務戦略の見直しや資本構成の最適化が必要となる可能性を示している。
総資本に対する負債比率
YUM! Brands Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 923) | 267) | 71) | 10) | 320) | |
| 長期借入金 | 3,054) | 3,077) | 2,918) | 2,932) | 2,997) | |
| 総負債 | 3,977) | 3,344) | 2,989) | 2,942) | 3,317) | |
| 株主資本、YUM!ブランズ株式会社 | 911) | 1,547) | 2,166) | 2,154) | 1,823) | |
| 総資本金 | 4,888) | 4,891) | 5,155) | 5,096) | 5,140) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.81 | 0.68 | 0.58 | 0.58 | 0.65 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 3,977 ÷ 4,888 = 0.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2011年から2015年にかけて、総負債は初期の3317百万米ドルから2012年に2942百万米ドルに減少し、その後再び増加傾向を示している。2014年には3344百万米ドルとなり、2015年には3977百万米ドルへと増加している。この期間を通じて総負債は全体的に増加傾向にあることが確認できる。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2011年に5140百万米ドルであったが、その後やや減少し、2012年には5096百万米ドルに縮小した。その後はおおむね安定しており、2015年には4888百万米ドルとなっている。これにより、資本金は比較的横ばいの状態を保っていると考えられる。
- 総資本に対する負債比率の変化
- この比率は2011年の0.65から2012年に0.58に低下し、その後もおおむね横ばいで推移したが、2014年に再び0.68に上昇し、その後2015年には0.81に達している。これにより、負債比率は一時的に低下したものの、総じて増加傾向となっており、資本に対する負債の比率が高まっていることが示唆される。
負債総資産比率
YUM! Brands Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 923) | 267) | 71) | 10) | 320) | |
| 長期借入金 | 3,054) | 3,077) | 2,918) | 2,932) | 2,997) | |
| 総負債 | 3,977) | 3,344) | 2,989) | 2,942) | 3,317) | |
| 総資産 | 8,075) | 8,345) | 8,695) | 9,011) | 8,834) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.49 | 0.40 | 0.34 | 0.33 | 0.38 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 3,977 ÷ 8,075 = 0.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は、2011年の3,317百万米ドルから2015年の3,977百万米ドルまで増加しており、期間を通じて一定の上昇傾向を示している。特に2014年以降に増加の加速が見られる。
- 総資産の動向
- 総資産は、2011年の8,834百万米ドルから2015年の8,075百万米ドルまで減少し続けている。若干の増減はあるものの、全体的には減少傾向が顕著である。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2011年の0.38から2015年の0.49まで上昇しており、財務レバレッジの増加を示している。特に2014年と2015年には0.4を超え、負債比率が高まっていることがわかる。
- 総負債と総資産の関係
- 総負債の増加と総資産の減少の組み合わせは、負債の増加に伴って総資産の規模が縮小していることを示しており、企業の財務構造に変化が生じている可能性を示唆している。負債比率の上昇は、財務リスクの増加を示すと解釈できる。
- 総合的な見解
- これらのデータは、期間を通じて負債の増加と資産の縮小が続き、財務のレバレッジが高まっていることを示している。これは、企業が財務戦略の見直しや資金調達の増加を選択している可能性を示唆しており、今後の財務リスクに注意が必要である。
財務レバレッジ比率
YUM! Brands Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 8,075) | 8,345) | 8,695) | 9,011) | 8,834) | |
| 株主資本、YUM!ブランズ株式会社 | 911) | 1,547) | 2,166) | 2,154) | 1,823) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 8.86 | 5.39 | 4.01 | 4.18 | 4.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本、YUM!ブランズ株式会社
= 8,075 ÷ 911 = 8.86
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2011年から2015年にかけて、総資産は一貫して減少傾向にある。具体的には、2011年の8834百万米ドルから、2015年には8075百万米ドルへと縮小しており、資産規模の縮小が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2011年の1823百万米ドルから2012年と2013年にかけて増加し、一時的にピークに達している。その後、2014年と2015年には大きく減少し、2015年には911百万米ドルと、初期段階と比較して約一半以下に縮小している。この変動からは、資本構造の変化や累積利益の変動が示唆される。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2011年の4.85から2012年と2013年にかけて徐々に低下し、一時的に4.01まで減少している。しかし、2014年に再び上昇し、最終的には2015年に8.86と大きく増加している。この指標の上昇は、借入などの負債による資金調達の増加、もしくは自己資本の縮小に伴う負債比率の高まりを示している可能性がある。
- 総じて
- 当該期間において、総資産と株主資本のいずれも減少傾向にあり、特に株主資本の大幅な縮小が顕著である。一方、財務レバレッジ比率の増加は、資金調達の慎重な管理や財務構造の変化を反映していると考えられる。これらの動向は、会社の資産管理や資本政策の変化、または成長戦略の見直しを示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
YUM! Brands Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純利益、YUM!ブランズ株式会社 | 1,293) | 1,051) | 1,091) | 1,597) | 1,319) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 5) | (30) | (27) | 11) | 16) | |
| もっとその： 所得税費用 | 489) | 406) | 487) | 537) | 324) | |
| もっとその： 利息 | 155) | 152) | 270) | 169) | 184) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,942) | 1,579) | 1,821) | 2,314) | 1,843) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 12.53 | 10.39 | 6.74 | 13.69 | 10.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 1,942 ÷ 155 = 12.53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）の推移について
- 2011年から2015年にかけて、EBITは一時的な減少を示したものの、最終年度の2015年には前年に比べて上昇しており、企業の営業利益は全体として安定的な改善傾向にあると考えられる。特に2012年にピークを迎えている点は、当該年度の経営効率の良さや収益性の向上を示唆している。
- 利息の変動について
- 利息費用は2011年から2015年にかけて大きく変動しており、2013年に最も高くなったことが特徴的である。この動きは、借入金の増加や資金調達構造の変化、または金利変動による影響を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの追跡
- インタレスト・カバレッジ・レシオは2011年の10.02から2012年の13.69まで顕著に改善したものの、その後は2013年に6.74へと大きく低下し、その後やや回復傾向を示した。これは、EBITの変動に対して利息支払額の変動も影響しており、財務の安全性や支払能力に一時的な改善と後退があったことを意味している。全体的には、収益性の変動に応じて財務のレバレッジや安全性も変動していると考えられる。
固定料金カバー率
YUM! Brands Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/26 | 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純利益、YUM!ブランズ株式会社 | 1,293) | 1,051) | 1,091) | 1,597) | 1,319) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 5) | (30) | (27) | 11) | 16) | |
| もっとその： 所得税費用 | 489) | 406) | 487) | 537) | 324) | |
| もっとその： 利息 | 155) | 152) | 270) | 169) | 184) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,942) | 1,579) | 1,821) | 2,314) | 1,843) | |
| もっとその： レンタル費用、最小 | 737) | 766) | 759) | 721) | 625) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,679) | 2,345) | 2,580) | 3,035) | 2,468) | |
| 利息 | 155) | 152) | 270) | 169) | 184) | |
| レンタル費用、最小 | 737) | 766) | 759) | 721) | 625) | |
| 定額料金 | 892) | 918) | 1,029) | 890) | 809) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 3.00 | 2.55 | 2.51 | 3.41 | 3.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-26), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,679 ÷ 892 = 3.00
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な利益動向について
- 固定費・税引前利益は、2011年から2012年にかけて増加しており、2013年には一旦減少したものの、その後2014年に再び増加し、2015年には再び上昇しています。これは、売上高の変動やコスト構造の変化に伴う一時的な調整を反映している可能性があります。
- 定額料金の動向
- 定額料金は全期間を通じて概ね上昇傾向にあり、2011年の809百万米ドルから2013年には1029百万米ドルに増加しています。2014年には若干の減少が見られるものの、その後2015年には再び892百万米ドルに増加しています。この動きは、一定の安定した収益源の維持または拡大を示唆しており、収益構造の中で重要な役割を果たしていることが考えられます。
- 固定料金カバー率について
- この比率は、3.05から3.41に増加し、その後2013年には2.51に低下していますが、その後再び2.55に回復しています。2015年には3にほぼ等しくなるなど、一定の範囲内で変動しています。これにより、固定料金によるカバーの効率性はある程度安定しており、企業の収益安定性を支えていることが推測されます。
- 総合的な見解
- これらのデータは、収益の安定性とコスト管理の一定の効果が見られることを示しています。特に、固定料金とそのカバー率の安定した推移は、企業の収益構造が一定の範囲内で維持されていることを示唆しています。ただし、固定費・税引前利益の変動には短期的な要因やその他のコスト要因も影響している可能性があり、今後の動向を継続的に観察する必要があります。