ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Booking Holdings Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な負債比率の傾向
- 2020年から2022年までに、負債資本比率および負債総資産比率は一時的に低下したものの、その後2023年以降に再び上昇傾向を示している。特に、「総資本に対する負債比率」や「負債総額比率」は、2022年から2024年にかけて増加し、企業の負債水準が相対的に高まっていることを示唆している。
- 負債構成の変化
- 負債資本比率と負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）の値は、2020年から2022年にかけて上昇しており、負債の拡大が進行していた。ただし、2023年のデータが欠損しているため、完全な傾向把握は難しいが、負債比率は2024年に再び高まっている。
- 財務レバレッジと金利負担の変化
- 財務レバレッジ比率は、2020年に最も高い値を示し、その後2021年に低下したが、2022年に再び大きく上昇している。これは、企業の資本構成において財務リスクが高まった可能性を示す。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年から2022年まで大きく改善し、2022年には11.03と高水準となった。その後2023年にはやや低下しているが、依然として堅調な利益で利息負担をカバーしていることが示される。
- その他の財務指標
- 固定料金カバー率も2020年から2022年まで大きく上昇し、企業の安定性と利息支払いの安全域が拡大していることを示している。2023年と2024年のデータではやや低下しているものの、引き続き十分なカバー率を維持しており、財務の健全性を保持していると考えられる。
- 総括
- 全体として、負債比率および財務レバレッジの増加傾向は、資本構成の変化とともに企業の財務リスクが高まっていることを示す一方、インタレスト・カバレッジや固定料金カバー率の堅調さは、利益の安定性によりこれらのリスクが一定は管理されていることを示唆している。今後の動向としては、負債負担の増加と、それに対する利益圧力のバランスを注視する必要がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Booking Holdings Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 自己資本(赤字) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | — | — | 4.51 | 1.77 | 2.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.36 | 0.42 | 0.63 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 16.16 | 28.03 | 24.19 | 7.90 | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 自己資本(赤字)
= 16,631 ÷ -4,020 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は増加傾向にある。2020年の1,014億ドルから2024年には1,663億ドルに増加しており、特に2022年以降は伸びが顕著となっている。これにより、企業の負債水準が着実に拡大しており、負債負担が重くなっている可能性が示唆される。
- 自己資本の変動
- 自己資本は、2020年から2021年にかけて増加し、6,178百万ドルまで上昇したが、その後2022年には急激に減少し、マイナス（赤字）に転じている。2023年にはマイナス4,744百万ドル、2024年にはさらに悪化し、-4,020百万ドルの自己資本となっている。これは、累積赤字が拡大し、純資産が毀損していることを示している。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は、2020年に2.46、2021年に1.77と低下し、資本構造の安定性を一時的に高めていたと考えられる。しかしながら、2022年には4.51に急上昇しており、負債に対する自己資本の相対的な減少、または負債の増加が大きかったことを反映している。この比率の上昇は、財務リスクの増大を示唆している。
- 総じて
- 財務状況は、負債の継続的な増加と自己資本の大きな減少により、バランスシートの健全性が低下していると評価できる。特に、負債の増加とともに自己資本がマイナスに転じている点は、企業の財務安定性に対する懸念材料となり得る。今後の資本再構築や財務戦略の見直しが必要とされる可能性が高い。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Booking Holdings Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(未払費用およびその他の流動負債に分類) | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 自己資本(赤字) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | — | — | 4.75 | 1.85 | 2.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.42 | 0.51 | 0.80 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.24 | 1.32 | 1.58 | 1.53 | 1.56 | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 22.23 | 38.47 | 33.45 | 11.35 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 自己資本(赤字)
= 17,236 ÷ -4,020 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2020年から2024年にかけて、総負債は一貫して増加している。2020年の12,539百万米ドルから2024年の17,236百万米ドルへと、約37.5％の増加を示している。この増加はオペレーティング・リース負債を含む全負債の合計であり、企業の資金調達や負債比率の増加を反映していると考えられる。
- 自己資本の変動とその解釈
- 自己資本は、2020年の4,893百万米ドルから2021年に6178百万米ドルへ増加したが、その後2022年に2,782百万米ドルへ減少を始め、2023年にはマイナスの-2,744百万米ドルにまで下降している。2024年も引き続き赤字の状態が継続し、-4,020百万米ドルの負債超過の状態にある。これらの推移は、企業が負債に依存した財務構造にあり、特に2022年以降は自己資本の著しい減少と赤字化傾向を示している。
- 負債資本比率の分析
- 2020年の負債資本比率は2.56であり、負債が自己資本の約2.5倍の水準にあった。2021年には比率が1.85へと低下し、負債が自己資本に対し相対的に少なくなったことを示すが、その後、2022年には4.75へと大きく上昇している。この急激な増加は、負債比率の増加とともに財務のリスクが高まった可能性を示唆している。特に、2022年には自己資本の大幅な減少とともに負債比率が上昇したことが、財務の脆弱性や資本構造の問題を浮き彫りにしている。
- 総括
- これらの財務データからは、企業が2020年以降、負債の拡大を経て資本の減少に直面していることが明らかである。負債の増加と自己資本の著しい減少は、財務の安定性や信用リスクに対して潜在的な懸念をもたらすとともに、資金調達の構造や事業の収益性に関する改善策の必要性を示唆している。特に、2022年以降の財務構造の変化は、経済環境や企業の事業活動の変動と関連している可能性がある。
総資本に対する負債比率
Booking Holdings Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 自己資本(赤字) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 総資本金 | 12,611) | 11,508) | 15,320) | 17,114) | 16,907) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 1.32 | 1.24 | 0.82 | 0.64 | 0.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.26 | 0.29 | 0.39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| McDonald’s Corp. | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.26 | |
| Starbucks Corp. | 1.92 | 2.08 | 2.41 | 1.57 | 1.96 | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.94 | 0.97 | 0.96 | 0.89 | 1.02 | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 16,631 ÷ 12,611 = 1.32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2020年から2024年までに段階的に増加しており、2020年の1万2014百万米ドルから2024年の1万6631百万米ドルに達している。特に、2022年以降、負債の増加幅が顕著となっている。
- 総資本金の変化
- 総資本金は2020年の16907百万米ドルから2021年にはわずかに増加したものの、その後は減少傾向にあります。2022年には15,320百万米ドルとなり、2023年には11,508百万米ドルに減少した。2024年には一部回復し、12,611百万米ドルとなっている。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2020年の0.71から2021年に0.64へ低下したが、その後2022年には0.82に上昇し、2023年には1.24、2024年には1.32と、やや加速的に上昇している。これにより、負債の増加が総資本に占める割合の拡大を示している。
- 総合的な分析
- 全体的に見ると、負債は2020年以降増加傾向にあり、資本金の減少と共に負債比率の増加が顕著であることから、会社は財務レバレッジを高める方向で資金調達を進めていると推測される。負債の増加ペースが増している点も、資本構成の変化と中長期的な財務戦略を検討する上で重要な指標となる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Booking Holdings Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(未払費用およびその他の流動負債に分類) | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 自己資本(赤字) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,216) | 12,259) | 15,997) | 17,608) | 17,432) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 1.30 | 1.22 | 0.83 | 0.65 | 0.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.30 | 0.34 | 0.44 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.55 | 0.57 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| DoorDash, Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.12 | |
| McDonald’s Corp. | 1.08 | 1.10 | 1.14 | 1.10 | 1.18 | |
| Starbucks Corp. | 1.41 | 1.48 | 1.58 | 1.29 | 1.46 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.96 | 0.97 | 0.97 | 0.92 | 1.01 | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 17,236 ÷ 13,216 = 1.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向について
- 2020年から2024年にかけて、総負債は全体的に増加傾向にある。特に2023年と2024年にかけて顕著な増加が見られ、2024年には17236百万米ドルに達している。これは、負債の積み増しが継続していることを示しており、資金調達や財務戦略の一環として負債比率の増加に寄与している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率の変動
- 負債比率は2020年の0.72から2021年にかけてやや減少し、0.65となったが、その後2022年に0.83に上昇している。特に2023年には1.22、2024年には1.3と、負債が資本を上回るいわゆるレバレッジの度合いが大幅に拡大していることが示されている。これは、財務構造の変化や資金調達戦略の変更などを反映していると考えられる。
- 総資本金の動向について
- 総資本金は2020年から2024年にかけて変動が見られるものの、全体としては横ばいまたは僅かな減少とその後の回復を示している。2020年の17432百万米ドルが最も高く、その後2023年に12259百万米ドルに減少しているが、2024年には13216百万米ドルへと持ち直している。これにより、資本金の大きな変動は、資本構成や資本政策の変更を反映している可能性がある。
負債総資産比率
Booking Holdings Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 総資産 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.60 | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.17 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | |
| McDonald’s Corp. | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.66 | 0.71 | |
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.47 | 0.54 | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.53 | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 16,631 ÷ 27,708 = 0.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2020年から2024年にかけて増加傾向にあり、特に2023年と2024年にかけて大きく増加している。2020年の12014百万米ドルから2024年には16631百万米ドルに達しており、約38.4%の増加が見られる。
- 総資産の推移
- 総資産は全期間にわたって増加しており、2020年の21874百万米ドルから2024年には27708百万米ドルに上昇した。特に2021年から2022年にかけて大きく増加し、その後も安定した増加傾向を維持している。
- 負債総資産比率の動向
- 負債総資産比率は2020年の0.55から2021年にかけて大きく低下し、0.46にまで下がった。その後2022年には0.49に回復したものの、2023年と2024年にかけては再び上昇し、それぞれ0.59と0.6に達した。これにより、負債の資産に対する比率は徐々に高まっていることが示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Booking Holdings Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現在のファイナンスリース負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期借入金 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動ファイナンスリース負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期借入金 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 総負債 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動オペレーティング・リース負債(未払費用およびその他の流動負債に分類) | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 総資産 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.62 | 0.62 | 0.52 | 0.48 | 0.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.18 | 0.22 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | |
| DoorDash, Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| McDonald’s Corp. | 0.94 | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | |
| Starbucks Corp. | 0.82 | 0.83 | 0.84 | 0.75 | 0.84 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.75 | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 17,236 ÷ 27,708 = 0.62
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- 総負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、総負債は一貫して増加傾向を示している。特に2023年と2024年の増加幅が大きく、15003百万米ドルから17236百万米ドルへと増加していることから、企業は負債を積極的に拡大させている状況が見て取れる。また、オペレーティング・リース負債を含む総負債の増加も負債総額の拡大に寄与していると考えられる。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年の21874百万米ドルから2022年には25361百万米ドルに増加したものの、その後2023年には24342百万米ドルに若干減少している。これは一時的な資産の縮小を示す可能性がありつつも、最終的には2024年に27708百万米ドルまで回復・上昇しており、全体としては成長のトレンドが継続していることが推察できる。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は2020年の0.57から2021年の0.48へと低下し、その後2022年には0.52に若干回復した後、2023年と2024年にはともに0.62と高水準を維持している。これは、負債の増加ペースに対して総資産の増加が緩やかであった時期もあったが、2023年以降は負債比率が高止まりしており、財務レバレッジがやや増加していることを示している。
- 総合的な評価
- 総負債と総資産はともに増加しており、負債比率も高水準に維持されていることから、企業は積極的な資産拡大とともに借入やリース負債を増やしてきたことがわかる。一方で、負債比率の高止まりは財務リスクの増加を示唆しており、今後の財務状況の安定性確保が課題となる可能性がある。ただし、総資産の増加ペースは比較的堅調であり、資産の拡大は継続していると考えられる。
財務レバレッジ比率
Booking Holdings Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| 自己資本(赤字) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | — | — | 9.12 | 3.83 | 4.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 2.49 | 2.53 | 2.88 | 2.87 | 3.62 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.52 | 2.63 | 2.93 | 2.90 | 2.96 | |
| DoorDash, Inc. | 1.65 | 1.59 | 1.45 | 1.46 | 1.35 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 34.15 | 57.76 | 49.57 | 17.02 | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 自己資本(赤字)
= 27,708 ÷ -4,020 = —
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- 総資産の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、総資産は一貫して増加しており、2020年の21,874百万米ドルから2024年の27,708百万米ドルへと約26.7％増加している。特に2022年度には一時的に増加傾向が鈍化したが、その後再び上昇している。
- 自己資本の変動
- 2020年度から2021年度にかけて自己資本は増加し、6178百万米ドルに達したが、2022年度に一旦減少し、2782百万米ドルとなった。2023年度にマイナスに転じ、その後2024年度でも引き続き赤字を出している。特に2023年度以降の連続した赤字は財務の健全性に懸念を示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2020年に4.47と比較的高い水準にあり、2021年度に3.83に低下したものの、2022年度には9.12まで上昇している。これは負債比率の増加や資本構成の変動を反映しており、資本の圧縮や負債の増加が財務のリスクを高めている可能性がある。
- 総括
- 総資産は全体として増加基調にあり、事業規模は拡大しているが、自己資本の減少と連続した赤字は財務の健全性に懸念を示す要因となっている。特に2022年度以降の資本状態の悪化や高いレバレッジ比率は、今後の財務リスク管理において注意が必要であることを示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Booking Holdings Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,410) | 1,192) | 865) | 300) | 508) | |
| もっとその： 利息 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 8,587) | 6,378) | 4,314) | 1,799) | 923) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 6.63 | 7.11 | 11.03 | 5.39 | 2.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 139.79 | 26.33 | 83.88 | 0.31 | -26.27 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | -698.50 | -32.07 | -13.31 | |
| McDonald’s Corp. | 7.87 | 8.73 | 7.48 | 8.70 | 6.04 | |
| Starbucks Corp. | 9.84 | 10.82 | 9.76 | 12.40 | 3.66 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 消費者サービス | 9.30 | 9.51 | 9.43 | 7.55 | 2.37 | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 8,587 ÷ 1,295 = 6.63
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- 利益の傾向と成長
- 2020年から2024年にかけて、利息・税引前利益（EBIT）は著しい増加傾向を示しており、2020年の923百万米ドルから2024年には8,587百万米ドルまで増加している。この期間にわたり、数値は着実に上昇しており、事業規模や収益性の改善が伺える。
- 利息の動き
- 利息費用は2020年の356百万米ドルから2024年の1,295百万米ドルに増加している。これは借入金の増加や金利の変動、あるいは資金調達の拡大を反映している可能性がある。ただし、利息比率の増加は観察されておらず、利息負担の相対的な負荷は相対的に抑えられていることが示唆される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2020年の2.59から2022年に11.03へと大きく上昇した後、2023年と2024年はそれぞれ7.11と6.63で推移している。これは利益の増加により、利息支払いに対するカバー率が一時的に大きく改善したことを示す。一方、2023年以降にやや低下していることは、利息支払いの増加に対して利益が伸び悩む傾向も考えられる。
- 総括
- 全体として、収益性の向上とともに財務の健全性も改善していると評される。特に、EBITの大幅な増加は経営の効率性や収益構造の好転を反映している。一方で、利息の増加とインタレスト・カバレッジ・レシオの動向からは、利払い負担の増加が考えられるものの、依然として高い利益水準により財務リスクは制御されていると推測される。
固定料金カバー率
Booking Holdings Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,410) | 1,192) | 865) | 300) | 508) | |
| もっとその： 利息 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 8,587) | 6,378) | 4,314) | 1,799) | 923) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 174) | 180) | 160) | 185) | 194) | |
| 固定費・税引前利益 | 8,761) | 6,558) | 4,474) | 1,984) | 1,117) | |
| 利息 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| オペレーティングリース費用 | 174) | 180) | 160) | 185) | 194) | |
| 定額料金 | 1,469) | 1,077) | 551) | 519) | 550) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 5.96 | 6.09 | 8.12 | 3.82 | 2.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 44.26 | 15.91 | 20.69 | 0.42 | -16.81 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5.13 | 4.71 | 3.98 | 3.23 | 1.88 | |
| DoorDash, Inc. | 2.51 | -3.94 | -15.86 | -6.02 | -5.36 | |
| McDonald’s Corp. | 4.35 | 4.62 | 3.92 | 4.32 | 3.28 | |
| Starbucks Corp. | 3.17 | 3.51 | 3.08 | 3.61 | 1.58 | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 4.74 | 4.61 | 4.03 | 3.55 | 1.51 | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 8,761 ÷ 1,469 = 5.96
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- 固定費・税引前利益の推移
- この指標は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、2020年の約1,117百万米ドルから2024年には8,761百万米ドルへと約7.8倍に拡大している。この傾向は、事業規模の拡大または収益の増加を示唆しており、会社の営業規模が拡大傾向にあることを示している。
- 定額料金の推移
- 定額料金も順調に増加しており、2020年の550百万米ドルから2024年には1,469百万米ドルに増加している。これは、固定料金モデルに基づく収益の拡大を反映しており、サービスの利用増加または料金の引き上げが要因と推察される。
- 固定料金カバー率の変動
- この比率は2020年から2022年にかけて増加し、2022年には8.12に達したが、その後2023年と2024年にはやや低下し、2024年には約5.96を示している。これは、固定費に対して収益性が高くなったことを意味し、2022年には特に収益の安定化と効率化が進んだ可能性を示す。一方で、2023年以降は比率がやや縮小しており、固定費の増加ペースが収益増加を上回った可能性も考えられる。
- 総合的な見解
- これらの指標から、対象となる企業は過去4年間にわたり収益基盤の拡大と収益性の向上を実現していると考えられる。特に、固定費や税引前利益の増加は企業の規模拡大と経営効率の改善を示唆している。ただし、固定料金カバー率の一時的なピークとその後のやや低下は、今後の収益安定性に対する注意点として挙げられる。