Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

分析期間において、負債資本比率は変動を示している。2021年から2022年にかけて、負債資本比率は1.77から4.51へ、オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率は1.85から4.75へと大幅に増加した。その後、これらの指標のデータは提供されていない。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.64から2025年の1.42へと一貫して上昇している。この傾向は、総資本に占める負債の割合が増加していることを示唆している。

総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）も同様に、2021年の0.65から2025年の1.40へと上昇している。この上昇は、オペレーティングリース負債が負債構成に影響を与えていることを示唆している。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年の0.46から2025年の0.64へと着実に増加している。これは、総資産に対する負債の割合が増加していることを意味する。

負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）は、2021年の0.48から2025年の0.66へと増加している。この増加は、負債の増加が総資産に影響を与えていることを示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の3.83から2022年の9.12へと大幅に増加したが、その後はデータが提供されていない。この増加は、財務レバレッジの利用が増加していることを示唆している。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2021年の5.39から2023年の7.11へと上昇した後、2025年には5.23へと低下している。この変動は、金利支払い能力の変化を示唆している。

固定料金カバー率

固定料金カバー率は、2021年の3.82から2023年の6.09へと上昇した後、2025年には4.82へと低下している。この傾向は、固定費をカバーする能力が変動していることを示唆している。

総負債は、2021年末の10,936百万米ドルから2025年末の18,742百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で約71%の増加を示しています。

自己資本は、2021年末の6,178百万米ドルから、2025年末には-5,578百万米ドルへと大きく減少しています。2022年末には2,782百万米ドルまで減少した後、2023年末に初めてマイナスとなり、その後も減少を続けています。

負債資本比率は、2021年の1.77から2022年には4.51へと大幅に上昇しました。その後、データは提供されていませんが、負債の増加と自己資本の減少から、この比率はさらに上昇していると推測されます。

総負債の傾向

継続的な増加を示しており、財務レバレッジの増加を示唆しています。

自己資本の傾向

大幅な減少を示しており、財務の健全性に対する懸念を引き起こす可能性があります。マイナスへの転換は、純資産がマイナスであることを意味します。

負債資本比率の傾向

2022年の大幅な上昇は、負債への依存度が高まっていることを示しています。データの欠如により、その後の動向は不明ですが、負債と自己資本の傾向から、上昇が続いていると予想されます。

総負債は、2021年末の11430百万米ドルから2025年末の19414百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で約70%増加しており、負債規模の拡大を示唆しています。

自己資本は、2021年末の6178百万米ドルから、2025年末には-5578百万米ドルへと、大幅な減少を示しています。2022年末の2782百万米ドルを境にマイナスに転じ、その後も減少を続け、2025年末には赤字となっています。これは、累積損失の増加または大規模な自社株買いなどの要因が考えられます。

負債資本比率は、2021年の1.85から2022年には4.75へと急増しています。2023年以降のデータは欠損していますが、2022年の数値は、負債が自己資本を大きく上回っていることを示しており、財務レバレッジが高まっていることを示唆しています。負債資本比率の継続的な上昇は、財務リスクの増大につながる可能性があります。

総負債の傾向

一貫した増加傾向。5年間で約70%増加。

自己資本の傾向

大幅な減少。2022年末以降はマイナスとなり、2025年末には赤字。

負債資本比率の傾向

2021年から2022年にかけて急増。2023年以降のデータは欠損。

総負債は、2021年末の10,936百万米ドルから2025年末の18,742百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で約71.1%の増加を示しています。

総資本金は、2021年末の17,114百万米ドルから2022年末の15,320百万米ドルへと減少した後、2023年末には11,508百万米ドルまで低下しました。その後、2024年末には12,611百万米ドル、2025年末には13,164百万米ドルと、緩やかな回復傾向が見られます。全体としては、2021年末から2025年末にかけて約22.8%の減少となっています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.64から2025年末の1.42へと、着実に上昇しています。この比率は、負債が資本を上回る水準に達しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。2021年から2023年にかけての増加幅が大きく、2023年末以降は増加のペースが鈍化しています。

負債の増加と資本金の減少が組み合わさることで、総資本に対する負債比率の上昇が加速しています。この傾向は、財務リスクの増大を示唆する可能性があります。負債比率の継続的な上昇は、将来の財務の柔軟性を制限する可能性があり、金利変動や経済状況の変化に対する脆弱性を高める可能性があります。

総負債は、2021年末の11430百万米ドルから2025年末の19414百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約70%に達しています。

総資本金は、2021年末の17608百万米ドルから2023年末にかけて12259百万米ドルまで減少しましたが、その後2025年末には13836百万米ドルまで回復しています。しかし、2021年末と比較すると、依然として減少傾向にあります。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.65から2025年末には1.4へと、着実に上昇しています。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示唆しています。特に、2023年末と2024年末にかけての増加幅が大きくなっています。

負債の増加と資本金の減少が組み合わさることで、総資本に対する負債比率の上昇に繋がっています。この傾向は、財務レバレッジの増加を示唆しており、将来的な財務リスクの増大に繋がる可能性があります。資本金の減少は、利益の再投資の不足、配当金の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられます。

全体として、財務状況は負債依存度が高まっており、資本構造の変化が観察されます。負債の増加ペースと資本金の動向を継続的に監視し、財務リスクを適切に管理することが重要です。

総負債は、2021年末の10,936百万米ドルから2025年末の18,742百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間で約71.9%の増加を示しています。

総資産は、2021年末の23,641百万米ドルから2025年末の29,264百万米ドルへと増加しています。しかし、増加率は約23.8%と、総負債の増加率を下回っています。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2021年末の0.46から2025年末の0.64へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加が総資産の増加を上回っていることを示唆しています。2023年末には0.59まで上昇し、その後も上昇傾向が続いています。この比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示しており、潜在的な財務リスクの増加を意味する可能性があります。

総資産の増加は確認できるものの、負債の増加がそれを上回っており、負債総資産比率の上昇を通じて、財務構造の変化が示唆されます。負債の増加が事業拡大や投資活動によるものなのか、あるいはその他の要因によるものなのか、更なる分析が必要です。

総負債は、2021年末の11430百万米ドルから2025年末には19414百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約70%に達しています。

総資産は、2021年末の23641百万米ドルから2023年末には24342百万米ドルと小幅な増加を見せましたが、その後2024年末には27708百万米ドル、2025年末には29264百万米ドルと増加ペースを加速させています。全体として、総資産は2021年末から2025年末にかけて約23.6%増加しました。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

負債総額比率は、2021年末の0.48から2022年末には0.52へと上昇し、2023年末には0.62に達しました。その後、2024年末も0.62で横ばいでしたが、2025年末には0.66へと若干の上昇を見せています。この比率の上昇は、総負債の増加が総資産の増加を上回っていることを示唆しています。

負債総額比率の推移から、財務レバレッジが徐々に高まっていることが示唆されます。負債の増加が資産の増加に比例していない場合、財務リスクが増大する可能性があります。ただし、比率の絶対値は依然として1を下回っており、短期的な財務健全性には問題がないと考えられます。しかし、負債総額比率の継続的な上昇は、将来的な財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆しています。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の23641百万米ドルから、2024年には27708百万米ドルへと増加し、その後2025年には29264百万米ドルまで増加しています。しかし、増加率は鈍化している可能性があります。

自己資本

自己資本は、2021年の6178百万米ドルから2022年の2782百万米ドルへと大幅に減少しました。2023年にはマイナス2744百万米ドルとなり赤字に転落し、2024年にはマイナス4020百万米ドル、2025年にはマイナス5578百万米ドルへと赤字幅が拡大しています。この傾向は、財務の健全性に対する懸念を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の3.83から2022年には9.12へと大幅に上昇しました。2023年以降のデータは欠損していますが、2022年の数値は、負債に対する自己資本の比率が高まっていることを示しており、財務リスクが増加している可能性があります。

自己資本の減少と財務レバレッジ比率の上昇は、相互に関連している可能性があります。自己資本の減少は、負債への依存度を高め、財務レバレッジ比率を上昇させる可能性があります。これらの傾向は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があり、注意深く監視する必要があります。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は顕著な増加傾向を示しています。2021年の17億9900万米ドルから、2023年には63億7800万米ドルへと増加し、2024年には85億8700万米ドルに達しました。しかし、2025年には84億4900万米ドルと、わずかな減少が見られます。

利息費用も一貫して増加しています。2021年の3億3400万米ドルから、2025年には16億1700万米ドルへと増加しています。この増加は、事業活動の拡大や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITが利息費用をどれだけカバーできるかを示す指標であり、2022年にピークの11.03を記録しました。その後、2023年の7.11、2024年の6.63、2025年の5.23と一貫して低下しています。これは、EBITの成長が鈍化する一方で、利息費用の増加が加速していることを示唆しています。インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、財務リスクの増加を示唆する可能性がありますが、依然として5を超える水準を維持しており、短期的な財務的な困難を示すものではありません。

EBITの傾向

2021年から2024年まで増加傾向にあり、2025年にわずかに減少。

利息費用の傾向

分析期間を通じて一貫して増加。

インタレスト・カバレッジ・レシオの傾向

2022年にピークを迎え、その後一貫して低下。財務リスクの潜在的な増加を示唆。

固定費・税引前利益は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の1984百万米ドルから、2024年には8761百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2025年には8621百万米ドルと、わずかながら減少しています。

定額料金は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。2021年の519百万米ドルから、2025年には1789百万米ドルへと増加しました。この増加率は、固定費・税引前利益の増加率と比較して高い水準です。

固定料金カバー率

固定料金カバー率は、2021年の3.82から2022年には8.12へと大幅に上昇しました。その後、2023年には6.09、2024年には5.96、そして2025年には4.82と、継続的に低下しています。この低下傾向は、固定費・税引前利益の増加率が定額料金の増加率に追いついていないことを示唆しています。

全体として、固定費・税引前利益と定額料金は増加傾向にありますが、固定料金カバー率は低下傾向にあります。これは、収益の増加がコストの増加に追いついていない、あるいはコスト増加のペースが収益増加のペースを上回っている可能性を示唆しています。2025年の固定費・税引前利益のわずかな減少は、今後の収益性に注意が必要であることを示唆しています。